Serie 53

Vad är Series 53-provet?

Series 53-provet är ett licensprov som tillåter en individ att övervaka den kommunala värdepappersverksamheten hos ett värdepappersföretag eller en bankhandlare. Series 53-provet administreras av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) och är ett av många Municipal Securities Rulemaking Board (MSRB)-prov. Series 53-examen är även känd som kommunala värdepappershuvudmannens kvalifikationsexamen (MP).

Förstå serie 53-provet

Series 53-provet kvalificerar en finansiell expert att bli en licensierad kommunal värdepappersrektor. Kommunala värdepappershuvudmän kan teckna, handla och köpa eller sälja kommunala värdepapper. Provet ger även innehavaren möjlighet att tillhandahålla finansiell rådgivning eller konsulttjänster till emittenter av kommunala värdepapper, samt tillåter kommunikation med kunder om ovannämnda verksamhet. Dessutom tillåter provet innehavaren att sköta journalföring, hantering, rensning och förvaring av kommunala värdepapper samt utbildning av huvudmän och representanter.

Series 53 Exam Questions

Series 53-provet består av 100 flervalsfrågor som genomförs under tre timmar. En poäng på 70 % eller bättre krävs för att bli godkänd. Det är inte tillåtet att använda några externa referensmaterial för provtagningar. Frågeämnen täcker inte bara grunderna i hur kommunala värdepapper skapas och handlas utan också avvecklingsmetoder, journalföring och försäljningstillsyn.

Tentamens frågor täcker sex ämnen, som kan delas upp i underämnen (se exempelfrågor nedan). En fullständig lista finns i MSRB:s kommunala huvudkvalifikationsexamen (serie 53) innehållsöversikt:

1. Federala bestämmelser (fyra frågor): Förstå tillsynsprocessen och regelverksmyndigheter, samt praxis som styr den kommunala värdepappersverksamheten. Dessutom kunskap relaterad till Securities Exchange Act från 1934, antibedrägeribestämmelser, SEC-regler, Dodd-Frank Wall Street Financial Reform and Consumer Protection Act, Securities Investor Protection Corporation (SIPC) och dess syfte.

2. Allmän tillsyn (23 frågor): Ansvar och regler som styr en kommunal värdepappershuvudman, branschvillkor, registrerings-, kvalifikations- och fortbildningskrav, implementering och övervakning av efterlevnadssystem och förfaranden och upplysningar.

3. Försäljningsövervakning (25 frågor): Tillsynsuppgifter, samt regler, journalföring och godkännanden som behövs för att öppna och underhålla kundkonton. Praktisk kunskap om lämpliga investeringar, samt vad som är en otillbörlig eller förbjuden försäljningsaktivitet. Regler och rutiner för hantering av kundklagomål.

4. Ursprung och syndikering (23 frågor): Förstå en återförsäljares skyldigheter när han fungerar som rådgivare till en emittent, definiera rådgivningsrelationen, dokumentera den, samt förstå nödvändiga upplysningar och ansvar kopplade till officiella uttalanden, både som finansiell rådgivare och en underwriter. Dessutom ordertyper och deras avslöjande, administrationsregler relaterade till rollen som huvudansvarig för ett syndikat.

5. Handel (10 frågor): Visa en förståelse för kommunala säkerhetsnoteringsregler, journalföringsansvar för huvud- och byråtransaktioner, procedurer och tidsramar för rapportering av transaktioner, förstå ansvar relaterade till CUSIP-nummer vid handel med andrahandsmarknader och förstå förbudet mot rapportering av fiktiva handelsrapporter.

6. Operationer (15 frågor): Förstå vad som behövs för att bekräfta transaktioner, avvecklingsprocessen för affärer och mekaniken för leverans av värdepapper och kraven för att hantera handels- eller avvecklingsproblem. Dessutom att veta vilka register som behöver underhållas, samt tidsramar för att underhålla dem.

Serie 53 Exempel på frågor

Dessa exempelfrågor, som tillhandahålls av MSRB, liknar formatet och innehållet i Series 53-testet men är inte egentliga testfrågor. Svaren ges nedan.

1. Vilken åtgärd av en närstående person till en återförsäljare skulle få återförsäljaren att förbjudas att bedriva kommunal värdepappersaffär med den emittenten?

2. En verkställande tjänsteman som inte är MFP ger ett bidrag till en tjänsteman hos emittenten.

3. En MFP bidrar med 100 USD till kampanjen för en emittenttjänsteman i en stat där han inte är bosatt.

4. En MFP bidrar med 250 USD till kampanjen för en emittenttjänsteman i staden där han bor.

5. En associerad person vars kommunala värdepappersverksamhet är begränsad till försäljning till kunder bidrar med 300 USD till en emittenttjänsteman.

6. Återvinning av kommunala värdepapper är tillåten under en arbetsdag efter leverans av vilka av följande skäl?

7. Om det råder oenighet om köpeskillingen

8. Om en kupong upptäcks vara stympad

9. Om CUSIP-numret inte är tryckt på certifikaten

10. Om värdepapperen går i konkurs

11. Vilka två av följande påståenden beskriver korrekt en chefs skyldigheter med avseende på avslöjande av syndikatkostnader till kontomedlemmar?

• 1. En specificerad redogörelse för förväntade utgifter måste tillhandahållas innan kontot bildas.
• 2. Storleken på förvaltningsavgiften ska meddelas kontomedlemmarna innan bud lämnas.
• 3. Det slutliga kontoutdraget måste tillhandahållas senast 60 dagar från dagen för leverans av alla värdepapper från syndikatet.
• 4. Varje utgift, oavsett belopp, ska anges i det slutliga kontoutdraget.

1.I och III

1.I och IV

1. II och III

1.II och IV

4. Högre chefer för kommunala värdepapperssyndikat måste för varje syndikatkonto föra böcker och register som visar all följande information UTOM:

5. Villkoren för den styrande driften av syndikatkontot

6. En avstämning av syndikatets vinster och utgifter

7. Alla tilldelningar av dessa värdepapper till syndikatmedlemmar och priset för sålt

8. Namn och adresser till varje kund som köper värdepapper från en syndikatmedlem

Svar: 1.(2); 2.(2); 3.(3); 4. (4)

##Höjdpunkter

– Serie 53-provet är ett licensprov som ger de som klarar möjligheten att övervaka försäljning och handel med kommunala obligationer.

• Serie 53-provet kan endast prövas om kandidaten redan har klarat serie 52-provet (vilket tillåter dem att vara kommunala värdepappersrepresentanter).

• Serie 53-provet består av 100 flervalsfrågor som täcker sex materiella ämnesområden.