libor euro
¿Qué es el Euro LIBOR?
Euro LIBOR es la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) denominada en euros. Este es el tipo de interés que los bancos se ofrecen entre sà para los grandes préstamos a corto plazo realizados en euros. La tasa la fija una vez al dÃa un pequeño grupo de grandes bancos londinenses, pero fluctúa a lo largo del dÃa. Este mercado facilita que los bancos mantengan los requisitos de liquidez porque pueden pedir prestado rápidamente a otros bancos que tienen excedentes.
Entendiendo el Euro LIBOR
La tasa de oferta interbancaria de Londres es el Ãndice de referencia más utilizado en el mundo para las tasas de interés a corto plazo. Sirve como indicador principal de la tasa promedio a la que los bancos contribuyentes pueden obtener préstamos a corto plazo en el mercado interbancario de Londres.
Actualmente, hay de 11 a 18 bancos contribuyentes para las cinco monedas principales (US$, EUR, GBP, JPY y CHF). LIBOR establece tasas para siete vencimientos diferentes. Cada dÃa hábil se publican un total de 35 tipos (número de monedas multiplicado por el número de vencimientos diferentes).
La función principal de Euro LIBOR es servir como tasa de referencia de referencia para instrumentos de deuda, incluidos bonos gubernamentales y corporativos,. hipotecas, préstamos para estudiantes, tarjetas de crédito; asà como derivados,. como swaps de divisas y de intereses,. entre muchos otros productos financieros.
Por ejemplo, tome una nota de tasa flotante (FRN) (o flotante) que paga cupones basados en Euro LIBOR más un margen de 35 puntos básicos (0,35%) anualmente. En este caso, el tipo de cambio Euro LIBOR utilizado es el Euro LIBOR a un año más un diferencial de 35 puntos básicos. Cada año, la tasa del cupón se reajusta para que coincida con el Euro LIBOR a un año actual, más el diferencial predeterminado.
Si, por ejemplo, el Euro LIBOR a un año es del 4% al comienzo del año, el bono pagará el 4,35% de su valor nominal al final del año. El margen generalmente aumenta o disminuye según la solvencia de la institución emisora de deuda.
Euro LIBOR frente a EURIBOR
LIBOR representa la tasa de interés promedio que los bancos lÃderes en Londres estiman que cobrarÃan por prestar a otros bancos, la tasa de oferta interbancaria del euro, conocida como EURIBOR,. es una tasa de referencia similar derivada de los bancos de toda la zona euro. Mientras que EURIBOR solo está disponible en euros, LIBOR está disponible en 10 monedas diferentes.
El futuro del euro LIBOR
LIBOR, que es un punto de referencia mundial, está bajo fuego, especialmente desde el escándalo de fijación de LIBOR de 2012. En Europa, la tasa promedio interbancaria a un dÃa de la libra esterlina (SONIA) reemplazará a LIBOR como punto de referencia para 2021. SONIA se basa en las ofertas y demandas reales de los bancos contribuyentes y no en los niveles indicados. Estos últimos están sujetos a manipulación si el banco contribuyente quiere ocultar o mejorar su posición de capital.
El impulso de reemplazo se centra en LIBOR, ya que es el estándar reconocido mundialmente, pero todas las tasas similares, incluidas HIBOR en Hong Kong y SIBOR en Singapur, se enfrentan a la obsolescencia. La Reserva Federal de EE. UU. presentó la Tasa de Financiamiento Nocturno Garantizado (SOFR), una nueva tasa de referencia creada en cooperación con la Oficina de Investigación Financiera del Departamento del Tesoro de EE. UU.
La Reserva Federal y los reguladores del Reino Unido están instando a los bancos a cerrar contratos utilizando LIBOR. Un anuncio de los reguladores de la Fed y el Reino Unido en noviembre de 2020 indicó que los bancos deberÃan dejar de suscribir contratos utilizando LIBOR para fines de 2021. Después de 2021, la tasa ya no se publicará. Además, los contratos que utilizan LIBOR deberÃan finalizar antes del 30 de junio de 2023.
Durante algún tiempo, la Fed ha estado advirtiendo a los bancos que comiencen a prepararse para una transición a SOFR. En lugar de depender de las cotizaciones bancarias, SOFR utilizará las tasas que ofrecen los inversores para los valores bancarios, como préstamos y activos respaldados por bonos .
Reflejos
Euro LIBOR es LIBOR cotizado en euros.
La tasa es el punto de referencia clave para préstamos grandes a corto plazo.
Prestar a esta tasa publicada permite a los bancos ser más eficientes con su capital prestando excedentes en acuerdos a corto plazo.
