Serie 53

Was ist die Series 53-Prüfung?

Die Prüfung der Serie 53 ist ein Lizenzierungstest, der es einer Person ermöglicht, die kommunalen Wertpapieraktivitäten einer Wertpapierfirma oder eines Bankhändlers zu beaufsichtigen. Die Prüfung der Serie 53 wird von der Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) durchgeführt und ist eine von vielen Prüfungen des Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Die Prüfung der Serie 53 ist auch als Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP) bekannt.

Die Prüfung zur Serie 53 verstehen

Die Prüfung der Serie 53 qualifiziert einen Finanzfachmann, ein lizenzierter kommunaler Wertpapierdirektor zu werden. Municipal Securities Principals können kommunale Wertpapiere zeichnen, handeln und kaufen oder verkaufen . Die Prüfung berechtigt den Inhaber auch zur Erbringung von Finanzberatungs- oder Beratungsdiensten für Emittenten von kommunalen Wertpapieren sowie zur Kommunikation mit Kunden über die oben genannten Aktivitäten. Darüber hinaus berechtigt die Prüfung den Inhaber zur Führung von Aufzeichnungen sowie zur Verarbeitung, Verrechnung und Aufbewahrung von kommunalen Wertpapieren und zur Schulung von Auftraggebern und Vertretern.

Serie 53 Prüfungsfragen

Die Prüfung der Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen, die in drei Stunden bearbeitet werden. Zum Bestehen ist eine Punktzahl von 70 % oder besser erforderlich. Testaufnahmen dürfen keine externen Referenzmaterialien verwenden. Die Fragethemen umfassen nicht nur die Grundlagen, wie kommunale Wertpapiere erstellt und gehandelt werden, sondern auch Abrechnungspraktiken, Aufzeichnungen und Verkaufsüberwachung.

Die Prüfungsfragen decken sechs Themen ab, die in Unterthemen unterteilt werden können (siehe unten aufgeführte Beispielfragen). Eine vollständige Liste finden Sie in der Inhaltsübersicht der kommunalen Hauptqualifikationsprüfung (Serie 53) des MSRB:

1. Bundesvorschriften (vier Fragen): Verständnis des Regulierungsprozesses und der Regulierungsbehörden sowie der Praktiken, die das kommunale Wertpapiergeschäft regeln. Außerdem Kenntnisse im Zusammenhang mit dem Securities Exchange Act von 1934, den Bestimmungen zur Betrugsbekämpfung, den SEC-Regeln, dem Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, der Securities Investor Protection Corporation (SIPC) und ihrem Zweck.

2. Allgemeine Aufsicht (23 Fragen): Verantwortlichkeiten und Regeln für einen kommunalen Wertpapierhändler, Branchenbedingungen, Registrierung, Qualifikation und Weiterbildungsanforderungen, Implementierung und Überwachung von Compliance-Systemen und -Verfahren und Offenlegungen.

3. Verkaufsaufsicht (25 Fragen): Aufsichtsaufgaben sowie Regeln, Aufzeichnungen und Genehmigungen, die für die Eröffnung und Führung von Kundenkonten erforderlich sind. Praktisches Wissen über angemessene Investitionen, sowie was eine missbräuchliche oder verbotene Verkaufstätigkeit ist. Regeln und Verfahren für den Umgang mit Kundenbeschwerden.

4. Origination and Syndication (23 Fragen): Verstehen der Verpflichtungen eines Händlers, wenn er als Berater eines Emittenten fungiert, Definition der Beratungsbeziehung, Dokumentation derselben sowie Verständnis der erforderlichen Offenlegungen und Verantwortlichkeiten im Zusammenhang mit offiziellen Erklärungen, sowohl als Finanzberater als auch ein Versicherer. Außerdem Ordertypen und deren Offenlegungen, Verwaltungsregeln in Bezug auf die Rolle des Lead Managers eines Syndikats.

5. Handel (10 Fragen): Demonstrieren Sie ein Verständnis der Börsennotierungsregeln für kommunale Wertpapiere, der Aufzeichnungspflichten für Eigen- und Agenturtransaktionen, der Verfahren und Fristen für die Meldung von Transaktionen, des Verständnisses der Verantwortlichkeiten in Bezug auf CUSIP-Nummern im Sekundärmarkthandel und des Verbots von Berichterstattung über fingierte Handelsberichte.

6. Betrieb (15 Fragen): Verstehen, was zur Bestätigung von Transaktionen erforderlich ist, den Abwicklungsprozess für Trades und die Mechanik der Lieferung von Wertpapieren sowie die Anforderungen für den Umgang mit Handels- oder Abwicklungsproblemen. Außerdem müssen Sie wissen, welche Aufzeichnungen aufbewahrt werden müssen, sowie den Zeitrahmen für deren Aufbewahrung.

Serie 53 Beispielfragen

Diese vom MSRB bereitgestellten Beispielfragen ähneln in Format und Inhalt dem Test der Serie 53, sind jedoch keine eigentlichen Testfragen. Die Antworten finden Sie unten.

1. Welche Handlung einer verbundenen Person eines Händlers würde dazu führen, dass dem Händler das Geschäft mit kommunalen Wertpapieren mit diesem Emittenten untersagt wird?

2. Ein leitender Angestellter, der kein MFP ist, leistet einen Beitrag an einen Mitarbeiter des Emittenten.

3. Ein MFP spendet 100 $ an die Kampagne eines Mitarbeiters einer Ausgabestelle in einem Staat, in dem er nicht ansässig ist.

4. Ein MFP spendet 250 $ an die Kampagne eines Mitarbeiters der Ausgabestelle in der Stadt, in der er lebt.

5. Eine verbundene Person, deren Aktivitäten für Kommunalwertpapiere auf den Verkauf an Kunden beschränkt sind, spendet 300 $ an einen Mitarbeiter des Emittenten.

6. Aus welchen der folgenden Gründe ist die Rückforderung von Kommunalwertpapieren für einen Geschäftstag nach Lieferung zulässig?

7. Bei Meinungsverschiedenheiten über den Kaufpreis

8. Wenn festgestellt wird, dass ein Coupon verstümmelt ist

9. Wenn die CUSIP-Nummer nicht auf den Zertifikaten aufgedruckt ist

10. Wenn die Wertpapiere in Verzug geraten

11. Welche zwei der folgenden Aussagen beschreiben die Pflichten eines Managers in Bezug auf die Offenlegung von Syndikatskosten gegenüber Kontomitgliedern richtig?

• 1. Vor der Kontobildung ist eine Aufstellung der zu erwartenden Kosten vorzulegen.

-II. Die Höhe der Verwaltungsgebühr ist den Kontoteilnehmern vor Abgabe eines Gebotes offen zu legen.

• 3. Der endgültige Kontoauszug muss spätestens 60 Tage nach Lieferung aller Wertpapiere durch das Konsortium vorliegen.

-IV. Jede Ausgabe, unabhängig von der Höhe, muss in der Schlussabrechnung aufgeführt werden.

1. 1. und III

2. I und IV

1.II und III

1. II und IV

2. Leitende Manager kommunaler Wertpapierkonsortiums müssen für jedes Konsortialkonto Bücher und Aufzeichnungen führen, die alle folgenden Informationen enthalten, AUSSER:

3. Die Geschäftsbedingungen für den Betrieb des Spielgemeinschaftskontos

4. Eine Abstimmung der Gewinne und Ausgaben des Syndikats

5. Alle Zuteilungen dieser Wertpapiere an Syndikatsmitglieder und der Verkaufspreis

6. Die Namen und Adressen aller Kunden, die Wertpapiere von einem Syndikatsmitglied kaufen

Antworten: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)

Höhepunkte

• Die Prüfung der Serie 53 ist eine Zulassungsprüfung, die Absolventen die Fähigkeit verleiht, den Verkauf und Handel von Kommunalanleihen zu überwachen.

• Die Prüfung der Serie 53 kann nur versucht werden, wenn der Kandidat die Prüfung der Serie 52 bereits bestanden hat (was ihm erlaubt, ein kommunaler Wertpapiervertreter zu sein).

• Die Prüfung der Serie 53 besteht aus 100 Multiple-Choice-Fragen, die sechs wesentliche Themenbereiche abdecken.