Serie 53
驴Qu茅 es el examen de la Serie 53?
El examen de la Serie 53 es una prueba de licencia que permite a una persona supervisar las actividades de valores municipales de una empresa de valores o un corredor bancario. El examen de la Serie 53 es administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y es uno de los muchos ex谩menes de la Junta de Reglamentaci贸n de Valores Municipales (MSRB). El examen de la Serie 53 tambi茅n se conoce como Examen de calificaci贸n de principal de valores municipales (MP).
Comprender el examen de la serie 53
El examen de la Serie 53 califica a un profesional financiero para convertirse en Principal de Valores Municipales con licencia. Los directores de valores municipales pueden suscribir, negociar y comprar o vender valores municipales. El examen tambi茅n faculta a su titular para prestar servicios de asesor铆a o consultor铆a financiera a emisores de valores municipales, as铆 como permite comunicaciones con los clientes sobre las actividades antes mencionadas. Adem谩s, el examen faculta a su titular para llevar el registro, as铆 como la tramitaci贸n, compensaci贸n y custodia de valores municipales, y la formaci贸n de mandantes y mandatarios.
Preguntas del examen de la serie 53
El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opci贸n m煤ltiple completadas durante tres horas. Se requiere una puntuaci贸n del 70% o m谩s para aprobar. No se permite que las personas que toman el examen utilicen ning煤n material de referencia externo. Los temas de las preguntas cubren no solo los conceptos b谩sicos de c贸mo se crean y se comercializan los valores municipales, sino tambi茅n las pr谩cticas de liquidaci贸n, el mantenimiento de registros y la supervisi贸n de ventas.
Las preguntas del examen cubren seis temas, que se pueden dividir en subtemas (consulte las preguntas de muestra que se enumeran a continuaci贸n). Se puede encontrar una lista completa en el Esquema de contenido del Examen de calificaci贸n de director municipal de la MSRB (Serie 53):
Regulaciones Federales (cuatro preguntas): Comprender el proceso regulatorio y las agencias normativas, as铆 como las pr谩cticas que rigen el negocio de valores municipales. Adem谩s, el conocimiento relacionado con la Ley de Bolsa de Valores de 1934, las disposiciones antifraude, las Reglas de la SEC, la Ley de Protecci贸n al Consumidor y Reforma Financiera Dodd-Frank Wall Street, la Corporaci贸n de Protecci贸n del Inversionista en Valores (SIPC) y su prop贸sito.
Supervisi贸n General (23 preguntas): Responsabilidades y normas que rigen a un director de valores municipal, t茅rminos de la industria, requisitos de registro, calificaci贸n y educaci贸n continua, implementaci贸n y monitoreo de sistemas y procedimientos de cumplimiento y divulgaciones.
Supervisi贸n de Ventas (25 preguntas): Tareas de supervisi贸n, as铆 como reglas, mantenimiento de registros y aprobaciones necesarias para abrir y mantener cuentas de clientes. Conocimiento pr谩ctico de las inversiones adecuadas, as铆 como de lo que es una actividad de venta indebida o prohibida. Reglas y procedimientos para el manejo de las quejas de los clientes.
Originaci贸n y sindicaci贸n (23 preguntas): comprender las obligaciones de un distribuidor cuando act煤a como asesor de un emisor, definir la relaci贸n de asesoramiento, documentarla, as铆 como comprender las divulgaciones requeridas y las responsabilidades relacionadas con las declaraciones oficiales, tanto como asesor financiero como un suscriptor. Adem谩s, tipos de 贸rdenes y sus divulgaciones, reglas de administraci贸n relacionadas con el rol de gerente principal de un sindicato.
Negociaci贸n (10 preguntas): Demostrar comprensi贸n de las reglas de cotizaci贸n de valores municipales, responsabilidades de mantenimiento de registros para las transacciones del principal y de la agencia, procedimientos y plazos para informar transacciones, comprensi贸n de las responsabilidades relacionadas con los n煤meros CUSIP en la negociaci贸n del mercado secundario y comprensi贸n de la prohibici贸n de reportar informes comerciales ficticios.
Operaciones (15 preguntas): comprensi贸n de lo que se necesita para confirmar transacciones, el proceso de liquidaci贸n de operaciones y la mec谩nica de entrega de valores y los requisitos para manejar problemas de operaciones o liquidaci贸n. Adem谩s, saber qu茅 registros deben mantenerse, as铆 como los plazos para mantenerlos.
Serie 53 Ejemplos de preguntas
Estas preguntas de muestra, proporcionadas por la MSRB, son similares al formato y contenido que se encuentran en la prueba de la Serie 53, pero no son preguntas de prueba reales. Las respuestas se proporcionan a continuaci贸n.
驴Qu茅 acci贸n por parte de una persona asociada de un comerciante har铆a que se le prohibiera al comerciante participar en negocios de valores municipales con ese emisor?
Un funcionario ejecutivo no MFP realiza una aportaci贸n a un funcionario del emisor.
Un MFP aporta $100 a la campa帽a de un funcionario emisor en un estado donde no reside.
Un MFP aporta $250 a la campa帽a de un funcionario emisor en la ciudad donde vive.
Una persona asociada cuyas actividades de valores municipales se limitan a la venta a clientes aporta $300 a un funcionario emisor.
驴Por cu谩l de las siguientes razones se permite la recuperaci贸n de valores municipales durante un d铆a h谩bil despu茅s de la entrega?
Si hay desacuerdo en cuanto al precio de compra
Si se descubre que un cup贸n est谩 mutilado
Si el n煤mero CUSIP no est谩 impreso en los certificados
Si los valores entran en default
驴Cu谩les dos de las siguientes declaraciones describen correctamente las obligaciones de un gerente con respecto a la divulgaci贸n de los gastos del sindicato a los miembros de la cuenta?
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- Previamente a la formaci贸n de la cuenta, deber谩 presentarse un estado detallado de los gastos previstos.
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- El monto de la tarifa de administraci贸n debe ser informado a los miembros de la cuenta antes de la presentaci贸n de una oferta.
-III. El estado de cuenta final debe presentarse a m谩s tardar 60 d铆as despu茅s de la fecha de entrega de todos los valores por parte del sindicato.
-IV. Cada gasto, independientemente de la cantidad, debe enumerarse en el estado de cuenta final.
I y III
I y IV
II y III
II y IV
Los altos directivos de los sindicatos de valores municipales deber谩n llevar, para cada cuenta del sindicato, libros y registros que muestren toda la informaci贸n siguiente EXCEPTO:
Los t茅rminos y condiciones que rigen el funcionamiento de la cuenta sindicada
Una conciliaci贸n de los beneficios y gastos del sindicato
Todas las asignaciones de dichos valores a los miembros del sindicato y el precio al que se vendieron
Los nombres y direcciones de cada cliente que compre valores de un miembro del sindicato
Respuestas: 1. (2); 2. (2); 3. (3); 4. (4)
Reflejos
El examen de la Serie 53 es un examen de licencia que otorga a quienes lo aprueban la capacidad de supervisar las ventas y operaciones de bonos municipales.
El examen de la Serie 53 solo se puede intentar si el candidato ya aprob贸 el examen de la Serie 52 (que le permite ser representante de valores municipales).
El examen de la Serie 53 consta de 100 preguntas de opci贸n m煤ltiple que cubren seis 谩reas tem谩ticas sustantivas.
