Sarja 53

Mikä on Series 53 -koe?

Series 53 -koe on lisensointitesti, jonka avulla henkilö voi valvoa arvopaperiyrityksen tai pankkikauppiaan kunnallista arvopaperitoimintaa. Series 53 -koetta hallinnoi Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ja se on yksi monista Municipal Securities Rulemaking Boardin (MSRB) kokeista. Series 53 -koe tunnetaan myös nimellä Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP).

Sarjan 53 kokeen ymmärtäminen

Series 53 -koe pätevöittää talousalan ammattilaisen lisensoiduksi kunnallisarvopaperipäälliköksi. Kuntien arvopaperipäämiehet voivat merkitä, käydä kauppaa ja ostaa tai myydä kunnallisia arvopapereita. Tentti mahdollistaa myös taloudellisten neuvonta- tai konsulttipalvelujen tarjoamisen kunnallisten arvopapereiden liikkeeseenlaskijoille sekä yhteydenpidon asiakkaiden kanssa edellä mainituista toiminnoista. Lisäksi tentti mahdollistaa kirjanpidon, kuntien arvopapereiden käsittelyn, selvityksen ja säilytyksen sekä päämiesten ja edustajien koulutuksen.

Sarjan 53 koekysymykset

Series 53 -koe koostuu 100 monivalintakysymyksestä, jotka on suoritettu kolmen tunnin aikana. Hyväksymiseen vaaditaan vähintään 70 % pistemäärä. Testissä ei saa käyttää ulkopuolisia vertailumateriaaleja. Kysymysaiheet kattavat kunnallisten arvopapereiden luomisen ja kaupankäynnin perusteiden lisäksi selvityskäytännöt, kirjanpidon ja myynnin valvonnan.

Kokeen kysymykset kattavat kuusi aihetta, jotka voidaan jakaa alaaiheisiin (katso alla luetellut esimerkkikysymykset). Täydellinen luettelo löytyy MSRB:n kunnallisen päätutkintokokeen (sarja 53) sisällöstä:

1. Liittovaltion määräykset (neljä kysymystä): Sääntelyprosessin ja sääntöjen laatimisvirastojen sekä kunnallista arvopaperiliiketoimintaa säätelevien käytäntöjen ymmärtäminen. Lisäksi tietoa, joka liittyy vuoden 1934 arvopaperipörssilakiin, petostentorjuntasäännöksiin, SEC-sääntöihin, Dodd-Frank Wall Streetin rahoitusuudistus- ja kuluttajansuojalakiin, Securities Investor Protection Corporationiin (SIPC) ja sen tarkoitukseen.

2. Yleinen valvonta (23 kysymystä): Kunnallisen arvopaperipääoman vastuut ja säännöt, toimialaehdot, rekisteröinti-, pätevyys- ja täydennyskoulutusvaatimukset, vaatimustenmukaisuusjärjestelmien ja -menettelyjen käyttöönotto ja seuranta sekä tiedottaminen.

3. Myynnin valvonta (25 kysymystä): Valvontatehtävät sekä asiakastilien avaamiseen ja ylläpitoon tarvittavat säännöt, kirjanpito ja hyväksynnät. Käytännön tietoa sopivista investoinneista sekä siitä, mikä on sopimatonta tai kiellettyä myyntitoimintaa. Asiakasvalitusten käsittelysäännöt ja menettelytavat.

4. Alkuperä ja syndikointi (23 kysymystä): Jälleenmyyjän velvollisuuksien ymmärtäminen toimiessaan liikkeeseenlaskijan neuvonantajana, neuvontasuhteen määrittely, dokumentointi sekä virallisiin lausuntoihin liittyvien vaadittujen tietojen ja vastuiden ymmärtäminen sekä taloudellisena neuvonantajana että vakuutuksenantaja. Myös tilaustyypit ja niiden ilmoitukset, syndikaatin pääjohtajan rooliin liittyvät hallintosäännöt.

5. Kaupankäynti (10 kysymystä): Osoita ymmärrystäsi kunnallisista noteeraamissäännöistä, päämies- ja agenttitransaktioiden kirjanpitovelvollisuuksista, liiketoimien raportoinnin menettelyistä ja aikarajoista, CUSIP-numeroihin liittyvien vastuiden ymmärtäminen jälkimarkkinakaupankäynnissä ja kiellon ymmärtäminen kuvitteellisten kaupparaporttien ilmoittaminen .

6. Toiminnot (15 kysymystä): Ymmärtää, mitä tarvitaan transaktioiden vahvistamiseen, kauppojen selvitysprosessi ja arvopaperien toimittamisen mekaniikka sekä kauppa- tai selvitysongelmien käsittelyyn liittyvät vaatimukset. Lisäksi tietää, mitä tietueita on ylläpidettävä, sekä niiden ylläpidon aikataulut.

Sarjan 53 esimerkkikysymykset

Nämä MSRB:n toimittamat esimerkkikysymykset ovat samanlaisia kuin Series 53 -testin muoto ja sisältö, mutta ne eivät ole varsinaisia testikysymyksiä. Vastaukset on annettu alla.

1. Mikä välittäjän lähipiirin toiminta johtaisi siihen, että jälleenmyyjää kiellettäisiin harjoittamasta kunnallista arvopaperikauppaa kyseisen liikkeeseenlaskijan kanssa?

2. Muu kuin MFP:n johtoon kuuluva toimihenkilö maksaa osuuden liikkeeseenlaskijan virkamiehelle.

3. Monitoimilaite lahjoittaa 100 dollaria liikkeeseenlaskijan virkamiehen kampanjaan osavaltiossa, jossa hän ei asu.

4. Monitoimilaite lahjoittaa 250 dollaria liikkeeseenlaskijan virkamiehen kampanjaan kaupungissa, jossa hän asuu.

5. Lähipiiri, jonka kunnallinen arvopaperitoiminta rajoittuu myyntiin asiakkaille, maksaa 300 dollaria liikkeeseenlaskijan virkamiehelle.

6. Kunnan arvopapereiden takaisinmaksu on sallittu yhden arkipäivän ajan toimituksesta, mistä seuraavista syistä?

7. Jos kauppahinnasta on erimielisyyttä

8. Jos kupongin havaitaan olevan silvottu

9. Jos CUSIP-numeroa ei ole painettu varmenteisiin

10. Jos arvopaperit menevät maksukyvyttömyyteen

11. Mitkä kaksi seuraavista väittämistä kuvaavat oikein johtajan velvollisuuksia syndikaatin kulujen ilmoittamisessa tilin jäsenille?

• 1. Ennen tilin muodostamista on toimitettava eritelty selvitys ennakoiduista kuluista.
• 2. Hoitopalkkion suuruus on ilmoitettava tilin jäsenille ennen tarjouksen jättämistä.
• 3. Lopputilinpäätös on toimitettava viimeistään 60 päivän kuluessa siitä, kun syndikaatti on toimittanut kaikki arvopaperit.
• 4. Jokainen kulu summasta riippumatta on mainittava lopputilinpäätöksessä.

1. I ja III

2. I ja IV

3. II ja III

4. II ja IV

5. Kunnallisten arvopaperisyndikaattien ylempien johtajien on ylläpidettävä kunkin syndikaattitilin osalta kirjoja ja tietueita, jotka sisältävät kaikki seuraavat tiedot PAITSI:

6. Syndikaattitilin toimintaa koskevat ehdot

7. Syndikaatin voittojen ja kulujen täsmäytys

8. Kaikki näiden arvopaperien jakaminen syndikaatin jäsenille ja myyntihinta

9. Jokaisen syndikaatin jäseneltä arvopapereita ostavan asiakkaan nimet ja osoitteet

Vastaukset: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)

Kohokohdat

• Series 53 -koe on lisensointikoe, joka antaa läpäiseville kyvyn valvoa kuntien joukkovelkakirjojen myyntiä ja kauppaa.

• Sarja 53 koetta voi yrittää vain, jos ehdokas on jo suorittanut Sarjan 52 kokeen (jolloin hän voi toimia kunnallisen arvopaperin edustajana).

• Series 53 -koe koostuu 100 monivalintakysymyksestä, jotka kattavat kuusi olennaista aihealuetta.