Nettohebel (Versicherung)

Was ist Nettohebel (Versicherung)?

Nettoprämienverhältnis und dem Nettohaftpflichtverhältnis eines Versicherungsunternehmens . Die Nettohebelwirkung wird verwendet, um zu bestimmen, wie stark ein Versicherer Preis- und Schadenschätzungsfehlern ausgesetzt ist. Es wird als Maßstab für die finanzielle Gesundheit des Versicherungsunternehmens verwendet.

Wie der Nettohebel (Versicherung) verwendet wird

Ein Versicherungsunternehmen balanciert zwei Ziele aus: die Prämien , die es aus Versicherungsaktivitäten erhält, zu investieren, um einen Gewinn zu erzielen, und das Risiko, das durch die von ihm gezeichneten Policen entsteht, zu begrenzen. Versicherer können Prämien an Rückversicherungsunternehmen abtreten,. um einen Teil der Risiken auf den Rückversicherer zu übertragen. Dadurch würde ein Teil der Verbindlichkeiten aus der Bilanz des Erstversicherers gestrichen .

Net Leverage ist eine Art Leverage Ratio. Im Gegensatz zum Brutto-Leverage beinhaltet der Netto-Leverage keinen zedierten Rückversicherungs-Leverage. Die Nettoverschuldung wird wie folgt berechnet: (Nettoprämien / Überschuss der Versicherungsnehmer) + (Nettoverbindlichkeiten / Überschuss der Versicherungsnehmer). Die Net Leverage Ratio zeigt, wie anfällig der Versicherer Fehlern bei der Schadenschätzung ist. Ein hoher Wert weist darauf hin, dass das Versicherungsunternehmen eher auf ausreichende Reserven angewiesen ist.

Die Nettoverschuldung eines Versicherers zeigt, wie effizient er seine Reserven (aus dem Überschuss der Versicherungsnehmer) verwaltet hat, um Ansprüche zu erfüllen. Ziel ist es, über ausreichende Überschussreserven zu verfügen, um alle möglichen Ansprüche gewinnbringend bezahlen zu können. Dieses Ergebnis wird erreicht, indem die Anzahl der Underwriting-Aktivitäten kontrolliert wird, damit die Reserven des Unternehmens nicht aufgebraucht werden. Die gebuchte Nettoprämie sollte nicht zu hoch über dem Überschuss der Versicherungsnehmer liegen, dh den Vermögenswerten eines Versicherers abzüglich seiner Verbindlichkeiten.

Eine akzeptable Nettoverschuldungsquote hängt davon ab, welche Art von Versicherung ein Unternehmen abschließt, obwohl der gewünschte Bereich normalerweise unter 6,0 liegt. Der Nettoverschuldungsgrad eines Versicherers ist in der Regel niedriger als sein Bruttoverschuldungsgrad, da die Nettoverschuldungsquote nicht die Posten umfasst, die an eine Rückversicherungsgesellschaft abgetreten wurden. Die Bruttoverschuldungsquote ist daher eine konservativere Kennzahl.

Andere Arten von Leverage Ratios, die in der Versicherungsbranche verwendet werden, umfassen Brutto-Leverage, Rückversicherungsforderungen im Verhältnis zum Überschuss der Versicherungsnehmer und Best's Capital Adequacy Relativity ( BCAR ).

Net Leverage (Versicherung) und Ratingagenturen

Ratingagenturen betrachten normalerweise eine Reihe verschiedener Finanzkennzahlen, wenn sie die Gesundheit eines Versicherungsunternehmens bestimmen. Diese Verhältnisse werden durch eine Prüfung der Bilanz des Versicherers berechnet. Neben der Nettoverschuldung wird eine Ratingagentur auch die Kapitalrendite , die Selbstbehaltsquote , die gebuchten Bruttoprämien sowie die Höhe und Art der Vermögenswerte prüfen.

Leverage Ratios sind wichtig, da Unternehmen zur Finanzierung ihrer Geschäftstätigkeit auf eine Mischung aus Eigen- und Fremdkapital angewiesen sind,. und die Kenntnis der Höhe der von einem Unternehmen gehaltenen Schulden ist hilfreich, um zu beurteilen, ob es seine Schulden bei Fälligkeit zurückzahlen kann. Ratingagenturen werden diese Werte mit den Werten ähnlicher Versicherungsunternehmen und der Branche insgesamt vergleichen.

Höhepunkte

• Der Netto-Leverage wird in Verbindung mit anderen Leverage-Kennzahlen wie Brutto-Leverage, Rückversicherungsforderungen und Best's Capital Adequacy Relativity (BCAR) verwendet.

• Die Gleichung für die Nettoverschuldung lautet (gebuchte Nettoprämien / Überschuss der Versicherungsnehmer) + (Nettoverbindlichkeiten / Überschuss der Versicherungsnehmer)

• Im Gegensatz zur Bruttoverschuldungsquote enthält die Nettoverschuldungsquote keine Positionen, die an eine Rückversicherungsgesellschaft zediert wurden.

• Die Nettoverschuldung eines Versicherers zeigt, wie effizient er seine Reserven verwaltet hat, um Ansprüche zu bewältigen.