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Teoria degli scarafaggi

Teoria degli scarafaggi

Qual è la teoria degli scarafaggi?

La teoria dello scarafaggio si riferisce a una teoria di mercato che afferma che quando un'azienda rivela cattive notizie al pubblico, molti altri eventi negativi correlati possono essere rivelati in futuro. Le cattive notizie possono arrivare sotto forma di guadagni mancati, una causa o qualche altro evento negativo inaspettato. Il termine teoria degli scarafaggi deriva dalla convinzione comune che vedere uno scarafaggio sia solitamente la prova che ce ne sono molti di più.

Capire la teoria degli scarafaggi

La teoria dello scarafaggio è una teoria non scientifica che si basa sull'idea che le fortune di un'azienda dipendono da forze esterne e interne e potrebbero non essere influenzate solo da una cattiva notizia. In parole povere, quando vedi uno scarafaggio, potrebbero essercene molti altri che non puoi vedere subito. Dopotutto, uno scarafaggio di solito significa che ce ne sono altri in giro nell'oscurità. Quindi, quando un'azienda è influenzata negativamente da forze esterne, è improbabile che i suoi colleghi del settore siano immuni da quelle stesse forze. Pertanto, quando le disgrazie di un'azienda vengono rivelate al pubblico, è probabile che sventure simili si abbattano su altre società colpite in modo simile.

sorprese o gli mancati guadagni sono indicatori delle tendenze del settore, in particolare se si verificano per più di un'azienda in un settore. Se una società isolata in un settore mostra una sorpresa sugli utili, potrebbe essere ignorata. Tuttavia, se più di una società annuncia una sorpresa o un mancato guadagno, potrebbe essere un forte indicatore del fatto che altre società del settore avranno risultati di guadagni simili.

Effetti della teoria degli scarafaggi

Le cattive notizie sono inevitabili e inevitabili, indipendentemente dall'azienda o dal settore. Ma in molti casi, il team dirigenziale di un'azienda può cercare di minimizzare gli effetti di una cattiva notizia. In effetti, alcuni cercano di ribaltare la situazione dando una svolta positiva alle notizie anche se c'è un impatto sul prezzo delle azioni della società. Per alcune aziende, può essere una tantum, ma potrebbe non essere necessariamente il caso per altre. Gli investitori saggi potrebbero essere in grado di vedere attraverso queste strategie di pubbliche relazioni e capire che un'improvvisa rivelazione di cattive notizie potrebbe portare a qualcosa di più grande in futuro, per l'azienda e persino per il settore nel suo insieme.

La teoria dello scarafaggio può avere effetti dannosi sul mercato. Gli investitori spesso riconsiderano le loro partecipazioni in altre società dello stesso settore quando si trovano di fronte a cattive notizie riguardanti una o più società di un settore. In alcuni casi, le notizie sono sufficientemente negative da convincere gli investitori a scaricare le azioni del settore, il che può far crollare i prezzi in un intero settore. Inoltre, la notizia di irregolarità in una società può provocare panico e proteste pubbliche, che di solito finiscono per suscitare l'interesse delle autorità di regolamentazione del governo, che indagheranno sui concorrenti del settore.

Uno scandalo che coinvolge una società può suscitare l'interesse delle autorità di regolamentazione del governo, che indagheranno su altre nel settore.

Esempi della teoria degli scarafaggi

La teoria dello scarafaggio è stata utilizzata per descrivere diversi eventi chiave nel mondo finanziario, vale a dire gli scandali contabili scoperti dopo la Enron, nonché la crisi finanziaria che è risultata dal crollo dei mutui subprime.

Nell'ottobre 2001, sono emerse notizie secondo cui la società energetica Enron,. considerata un modello di successo per le società statunitensi, si era impegnata per anni in pratiche contabili ingannevoli, ingannando gli investitori e il pubblico per anni sulla salute finanziaria dell'azienda. Nell'agosto 2002, la Enron era in bancarotta e la società di revisione contabile responsabile delle sue revisioni, Arthur Andersen, ha rinunciato alla licenza CPA. Lo scandalo Enron implicava che le pratiche contabili illegali potessero essere più diffuse di quanto si credesse inizialmente e ha allertato le autorità di regolamentazione e il pubblico degli investitori di potenziali condotte finanziarie scorrette. Nei successivi 18 mesi, scandali contabili simili hanno fatto crollare una miriade di altre società tra cui WorldCom, Tyco e Adelphia.

Nel febbraio 2007, la New Century Financial Corporation, prestatrice di mutuatari subprime, ha dovuto far fronte a problemi di liquidità quando hanno iniziato a emergere perdite derivanti da crediti inesigibili a mutuatari subprime inadempienti. Questa società è stata la prima di molti altri prestatori di mutui subprime che hanno dovuto affrontare problemi finanziari contribuendo al tracollo dei mutui subprime. In altre parole, i problemi finanziari di un prestatore di mutui subprime, uno scarafaggio, indicavano che molte altre attività simili si trovavano nella stessa posizione.

Mette in risalto

  • Poiché gli investitori possono riconsiderare altre partecipazioni nello stesso settore a causa di cattive notizie, la teoria dello scarafaggio tende ad avere un effetto negativo sul mercato nel suo insieme.

  • La teoria dello scarafaggio afferma che quando un'azienda rivela cattive notizie, in futuro potrebbero essere rivelati molti altri eventi negativi correlati.

  • La teoria dello scarafaggio prende il nome dalla credenza comune che vedere uno scarafaggio sia la prova che ce ne sono di più.

  • La teoria dello scarafaggio può essere utilizzata per descrivere situazioni che interessano sia le aziende che interi settori.