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teoría de la cucaracha

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¿Qué es la teoría de la cucaracha?

La teoría de la cucaracha se refiere a una teoría del mercado que establece que cuando una empresa revela malas noticias al público, muchos más eventos negativos relacionados pueden revelarse en el futuro. Las malas noticias pueden venir en forma de pérdida de ganancias,. una demanda o algún otro evento negativo inesperado. El término teoría de la cucaracha proviene de la creencia común de que ver una cucaracha suele ser evidencia de que hay muchas más.

Comprender la teoría de la cucaracha

La teoría de la cucaracha es una teoría no científica que se basa en la idea de que la fortuna de una empresa depende tanto de fuerzas externas como internas, y que no solo puede verse afectada por una mala noticia. En pocas palabras, cuando ve una cucaracha, puede haber muchas más que no puede ver de inmediato. Después de todo, una cucaracha generalmente significa que hay más en la oscuridad. Entonces, cuando una empresa se ve afectada negativamente por fuerzas externas, es poco probable que sus pares de la industria sean inmunes a esas mismas fuerzas. Por lo tanto, cuando las desgracias de una empresa se revelan al público, es probable que desgracias similares sucedan en otras empresas afectadas de manera similar.

Las sorpresas o pérdidas de ganancias son indicadores de las tendencias de la industria, particularmente si ocurren para más de una empresa en una industria. Si una empresa aislada en un sector muestra una sorpresa de ganancias, podría ignorarse. Sin embargo, si más de una empresa anuncia una sorpresa o pérdida de ganancias, podría ser un fuerte indicador de que otras empresas de la industria obtendrán resultados de ganancias similares.

Efectos de la teoría de la cucaracha

Las malas noticias son inevitables e inevitables, independientemente de la empresa o la industria. Pero en muchos casos, el equipo de alta dirección de una empresa puede tratar de minimizar los efectos de cualquier mala noticia. De hecho, algunos intentan darle la vuelta dando un giro positivo a las noticias, incluso si hay un impacto en el precio de las acciones de la compañía. Para algunas empresas, puede ser algo excepcional, pero puede que no sea necesariamente el caso para otras. Los inversores inteligentes pueden ver a través de estas estrategias de relaciones públicas y comprender que una revelación repentina de malas noticias puede conducir a algo más grande en el futuro, para la empresa e incluso para la industria en su conjunto.

La teoría de la cucaracha puede tener efectos nocivos en el mercado. Los inversores a menudo reconsideran sus participaciones en otras empresas de la misma industria cuando se enfrentan a malas noticias sobre una o más empresas de una industria. En algunos casos, las noticias son lo suficientemente negativas como para convencer a los inversores de deshacerse de las acciones de la industria, lo que puede hacer que los precios en todo un sector se desplomen. Además, las noticias de irregularidades en una empresa pueden generar pánico y protestas públicas, lo que generalmente termina despertando el interés de los reguladores gubernamentales, quienes investigarán a los competidores de la industria.

Un escándalo que involucre a una empresa puede despertar el interés de los reguladores gubernamentales, quienes investigarán a otros en la industria.

Ejemplos de la teoría de la cucaracha

La teoría de la cucaracha se ha utilizado para describir varios eventos clave en el mundo financiero, a saber, los escándalos contables que se descubrieron después de Enron, así como la crisis financiera que resultó del colapso de las hipotecas de alto riesgo.

En octubre de 2001, surgieron informes de que la compañía de energía Enron,. que se consideraba un modelo de éxito para las corporaciones estadounidenses, se involucró en prácticas contables engañosas, engañando a los inversionistas y al público durante años sobre la salud financiera de la compañía. En agosto de 2002, Enron estaba en bancarrota y la firma de contabilidad responsable de sus auditorías, Arthur Andersen, entregó su licencia de CPA. El escándalo de Enron insinuó que las prácticas contables ilegales pueden estar más extendidas de lo que se creía originalmente y alertó a los reguladores y al público inversionista sobre una posible mala conducta financiera. Durante los siguientes 18 meses, escándalos contables similares provocaron la caída de otras empresas, incluidas WorldCom, Tyco y Adelphia.

En febrero de 2007, el prestamista de alto riesgo New Century Financial Corporation enfrentó problemas de liquidez cuando comenzaron a surgir pérdidas derivadas de préstamos incobrables para prestatarios de alto riesgo en mora. Esta compañía fue la primera de muchos otros prestamistas de alto riesgo que enfrentaron problemas financieros que contribuyeron al colapso de las hipotecas de alto riesgo. En otras palabras, los problemas financieros de un prestamista de alto riesgo, una cucaracha, eran una indicación de que muchos otros negocios similares estaban en la misma posición.

Reflejos

  • Debido a que los inversores pueden reconsiderar otras participaciones en la misma industria debido a malas noticias, la teoría de la cucaracha tiende a tener un efecto negativo en el mercado en su conjunto.

  • La teoría de la cucaracha establece que cuando una empresa revela malas noticias, muchos más eventos negativos relacionados pueden revelarse en el futuro.

  • La teoría de las cucarachas recibió su nombre de la creencia común de que ver una cucaracha es evidencia de que hay más.

  • La teoría de la cucaracha se puede utilizar para describir situaciones que afectan tanto a empresas como a industrias enteras.