Teoria da barata

Qual é a teoria da barata?

A teoria da barata refere-se a uma teoria de mercado que afirma que quando uma empresa revela más notícias ao público, muitos outros eventos negativos relacionados podem ser revelados no futuro. As más notícias podem vir na forma de uma perda de ganhos,. uma ação judicial ou algum outro evento negativo inesperado. O termo teoria da barata vem da crença comum de que ver uma barata geralmente é evidência de que existem muitas outras.

Entendendo a Teoria da Barata

A teoria da barata é uma teoria não científica que se baseia na ideia de que a fortuna de uma empresa depende de forças externas e internas e pode não ser afetada apenas por uma má notícia. Simplificando, quando você vê uma barata, pode haver muitas outras que você não consegue ver imediatamente. Afinal, uma barata geralmente significa que há mais por aí no escuro. Portanto, quando uma empresa é afetada negativamente por forças externas, é improvável que seus pares do setor sejam imunes a essas mesmas forças. Portanto, quando os infortúnios de uma empresa são revelados ao público, é provável que infortúnios semelhantes aconteçam com outras empresas igualmente afetadas.

surpresas ou perdas nos lucros são indicadores das tendências do setor, principalmente se ocorrerem para mais de uma empresa em um setor. Se uma empresa isolada de um setor apresentar uma surpresa nos lucros, ela poderá ser ignorada. No entanto, se mais de uma empresa anunciar uma surpresa ou perda de ganhos, pode ser um forte indicador de que outras empresas do setor terão resultados de ganhos semelhantes.

Efeitos da Teoria da Barata

As más notícias são inevitáveis e inevitáveis, independentemente da empresa ou do setor. Mas, em muitos casos, a alta administração de uma empresa pode tentar minimizar os efeitos de qualquer má notícia. Na verdade, alguns tentam dar a volta por cima dando uma reviravolta positiva nas notícias, mesmo que haja um impacto no preço das ações da empresa. Para algumas empresas, pode ser pontual, mas pode não ser necessariamente o caso de outras. Investidores sábios podem ver através dessas estratégias de relações públicas e entender que uma revelação repentina de más notícias pode levar a algo maior no futuro – para a empresa e até mesmo para o setor como um todo.

A teoria da barata pode ter efeitos nocivos no mercado. Os investidores muitas vezes reconsideram suas participações em outras empresas do mesmo setor quando se deparam com más notícias sobre uma ou mais empresas de um setor. Em alguns casos, as notícias são suficientemente negativas para convencer os investidores a descarregar as ações da indústria, o que pode fazer com que os preços de um setor inteiro despenquem. Além disso, notícias de impropriedade em uma empresa podem resultar em pânico e protestos públicos, o que geralmente acaba despertando o interesse dos reguladores do governo, que investigarão os concorrentes do setor.

Um escândalo envolvendo uma empresa pode despertar o interesse de reguladores governamentais, que investigarão outras empresas do setor.

Exemplos da Teoria da Barata

A teoria da barata tem sido usada para descrever vários eventos importantes no mundo financeiro, nomeadamente os escândalos contabilísticos que foram descobertos após a Enron, bem como a crise financeira que resultou do colapso das hipotecas subprime.

Em outubro de 2001, surgiram relatos de que a empresa de energia Enron,. que era considerada um modelo de sucesso para as corporações americanas, se engajou em práticas contábeis enganosas, enganando investidores e o público por anos sobre a saúde financeira da empresa. Em agosto de 2002, a Enron estava falida e a firma de contabilidade responsável por suas auditorias, Arthur Andersen, renunciou à sua licença de CPA. O escândalo da Enron implicou que as práticas contábeis ilegais podem ser mais difundidas do que se acreditava originalmente, e alertou os reguladores e o público investidor sobre uma possível má conduta financeira. Nos 18 meses seguintes, escândalos contábeis semelhantes derrubaram uma série de outras empresas, incluindo WorldCom, Tyco e Adelphia.

Em fevereiro de 2007, o credor subprime New Century Financial Corporation enfrentou problemas de liquidez quando começaram a surgir perdas decorrentes de empréstimos ruins para devedores subprime inadimplentes. Esta empresa foi a primeira de muitos outros credores subprime que enfrentaram problemas financeiros que contribuíram para o colapso das hipotecas subprime. Em outras palavras, os problemas financeiros de um credor subprime — uma barata — eram uma indicação de que muitos outros negócios semelhantes estavam na mesma situação.

Destaques

• Como os investidores podem reconsiderar outras participações no mesmo setor por causa de más notícias, a teoria da barata tende a ter um efeito negativo no mercado como um todo.

• A teoria da barata afirma que quando uma empresa revela más notícias, muitos outros eventos negativos relacionados podem ser revelados no futuro.

• A teoria da barata foi nomeada a partir da crença comum de que ver uma barata é evidência de que existem mais.

• A teoria da barata pode ser usada para descrever situações que afetam tanto empresas quanto indústrias inteiras.