Serie 53

Che cos'è l'esame della serie 53?

L'esame della serie 53 è un test di licenza che consente a un individuo di supervisionare le attività mobiliari municipali di una società di intermediazione mobiliare o di un commerciante di banche. L'esame Series 53 è gestito dalla Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) ed è uno dei tanti esami del Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB). L'esame della Serie 53 è anche noto come Municipal Securities Principal Qualification Examination (MP).

Capire l'esame della serie 53

L'esame della serie 53 qualifica un professionista finanziario a diventare un preside di titoli municipali con licenza. Titoli municipali I mandanti possono sottoscrivere, scambiare e acquistare o vendere titoli municipali. L'esame consente inoltre al titolare di prestare servizi di consulenza finanziaria o di consulenza ad emittenti di titoli comunali, nonché consente comunicazioni con la clientela in merito alle suddette attività. Inoltre, l'esame consente al titolare di effettuare la tenuta dei registri, nonché l'elaborazione, la compensazione e la custodia di titoli comunali e la formazione di presidi e rappresentanti.

Domande d'esame serie 53

L'esame della serie 53 consiste in 100 domande a scelta multipla completate in tre ore. Per passare è richiesto un punteggio del 70% o superiore. Ai test non è consentito l'utilizzo di materiali di riferimento esterni. Gli argomenti delle domande riguardano non solo le nozioni di base su come vengono creati e negoziati i titoli municipali, ma anche le pratiche di regolamento, la tenuta dei registri e la supervisione delle vendite.

Le domande dell'esame coprono sei argomenti, che possono essere suddivisi in sottoargomenti (vedi domande di esempio elencate di seguito). Un elenco completo può essere trovato nella descrizione del contenuto dell'esame di qualificazione principale municipale (serie 53) dell'MSRB:

1. Regolamenti federali (quattro domande): comprensione del processo normativo e delle agenzie di regolamentazione, nonché delle pratiche che regolano l'attività mobiliare municipale. Inoltre, le conoscenze relative al Securities Exchange Act del 1934, alle disposizioni antifrode, alle regole SEC, al Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, alla Securities Investor Protection Corporation (SIPC) e al suo scopo.

2. Supervisione generale (23 domande): responsabilità e regole che disciplinano un capitale azionario municipale, termini di settore, requisiti di registrazione, qualificazione e formazione continua, implementazione e monitoraggio dei sistemi e delle procedure di conformità e informativa.

3. Supervisione delle vendite (25 domande): compiti di supervisione, nonché regole, tenuta dei registri e approvazioni necessarie per aprire e mantenere i conti dei clienti. Conoscenza pratica di investimenti appropriati, nonché di cosa sia un'attività di vendita impropria o vietata. Regole e procedure per la gestione dei reclami dei clienti.

4. Origination e Syndication (23 domande): Comprendere gli obblighi di un dealer quando presta servizio come consulente di un emittente, definire il rapporto di consulenza, documentarlo, nonché comprendere le informative richieste e le responsabilità connesse alle dichiarazioni ufficiali, sia come consulente finanziario che un assicuratore. Inoltre, i tipi di ordine e la loro informativa, le regole di amministrazione relative al ruolo di lead manager di un sindacato.

5. Trading (10 domande): dimostrare di comprendere le regole di quotazione dei titoli comunali, le responsabilità di tenuta dei registri per le transazioni del principale e dell'agenzia, le procedure e i tempi per la segnalazione delle transazioni, la comprensione delle responsabilità relative ai numeri CUSIP nel commercio sul mercato secondario e la comprensione del divieto di riportare rapporti commerciali fittizi.

6. Operazioni (15 domande): capire cosa è necessario per confermare le transazioni, il processo di regolamento per le negoziazioni e i meccanismi di consegna dei titoli e i requisiti per la gestione di problemi commerciali o di regolamento. Inoltre, conoscere quali record devono essere conservati, nonché i tempi per mantenerli.

Serie 53 Domande di esempio

Queste domande di esempio, fornite dall'MSRB, sono simili al formato e al contenuto del test della serie 53, ma non sono vere e proprie domande del test. Le risposte sono fornite di seguito.

1. Quale azione da parte di una persona collegata di un commerciante comporterebbe il divieto al commerciante di impegnarsi in attività mobiliari municipali con quell'emittente?

2. Un funzionario esecutivo non MFP fornisce un contributo a un funzionario dell'emittente.

3. Un MFP contribuisce con $ 100 alla campagna di un funzionario emittente in uno stato in cui non risiede.

4. Un MFP contribuisce con $ 250 alla campagna di un funzionario emittente nella città in cui vive.

5. Una persona associata le cui attività di titoli municipali sono limitate alla vendita ai clienti contribuisce con $ 300 a un funzionario emittente.

6. La bonifica dei titoli comunali è consentita per un giorno lavorativo successivo alla consegna per quale dei seguenti motivi?

7. In caso di disaccordo sul prezzo di acquisto

8. Se si scopre che un coupon è mutilato

9. Se il numero CUSIP non è stampato sui certificati

10. Se i titoli vanno in default

11. Quali delle due seguenti affermazioni descrivono correttamente gli obblighi di un manager in merito alla divulgazione delle spese del sindacato ai membri del conto?

• 1. Prima della formazione del conto, deve essere fornito un estratto conto dettagliato delle spese previste.
• 2. L'importo della commissione di gestione deve essere comunicato ai membri del conto prima della presentazione dell'offerta.
• 3. L'estratto conto finale deve essere fornito entro e non oltre 60 giorni dalla data di consegna di tutti i titoli da parte del consorzio.
• 4. Ogni spesa, indipendentemente dall'importo, deve essere riportata nell'estratto conto finale.

1. I e III

2. I e IV

3. II e III

4. II e IV

5. I dirigenti dei consorzi mobiliari comunali devono tenere, per ciascun conto del consorzio, libri e registri che mostrino tutte le seguenti informazioni SALVO:

6. I termini e le condizioni che regolano il funzionamento del conto sindacato

7. Una riconciliazione degli utili e delle spese del sindacato

8. Tutte le assegnazioni di tali titoli ai membri del sindacato e il prezzo al quale sono stati venduti

9. I nomi e gli indirizzi di ciascun cliente che acquista titoli da un membro del sindacato

Risposte: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)

Mette in risalto

• L'esame della serie 53 è un esame di licenza che garantisce a coloro che superano la capacità di supervisionare le vendite e il trading di obbligazioni municipali.

• L'esame di Serie 53 può essere sostenuto solo se il candidato ha già superato l'esame di Serie 52 (consentendogli di essere rappresentante di valori mobiliari comunali).

• L'esame della serie 53 consiste in 100 domande a scelta multipla che coprono sei aree tematiche sostanziali.