Kapitaladäquanzquote – CAR

Was ist die Kapitaladäquanzquote – CAR?

Die Kapitaladäquanzquote (CAR) ist ein Maß für das verfügbare Kapital einer Bank, ausgedrückt als Prozentsatz der risikogewichteten Kreditengagements einer Bank. Die Kapitaladäquanzquote, auch bekannt als Kapital-Risiko-Gewichtsvermögen-Verhältnis (CRAR), wird verwendet, um Einleger zu schützen und die Stabilität und Effizienz von Finanzsystemen auf der ganzen Welt zu fördern. Es werden zwei Arten von Kapital gemessen: Tier-1-Kapital,. das Verluste absorbieren kann, ohne dass eine Bank den Handel einstellen muss, und Tier-2-Kapital,. das Verluste im Falle einer Abwicklung absorbieren kann und daher einen geringeren Grad an Kapital bietet Schutz der Einleger.

CAR berechnen

Die Eigenkapitalquote wird berechnet, indem das Eigenkapital einer Bank durch ihre risikogewichteten Aktiva dividiert wird. Das zur Berechnung der Kapitaladäquanzquote verwendete Kapital ist in zwei Stufen unterteilt.

$CAR = \dfrac{Tier$₁Capital + Tier₂Capital}{Risk_WeightedAssets}

Tier-1-Kapital

Tier-1-Kapital oder Kernkapital besteht aus Eigenkapital, Stammkapital, immateriellen Vermögenswerten und geprüften Gewinnrücklagen. Tier-1-Kapital wird verwendet, um Verluste aufzufangen, und erfordert nicht, dass eine Bank den Betrieb einstellt. Tier-1-Kapital ist das Kapital, das einer Bank dauerhaft und leicht zur Verfügung steht, um Verluste abzufedern, ohne dass sie den Betrieb einstellen muss. Ein gutes Beispiel für das Kernkapital einer Bank ist ihr Stammkapital.

Tier-2-Kapital

Tier-2-Kapital umfasst ungeprüfte Gewinnrücklagen, ungeprüfte Rücklagen und allgemeine Verlustrücklagen. Dieses Kapital absorbiert Verluste im Falle einer Auflösung oder Liquidation eines Unternehmens. Tier-2-Kapital ist dasjenige, das Verluste im Falle einer Liquidation der Bank abfedert, sodass es Einlegern und Gläubigern einen geringeren Schutz bietet. Es wird verwendet, um Verluste aufzufangen, wenn eine Bank ihr gesamtes Tier-1-Kapital verliert.

Die beiden Kapitalklassen werden addiert und durch die risikogewichteten Aktiva dividiert, um die Kapitaladäquanzquote einer Bank zu berechnen. Risikogewichtete Aktiva werden berechnet, indem man sich die Kredite einer Bank ansieht, das Risiko bewertet und dann ein Gewicht zuweist. Bei der Messung von Kreditengagements werden Anpassungen am Wert von Vermögenswerten vorgenommen, die in der Bilanz eines Kreditgebers aufgeführt sind.

Alle von der Bank vergebenen Kredite werden nach ihrem Kreditrisiko gewichtet. Beispielsweise werden Kredite an den Staat mit 0,0 % gewichtet, während Kredite an Privatpersonen mit 100,0 % gewichtet werden.

Risikogewichtete Vermögenswerte

Risikogewichtete Aktiva werden verwendet, um den Mindestkapitalbetrag zu bestimmen, der von Banken und anderen Instituten gehalten werden muss, um das Insolvenzrisiko zu reduzieren. Die Kapitalanforderung basiert auf einer Risikobewertung für jede Art von Bankaktiva. Beispielsweise gilt ein Kredit, der durch ein Akkreditiv besichert ist, als riskanter und erfordert mehr Kapital als ein Hypothekendarlehen, das mit Sicherheiten besichert ist.

Warum die Kapitaladäquanzquote wichtig ist

Der Grund, warum Mindestkapitalquoten (CARs) von entscheidender Bedeutung sind, besteht darin, sicherzustellen, dass die Banken über genügend Puffer verfügen, um Verluste in angemessener Höhe aufzufangen, bevor sie insolvent werden und folglich die Gelder der Einleger verlieren. Die Kapitaladäquanzquoten gewährleisten die Effizienz und Stabilität des Finanzsystems eines Landes, indem sie das Insolvenzrisiko von Banken senken. Im Allgemeinen gilt eine Bank mit einer hohen Eigenkapitalquote als sicher und wird ihren finanziellen Verpflichtungen wahrscheinlich nachkommen.

Während des Abwicklungsprozesses wird den Einlegern gehörenden Geldern eine höhere Priorität eingeräumt als dem Kapital der Bank, sodass Einleger ihre Ersparnisse nur dann verlieren können, wenn eine Bank einen Verlust verzeichnet, der den Betrag ihres Kapitals übersteigt. Je höher also die Kapitaladäquanzquote der Bank ist, desto höher ist der Schutzgrad des Einlegervermögens.

Außerbilanzielle Vereinbarungen wie Devisentermingeschäfte und Garantien sind ebenfalls mit Kreditrisiken behaftet. Solche Engagements werden in ihre Kreditäquivalentwerte umgerechnet und dann ähnlich wie bilanzwirksame Kreditengagements gewichtet. Die außerbilanziellen und bilanzwirksamen Kreditengagements werden dann zusammengefasst, um die gesamten risikogewichteten Kreditengagements zu erhalten.

Alles in allem gilt eine Bank mit einer hohen Eigenkapitalquote (CAR) als gesund und in guter Verfassung, um ihren finanziellen Verpflichtungen nachzukommen.

Beispiel für die Verwendung von CAR

Derzeit beträgt das Mindestverhältnis von Eigenkapital zu risikogewichteten Aktiva 8 % nach Basel II und 10,5 % nach Basel III. Hohe Eigenkapitalquoten liegen über den Mindestanforderungen von Basel II und Basel III.

Mindestkapitalquoten sind von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass Banken über genügend Polster verfügen, um Verluste in angemessenem Umfang aufzufangen, bevor sie insolvent werden und folglich Einlegergelder verlieren.

Angenommen, die Bank ABC verfügt über 10 Millionen US-Dollar an Tier-1-Kapital und 5 Millionen US-Dollar an Tier-2-Kapital. Es hat Kredite, die mit 50 Millionen Dollar gewichtet und berechnet wurden. Die Eigenkapitalquote der Bank ABC beträgt 30 % (10 Mio. USD + 5 Mio. USD) / 50 Mio. USD). Daher hat diese Bank eine hohe Eigenkapitalquote und gilt als sicherer. Infolgedessen ist die Wahrscheinlichkeit einer Insolvenz der Bank ABC bei unerwarteten Verlusten geringer.

CAR vs. Solvenzquote

Sowohl die Kapitaladäquanzquote als auch die Solvabilitätsquote bieten Möglichkeiten, die Verschuldung eines Unternehmens im Vergleich zu seiner Ertragssituation zu bewerten. Die Kapitaladäquanzquote wird jedoch normalerweise speziell auf die Bewertung von Banken angewendet, während die Kennzahl der Solvabilitätsquote zur Bewertung jeder Art von Unternehmen verwendet werden kann.

Die Solvabilitätsquote ist eine Kennzahl zur Schuldenbewertung, die auf jede Art von Unternehmen angewendet werden kann, um zu beurteilen, wie gut es sowohl seine kurzfristigen als auch langfristigen ausstehenden finanziellen Verpflichtungen decken kann. Solvenzquoten unter 20 % weisen auf eine erhöhte Ausfallwahrscheinlichkeit hin.

Analysten bevorzugen häufig die Solvabilitätsquote, um eine umfassende Bewertung der Finanzlage eines Unternehmens bereitzustellen, da sie den tatsächlichen Cashflow und nicht den Nettogewinn misst, der einem Unternehmen möglicherweise nicht ohne Weiteres zur Verfügung steht, um Verpflichtungen zu erfüllen. Die Solvabilitätsquote wird am besten im Vergleich zu ähnlichen Unternehmen innerhalb derselben Branche verwendet, da bestimmte Branchen tendenziell deutlich stärker verschuldet sind als andere.

CAR vs. Tier-1 Leverage Ratio

Eine verwandte Kapitaladäquanzquote, die manchmal in Betracht gezogen wird, ist die Tier-1-Leverage-Ratio. Die Tier-1 Leverage Ratio ist das Verhältnis zwischen dem Kernkapital einer Bank und ihrer Bilanzsumme. Er wird berechnet, indem das Tier-1-Kapital durch die durchschnittliche konsolidierte Gesamtaktiva einer Bank und bestimmte außerbilanzielle Risiken geteilt wird. Je höher die Tier-1-Leverage Ratio ist, desto eher kann eine Bank negativen Schocks in ihrer Bilanz standhalten.

Einschränkungen bei der Verwendung von CAR

Eine Einschränkung des CAR besteht darin, dass erwartete Verluste während eines Bank Runs oder einer Finanzkrise, die das Kapital und die Kapitalkosten einer Bank verzerren können, nicht berücksichtigt werden.

Viele Analysten und Führungskräfte von Banken sind der Ansicht, dass die Messung des Ökonomischen Kapitals eine genauere und zuverlässigere Beurteilung der finanziellen Solidität und Risikoexponierung einer Bank darstellt als die Kapitaladäquanzquote.

Die Berechnung des ökonomischen Kapitals, das den Kapitalbetrag schätzt, den eine Bank zur Verfügung haben muss, um sicherzustellen, dass sie ihr derzeitiges ausstehendes Risiko handhaben kann,. basiert auf der finanziellen Gesundheit, der Kreditwürdigkeit, den erwarteten Verlusten und dem Vertrauensniveau der Solvenz. Durch die Einbeziehung solcher wirtschaftlicher Realitäten wie erwarteter Verluste soll diese Messung eine realistischere Einschätzung der tatsächlichen finanziellen Gesundheit und des Risikoniveaus einer Bank darstellen.

Höhepunkte

• CAR wird von Aufsichtsbehörden verwendet, um die Kapitaladäquanz für Banken zu bestimmen und Stresstests durchzuführen.

• Mit CAR werden zwei Kapitalarten gemessen. Tier-1-Kapital kann einen angemessenen Verlust absorbieren, ohne die Bank zu zwingen, den Handel einzustellen, während Tier-2- Kapital bei einer Liquidation einen Verlust erleiden kann.

• CAR ist von entscheidender Bedeutung, um sicherzustellen, dass Banken über genügend Puffer verfügen, um Verluste in angemessenem Umfang aufzufangen, bevor sie insolvent werden.

• Der Nachteil der Verwendung von CAR besteht darin, dass das Risiko eines potenziellen Ansturms auf die Bank oder das, was in einer Finanzkrise passieren würde, nicht berücksichtigt wird.