유로 리보

유로 리보가 무엇인가요?

유로 LIBOR는 유로로 표시되는 LIBOR( London Interbank Offered Rate )입니다. 이것은 은행이 유로화로 이루어진 대규모 단기 대출에 대해 서로 제공하는 이자율입니다. 이율은 소규모 런던 은행 그룹에 의해 하루에 한 번 고정되지만 하루 종일 변동합니다. 이 시장은 은행이 잉여금이 있는 다른 은행에서 빠르게 차입할 수 있기 때문에 유동성 요구 사항을 유지하기 쉽게 합니다.

유로 리보 이해하기

London Interbank Offered Rate는 세계에서 가장 널리 사용되는 단기 금리 벤치마크입니다. 이는 기여 은행이 런던 은행간 시장 에서 단기 대출을 받을 수 있는 평균 금리에 대한 주요 지표 역할을 합니다 .

현재 5개 주요 통화(US$, EUR, GBP, JPY 및 CHF)에 대해 11~18개의 기부 은행이 있습니다. LIBOR는 7가지 만기에 대한 금리를 설정합니다. 총 35개의 요율이 매일 영업일에 게시됩니다(통화 수 x 다른 만기 수).

회사 채권,. 모기지, 학자금 대출, 신용 카드 를 포함한 채무 상품에 대한 벤치마크 기준 금리 역할을 하는 것입니다 . 다른 많은 금융 상품 중에서 통화 및 이자 스왑 과 같은 파생 상품 도 있습니다.

예를 들어, 유로 리보(Euro LIBOR)와 연간 35bp (0.35%) 의 마진을 기반으로 쿠폰을 지급하는 FRN( Floating-Rate Note )(또는 플로터)을 사용합니다 . 이 경우 사용되는 유로 리보 환율은 1년 유로 리보에 35bp 스프레드 를 더한 것 입니다. 매년, 현재 1년 유로 LIBOR에 미리 결정된 스프레드를 더하기 위해 이표율 이 재설정됩니다.

예를 들어 1년 만기 유로 리보가 연초에 4%라면 채권은 연말에 액면가 의 4.35%를 지불하게 됩니다. 스프레드는 일반적으로 부채를 발행한 기관 의 신용도 에 따라 증가하거나 감소 합니다.

유로 리보 vs. 에우리보르

LIBOR는 런던의 주요 은행이 다른 은행에 대출할 때 부과할 것으로 추정하는 평균 이자율을 나타내며 EURIBOR 로 알려진 유로 은행간 제공 이자율 은 유로존 전역의 은행에서 파생된 유사한 기준 이자율입니다. EURIBOR는 유로로만 사용할 수 있지만 LIBOR는 10가지 다른 통화로 사용할 수 있습니다.

유로 리보의 미래

특히 2012년 LIBOR 고정 스캔들 이후 글로벌 벤치마크인 LIBOR에 대한 비난이 쏟아지고 있다. 유럽에서는 2021년까지 Sterling Overnight Interbank Average rate (SONIA)가 LIBOR를 벤치마크로 대체할 것입니다. SONIA는 표시된 수준이 아닌 기여 은행의 실제 입찰가 및 제안을 기반으로 합니다. 후자는 기여 은행이 자본 상태를 숨기거나 강화하려는 경우 조작될 수 있습니다.

푸시 교체는 LIBOR가 세계적으로 인정받는 표준이기 때문에 중심이 되지만, 홍콩의 HIBOR , 싱가포르의 SIBOR 를 포함하여 유사한 모든 비율은 노후화에 직면해 있습니다. 미 연방준비제도 (Fed·연준)는 미 재무부 금융연구소(Office of Financial Research)와 협력하여 새로운 기준금리인 SOFR(Secured Overnight Financing Rate)을 도입했습니다.

연방 준비 은행과 영국 규제 기관은 은행에 LIBOR를 사용하여 계약을 마무리할 것을 촉구하고 있습니다. 2020년 11월 연준과 영국 규제 기관의 발표에 따르면 은행은 2021년 말까지 LIBOR를 사용한 계약 작성을 중단해야 합니다. 2021년 이후에는 이율이 더 이상 게시되지 않습니다. 또한 LIBOR를 사용하는 계약은 2023년 6월 30일까지 종료됩니다.

얼마 동안 연준은 은행들에게 SOFR로의 전환을 준비하라고 경고했습니다. 은행 시세에 의존하는 대신 SOFR은 대출 및 채권 담보 자산과 같은 은행 유가 증권에 대해 투자자가 제공하는 요율을 사용합니다 .

##하이라이트

• Euro LIBOR는 LIBOR로 가격이 책정됩니다.

• 금리는 대규모 단기 대출의 핵심 벤치마크입니다.

• 이 공시 금리로 대출하면 은행은 단기 약정으로 잉여금을 대출함으로써 자본을 보다 효율적으로 사용할 수 있습니다.