Ahorro y Préstamo Federal (S&L)
¿Qué es una Caja Federal de Ahorros y Préstamos (S&L)?
El término ahorro y préstamo federal (S&L) se refiere a una institución financiera que se enfoca en proporcionar cuentas corrientes y de ahorro, préstamos e hipotecas residenciales a los consumidores. Estas instituciones también se conocen como cajas de ahorro : cooperativas de crédito y bancos de ahorro que son propiedad mutua de sus clientes. Como tales, muchas de estas empresas son comunitarias y de propiedad privada, aunque algunas también pueden cotizar en bolsa.
El término banco de ahorro fiduciario se usa en el Reino Unido de la misma manera que se usa el ahorro y préstamo federal en los Estados Unidos.
Cómo funciona una Caja Federal de Ahorros y Préstamos (S&L)
La mayorÃa de los ahorros y préstamos federales de hoy son instituciones comunitarias autorizadas por el gobierno federal. A diferencia de los bancos comerciales, son propiedad y están controlados por sus clientes, no por los accionistas. Como se señaló anteriormente, se enfocan en proporcionar hipotecas residenciales, préstamos y vehÃculos bancarios y de ahorro básicos (cuentas corrientes y de ahorro, certificados de depósito (CD) y otros) a los clientes. Estos miembros pagan cuotas que se agrupan, lo que les otorga mejores tasas en productos de crédito y ahorro.
El concepto de ahorros y préstamos federales o cajas de ahorro tiene sus raÃces en las asociaciones de préstamos y construcción que eran prominentes antes de la Gran Depresión. Muchas de estas asociaciones de construcción y préstamo se basaron en gran medida en un modelo de acumulación de acciones mediante el cual los miembros se comprometÃan a comprar acciones de la asociación y, posteriormente, tenÃan derecho a pedir prestado contra el valor de esas acciones para comprar una casa.
Cuando muchas de estas instituciones comenzaron a tener dificultades durante la Depresión, las administraciones de Hoover y Roosevelt intervinieron para reformar la industria. El gobierno proporcionó estatutos para ahorros y préstamos federales y estableció el sistema Federal Home Loan Banking (FHLB) para garantizar que estos prestamistas nuevos, o al menos renombrados, tuvieran suficiente liquidez.
En ese momento, los depósitos en S&L autorizadas por el gobierno federal estaban asegurados por la nueva Corporación Federal de Seguros de Ahorros y Préstamos (FSLIC), cuyo objetivo era brindarles a los depositantes la seguridad de que no asumirÃan pérdidas. Tras la revisión de la industria en 1989, la responsabilidad de asegurar los depósitos recayó en la Corporación Federal de Seguros de Depósitos (FDIC). Al 31 de diciembre de 2019, habÃa 659 instituciones de ahorro aseguradas por la FDIC.
Consideraciones Especiales
El auge posterior a la Segunda Guerra Mundial marcó el pico de la influencia de las cajas de ahorro, y el número total de S&L llegó a 6.071 en 1965. El Congreso limitó las tasas de interés que las S&L y los bancos comerciales podÃan colocar en las cuentas de depósito en 1966, amenazando ese crecimiento. Cuando las tasas de interés aumentaron en la década de 1970, los consumidores comenzaron a retirar sus fondos y colocarlos en cuentas que ofrecÃan un mayor rendimiento. Además, una economÃa estancada significaba que las cajas de ahorro tenÃan menos prestatarios que pudieran calificar para un préstamo.
Los legisladores aprobaron leyes para desregular las S&L a principios de la década de 1980. Ahora tenÃan la capacidad, por ejemplo, de ofrecer una gama más amplia de productos y utilizar procedimientos contables menos restrictivos. Pero en lugar de aliviar los problemas de las cajas de ahorro, las leyes parecÃan contribuir a múltiples casos de mala gestión y fraude más adelante en la década. Para 1990, el gobierno estimó que la mala conducta de S&L le costó al público estadounidense hasta $ 75 mil millones.
El gobierno restableció una supervisión más estricta y creó la Oficina de Supervisión de Ahorros en 1989 en respuesta a la crisis de ahorro y préstamo. Este organismo regulador, en sà mismo una división del Departamento del Tesoro, ayudó a garantizar la seguridad y estabilidad de los ahorros y préstamos de los miembros. Se disolvió en 2011 y sus funciones se subsumieron en otras agencias. Si bien las S&L sobrevivieron a la crisis, su prevalencia ha disminuido significativamente desde su cenit en la década de 1960.
Ahorros y Préstamos Federales (S&Ls) vs. Bancos Comerciales
Las empresas federales de ahorro y préstamo funcionan de una de dos maneras. Bajo el modelo de propiedad mutua, una S&L es propiedad de sus depositantes y prestatarios. Una S&L también puede ser establecida por un grupo de accionistas que posee todas las acciones de la caja de ahorro.
Esto es diferente de los bancos comerciales, que por lo general son propiedad y están administrados por una junta directiva elegida por los accionistas. Los bancos comerciales también están más diversificados en cuanto a las ofertas que ofrecen. Gran parte de sus préstamos están orientados a empresas y proyectos de construcción. También suelen proporcionar una gama más amplia de servicios a los consumidores, como tarjetas de crédito y soluciones de gestión de patrimonio.
Por el contrario, las S&L se centran mucho más en el mercado hipotecario residencial. Por ley, solo pueden prestar hasta el 20% de sus activos para préstamos comerciales. Además, para calificar para los préstamos del Banco Federal de Préstamos para la Vivienda,. las S&L deben demostrar que el 65% de sus activos están invertidos en hipotecas residenciales y otros activos relacionados con el consumo.
Reflejos
Las instituciones federales de ahorro y préstamo se formaron como resultado del movimiento regulatorio que siguió a la Gran Depresión.
La Oficina de Supervisión de Ahorros comenzó a regular estas instituciones como resultado de la crisis de ahorro y préstamo.
Los depósitos de S&L ahora están asegurados por la Corporación Federal de Seguros de Depósitos.
Estas entidades se enfocan en financiamiento de bajo costo para hipotecas asà como cuentas de ahorro y corrientes.
