Serie 53

Hva er Series 53-eksamenen?

Series 53-eksamenen er en lisensieringstest som tillater en person å føre tilsyn med den kommunale verdipapirvirksomheten til et verdipapirforetak eller bankforhandler. Series 53-eksamenen administreres av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) og er en av mange eksamener i Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). Series 53-eksamenen er også kjent som Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP).

Forstå serie 53-eksamenen

Series 53-eksamenen kvalifiserer en finansiell profesjonell til å bli en lisensiert kommunal verdipapirrektor. Kommunale verdipapiroppdragsgivere kan tegne, handle og kjøpe eller selge kommunale verdipapirer. Eksamen gir også innehaveren mulighet til å yte finansiell rådgivning eller konsulenttjenester til utstedere av kommunale verdipapirer, samt tillate kommunikasjon med kunder om de nevnte aktivitetene. I tillegg tillater eksamen innehaveren å foreta journalføring, samt behandling, rydning og oppbevaring av kommunale verdipapirer, og opplæring av rektorer og representanter.

Series 53 eksamensspørsmål

Series 53-eksamenen består av 100 flervalgsspørsmål fullført over tre timer. En poengsum på 70 % eller bedre kreves for å bestå. Testtakinger er ikke tillatt å bruke referansemateriale utenfra. Spørsmålsemnene dekker ikke bare det grunnleggende om hvordan kommunale verdipapirer opprettes og omsettes, men også oppgjørspraksis, journalføring og salgstilsyn.

Eksamensspørsmålene dekker seks emner, som kan deles inn i underemner (se eksempelspørsmål listet opp nedenfor). En fullstendig liste finnes i MSRBs kommunale rektors kvalifikasjonseksamen (serie 53) innholdsoversikt:

1. Føderale forskrifter (fire spørsmål): Forstå reguleringsprosessen og regelverksorganer, samt praksisen som styrer den kommunale verdipapirvirksomheten. Også kunnskap knyttet til Securities Exchange Act av 1934, antisvindelbestemmelser, SEC-regler, Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) og dens formål.

2. Generelt tilsyn (23 spørsmål): Ansvar og regler for en kommunal verdipapiroppdragsgiver, bransjevilkår, registrering, kvalifikasjons- og etterutdanningskrav, implementering og overvåking av etterlevelsessystemer og prosedyrer og avsløringer.

3. Salgstilsyn (25 spørsmål): Tilsynsoppgaver, samt regler, journalføring og godkjenninger som trengs for å åpne og vedlikeholde kundekontoer. Praktisk kunnskap om hensiktsmessige investeringer, samt hva som er en upassende eller forbudt salgsaktivitet. Regler og prosedyrer for håndtering av kundeklager.

4. Opprinnelse og syndikering (23 spørsmål): Forstå en forhandlers forpliktelser når han fungerer som rådgiver for en utsteder, definere rådgivningsforholdet, dokumentere det, samt forstå nødvendige avsløringer og ansvar knyttet til offisielle uttalelser, både som finansiell rådgiver og en underwriter. Også ordretyper og deres avsløringer, administrasjonsregler knyttet til rollen som hovedansvarlig for et syndikat.

5. Handel (10 spørsmål): Demonstrere forståelse av kommunale sikkerhetsnoteringsregler, journalføringsansvar for hoved- og byråtransaksjoner, prosedyrer og tidsrammer for rapportering av transaksjoner, forstå ansvar knyttet til CUSIP-numre i annenhåndsmarkedshandel, og forstå forbudet mot rapportering av fiktive handelsrapporter.

6. Operasjoner (15 spørsmål): Forstå hva som trengs for å bekrefte transaksjoner, oppgjørsprosessen for handler og mekanikken for levering av verdipapirer og kravene for å håndtere handels- eller oppgjørsproblemer. Også å vite hvilke poster som må vedlikeholdes, samt tidsrammer for å vedlikeholde dem.

Serie 53 Eksempel på spørsmål

Disse eksempelspørsmålene, levert av MSRB, ligner på formatet og innholdet i Series 53-testen, men er ikke faktiske testspørsmål. Svarene er gitt nedenfor.

1. Hvilken handling fra en tilknyttet person til en forhandler vil føre til at forhandleren blir forbudt å drive kommunal verdipapirvirksomhet med denne utstederen?

2. En ikke-MFP-leder gir et bidrag til en tjenestemann for utstederen.

3. En MFP bidrar med $100 til kampanjen til en utstederfunksjonær i en stat hvor han ikke bor.

4. En multifunksjonsmaskin bidrar med $250 til kampanjen til en utstederfunksjonær i byen der han bor.

5. En tilknyttet person hvis kommunale verdipapirers virksomhet er begrenset til salg til kunder, bidrar med $300 til en utstederfunksjonær.

6. Gjenvinning av kommunale verdipapirer er tillatt i én virkedag etter levering av hvilke av følgende årsaker?

7. Dersom det er uenighet om kjøpesummen

8. Hvis en kupong oppdages å være lemlestet

9. Hvis CUSIP-nummeret ikke er trykt på sertifikatene

10. Hvis verdipapirene går i mislighold

11. Hvilke to av de følgende påstandene beskriver korrekt en leders forpliktelser med hensyn til offentliggjøring av syndikatutgifter til kontomedlemmer?

• 1. En spesifisert oversikt over forventede utgifter må gis før kontoen opprettes.
• 2. Størrelsen på forvaltningsgodtgjørelsen skal opplyses om kontomedlemmene før innlevering av bud.
• 3. Den endelige kontoutskriften må fremlegges senest 60 dager fra datoen for levering av alle verdipapirer fra syndikatet.
• 4. Hver utgift, uavhengig av beløp, skal stå oppført i den endelige kontoutskriften.

1. I og III

2. I og IV

3. II og III

4. II og IV

5. Overordnede ledere for kommunale verdipapirsyndikater må føre, for hver syndikatkonto, bøker og poster som viser all følgende informasjon UNNTATT:

6. Vilkår og betingelser som styrer driften av syndikatkontoen

7. En avstemming av syndikatets fortjeneste og utgifter

8. Alle tildelinger av disse verdipapirene til syndikatmedlemmer og prisen som selges til

9. Navnene og adressene til hver kunde som kjøper verdipapirer fra et syndikatmedlem

Svar: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)

Høydepunkter

• Serie 53-eksamen er en lisenseksamen som gir de som består muligheten til å føre tilsyn med kommunale obligasjonssalg og handel.

• Serie 53-eksamen kan bare prøves dersom kandidaten allerede har bestått serie 52-eksamen (som gir dem mulighet til å være kommunal verdipapirombud).

• Series 53-eksamenen består av 100 flervalgsspørsmål som dekker seks materielle emneområder.