Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA)
驴Qu茅 es la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA)?
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) es la agencia reguladora de EE. UU. que supervisa el mercado hipotecario secundario y los actores dentro de 茅l. Establecido en 2008, las responsabilidades de la FHFA incluyen la supervisi贸n de Fannie Mae y Freddie Mac,. as铆 como los 11 bancos que componen el Sistema Federal de Pr茅stamos para la Vivienda (FHLB) y la Oficina de Finanzas (OF), una oficina conjunta de los FHLBanks.
驴Qu茅 hace la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda?
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda opera como una agencia independiente. Es miembro del Consejo de Supervisi贸n de Estabilidad Financiera (FSOC),. que busca identificar y solucionar cualquier riesgo para los sistemas financieros de los Estados Unidos. La FHFA no recibe dinero del Congreso, sino que es financiada por las entidades que regula.
La misi贸n de la FHFA es garantizar que las entidades que regula operen de manera segura y s贸lida y mantener un mercado financiero de vivienda competitivo, l铆quido, eficiente y resistente durante todo el ciclo econ贸mico. Tiene la capacidad de poner a las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE, por sus siglas en ingl茅s) en suspensi贸n de pagos o tutela ; de hecho, supervisarlas y rehabilitarlas si est谩n en problemas.
La FHFA ha identificado tres objetivos para planificar para el futuro:
Mantendr谩 la disponibilidad de cr茅dito y evitar谩 la ejecuci贸n hipotecaria de todas las hipotecas.
Reducir谩 el riesgo para los contribuyentes al elevar el papel que juega el capital privado dentro del mercado hipotecario.
Crear谩 una nueva infraestructura de titularizaci贸n de viviendas unifamiliares a trav茅s de Fannie Mae y Freddie Mac, que podr谩 ser modificada en el futuro para su uso en el mercado secundario.
Nota
A pesar de que sus nombres suenan similares, la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda est谩 completamente separada de la Administraci贸n Federal de Vivienda (FHA),. que brinda seguro hipotecario a los prestamistas aprobados.
Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda y Mercados Secundarios
El mercado hipotecario secundario negocia hipotecas existentes y valores respaldados por hipotecas (MBS). Junto con Fannie Mae y Freddie Mac, el sistema Federal Home Loan Bank (FHLB) ofrece casi $7,2 billones para financiar instituciones financieras y mercados hipotecarios de EE. UU. Los miembros de FHLB incluyen instituciones de ahorro, cooperativas de cr茅dito, compa帽铆as de seguros, bancos comerciales y otras instituciones financieras.
Adem谩s de hipotecas de bajo costo, el sistema FHLB tambi茅n ofrece a sus miembros administraci贸n de activos y pasivos y liquidez para las necesidades provisionales de los miembros, as铆 como financiamiento para proyectos relacionados con el desarrollo comunitario. El sistema FHLB es una parte fundamental del sistema financiero estadounidense; alrededor del 80% de los prestamistas estadounidenses dependen de FHLBanks. La FHFA es parte del Consejo de Supervisi贸n de Estabilidad Financiera (FSOC),. que busca identificar y solucionar cualquier riesgo para la seguridad financiera de los Estados Unidos.
Importante
La FHFA no recibe dinero del Congreso, sino que es financiada por las entidades que regula.
Historia de la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda
La FHFA se estableci贸 en virtud de la Ley Federal de Reforma Reguladora del Financiamiento de la Vivienda, una subley de la Ley de Recuperaci贸n Econ贸mica y de la Vivienda (HERA) promulgada el 30 de julio de 2008. Fue creada para ayudar a fortalecer el sistema de financiamiento de la vivienda de EE. UU. despu茅s de la las consecuencias del colapso de las hipotecas de alto riesgo de 2007, que provoc贸 una crisis financiera mundial y, finalmente, la Gran Recesi贸n.
La FHFA reemplaz贸 a dos entidades: la Oficina de Supervisi贸n de Empresas Federales de Vivienda y la Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda, el supervisor original del sistema FHLB (fue creado por la Ley del Banco Federal de Pr茅stamos para la Vivienda de 1932). La FHFA asumi贸 la autoridad legal y reguladora de estas agencias, que dejaron de existir un a帽o despu茅s de la aprobaci贸n de HERA.
El objetivo subyacente de la Ley de Recuperaci贸n Econ贸mica y de Vivienda era restaurar la fe p煤blica en las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE) que respaldaban y compraban pr茅stamos hipotecarios, a saber, Fannie Mae y Freddie Mac,. y la FHFA deb铆a desempe帽ar un papel clave en eso. Estaba dotado de "autoridades mucho mayores que sus predecesores", como afirm贸 su director James Lockhart. Y, de hecho, r谩pidamente ejerci贸 esa autoridad para hacerse cargo de las dos GSE en problemas.
Adquisici贸n federal de Fannie Mae y Freddie Mac
Como nueva agencia, la FHFA r谩pidamente entr贸 en acci贸n: utiliz贸 sus poderes para poner a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela el 6 de septiembre de 2008.
Las dos GSE, que compran y garantizan hipotecas emitidas a trav茅s de bancos y otros prestamistas, se vieron gravemente afectadas por la crisis de las hipotecas de alto riesgo. En 2007, comenzaron a experimentar grandes p茅rdidas en sus carteras de pr茅stamos; en 2008, ten铆an miles de millones de d贸lares en deuda. Debido a que Fannie y Freddie son, con mucho, los creadores de mercado hipotecario m谩s grandes de los EE. UU., tienen, de hecho, un monopolio patrocinado por el gobierno en gran parte del mercado hipotecario secundario de la naci贸n, sus problemas causaron p谩nico en todo el mundo bancario y de inversi贸n, alimentando el crisis financiera.
Entonces, en el oto帽o de 2008, la FHFA intervino. Hizo arreglos para que el Tesoro de los EE. UU. les diera a los dos $ 190 millones en dinero de rescate. Pero tambi茅n renov贸 sus juntas directivas y comenz贸 a implementar planes para reducir sus p茅rdidas y riesgos operativos y crediticios.
Fannie y Freddie recuperaron lentamente la solvencia. Devolvieron los 190 millones de d贸lares. En septiembre de 2019, el Tesoro y la FHFA anunciaron que Fannie Mae y Freddie Mac podr铆an comenzar a mantener sus ganancias para apuntalar reservas de capital de $25 mil millones y $20 mil millones, respectivamente.
En octubre de 2019, la FHFA public贸 un nuevo Plan Estrat茅gico para las tutelas de Fannie Mae y Freddie Mac. Los tres objetivos generales del Plan Estrat茅gico son asegurar que las empresas:
Centrarse en las responsabilidades de su misi贸n central para fomentar mercados nacionales de financiamiento de vivienda competitivos, l铆quidos, eficientes y resilientes (CLEAR) que respalden la propiedad de vivienda sostenible y la vivienda de alquiler asequible;
Operar de manera segura y s贸lida apropiada para las entidades en tutela; y
Prepararse para su eventual salida de las tutelas.
Estos objetivos se renovaron en 2020 y 2021.
Advertencia
La discriminaci贸n en los pr茅stamos hipotecarios es ilegal y si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religi贸n, sexo, estado civil, uso de asistencia p煤blica, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe, ya sea ante la Oficina de Protecci贸n Financiera del Consumidor (CFPB) o ante el Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) de EE. UU.
La l铆nea de fondo
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) es una agencia reguladora de los EE. UU. que supervisa el mercado hipotecario secundario. Creado por la Ley de Vivienda y Recuperaci贸n Econ贸mica, la FHFA sirvi贸 para restaurar la confianza y la estabilidad en el mercado hipotecario tras la crisis financiera de 2008. Sus pol铆ticas est谩n dise帽adas para evitar que se repita el colapso de la vivienda y promover la estabilidad para que los estadounidenses puedan comprar casas con confianza. Si bien es posible que el comprador de vivienda t铆pico no piense mucho en lo que hace esta agencia, es importante comprender qu茅 papel desempe帽a en la regulaci贸n del financiamiento hipotecario en los EE. UU.
Reflejos
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) es una agencia reguladora de los EE. UU. que supervisa el mercado hipotecario secundario.
Creado por la Ley de Vivienda y Recuperaci贸n Econ贸mica, el objetivo de la FHFA era restaurar la confianza y la estabilidad en el mercado hipotecario tras la crisis financiera de 2008.
Uno de los primeros pasos de la FHFA fue poner a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela, ayud谩ndolos a restaurar su solvencia.
La FHFA supervisa a Fannie Mae y Freddie Mac, los dos gigantes hipotecarios patrocinados por el gobierno, y los bancos del Sistema Federal de Bancos de Pr茅stamos para la Vivienda.
PREGUNTAS M脕S FRECUENTES
驴Qu茅 GSE est谩n reguladas por la FHFA?
La FHFA regula una serie de GSE de vivienda, incluidas Fannie Mae y Freddie Mac (conocidas colectivamente como las Empresas), los Bancos Federales de Pr茅stamos para la Vivienda y la Oficina de Finanzas conjunta de FHLBanks, que tambi茅n se conoce como el Sistema Federal de Bancos de Pr茅stamos para la Vivienda. .
驴Es la FHFA una agencia ejecutiva?
La FHFA fue establecida por la Ley de Vivienda y Recuperaci贸n Econ贸mica de 2008. Fue y es designada como una agencia independiente en la rama ejecutiva del gobierno de los Estados Unidos.
驴FHFA es parte de HUD?
La FHFA es una agencia reguladora independiente que no forma parte de HUD pero trabaja en conjunto con esta agencia para supervisar el mercado de financiamiento hipotecario. La FHFA est谩 compuesta por el personal combinado de varias entidades, incluida la antigua Oficina de Supervisi贸n de Empresas de Vivienda Federal (OFHEO), la antigua Junta Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFB) y la oficina de la misi贸n GSE en HUD.
驴Qui茅n regula la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda?
La FHFA es una agencia miembro del Consejo de Supervisi贸n de Estabilidad Financiera. Este Consejo tiene la tarea de identificar los riesgos para la estabilidad financiera de los Estados Unidos. Tambi茅n es responsable de promover la disciplina del mercado y responder a los riesgos emergentes que podr铆an poner en peligro el sistema financiero estadounidense.
驴FHFA es lo mismo que FHA?
La Agencia Federal de Financiamiento de Vivienda (FHFA) es una entidad separada de la Administraci贸n Federal de Vivienda (FHA). La FHA es parte de la Oficina de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) y es responsable de brindar seguro hipotecario a los prestamistas aprobados en todo el pa铆s.
