Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA)
¿Qué es la Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA)?
La Ley de Recuperación Económica y de Vivienda (HERA, por sus siglas en inglés) se redactó para abordar las consecuencias de la crisis de las hipotecas subprime de 2008. HERA permitió a la Administración Federal de Vivienda (FHA, por sus siglas en inglés) garantizar hasta $300 mil millones en nuevas hipotecas de tasa fija a 30 años para prestatarios subprime. Para participar, los prestamistas debían amortizar los saldos de los préstamos principales hasta el 90% de su valor de tasación actual.
Entendiendo la Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA)
La Ley de Recuperación Económica y de Vivienda (HERA, por sus siglas en inglés) tenía como objetivo, en última instancia, renovar la confianza del público en las empresas patrocinadas por el gobierno (GSE, por sus siglas en inglés) que otorgaban préstamos hipotecarios, a saber, Fannie Mae y Freddie Mac. Permitió a los estados refinanciar préstamos de alto riesgo con bonos de ingresos hipotecarios y creó la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA). Como nueva agencia, la FHFA usó su nueva autoridad para poner a Fannie Mae y Freddie Mac bajo tutela en 2008.
HERA también incluyó una serie de actos de subtítulos bajo el acto principal, que incluyen:
Ley de Impuestos de Asistencia para la Vivienda de 2008
Ley de Modernización de la FHA de 2008
Aplicación segura y justa de la Ley de Licencias Hipotecarias de 2008
Importante
Los objetivos de la tutela de Fannie Mae/Freddie Mac incluyen evitar que las empresas necesiten otro rescate de los contribuyentes,. garantizar la disponibilidad de créditos hipotecarios para viviendas asequibles y mantener fuerte el mercado hipotecario secundario.
Ley de impuestos de asistencia para la vivienda de 2008
Esta ley de subtítulos en HERA ofreció un crédito fiscal reembolsable para compradores de vivienda por primera vez calificados —relacionado con compras a partir del 9 de abril de 2008 y antes del 1 de julio de 2009— equivalente al 10% del precio de compra de una residencia principal,. hasta $7,500. También eliminó el crédito para contribuyentes con ingresos superiores a $75,000 ($150,000 para planillas conjuntas).
Para quienes recibían el crédito fiscal, se esperaba el pago en 15 años a través de cuotas iguales a través de un recargo en los impuestos anuales sobre la renta de los contribuyentes. También brindó asistencia de emergencia para la remodelación de viviendas abandonadas y embargadas .
Ley de Modernización de la FHA de 2008
Esta ley de subtítulos aumentó el límite de préstamo de la FHA del 95 % al 115 % del precio medio de la vivienda en el área, hasta el 150 % del límite de préstamo conforme a GSE. También ordenó un pago inicial del 3,5% para todos los préstamos de la FHA y colocó una moratoria de 12 meses en la implementación de primas basadas en el riesgo por parte del Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano de EE. UU. (HUD).
También prohibió los pagos iniciales financiados por el vendedor y autorizó a la FHA a asegurar hasta $ 300 mil millones de préstamos de refinanciamiento de tasa fija a 30 años hasta el 90% del valor de tasación para prestatarios en dificultades. Los compromisos hipotecarios realizados el 1 de enero de 2008 o antes de esa fecha estaban cubiertos por la ley.
Además, la ley requería que los titulares de hipotecas existentes aceptaran el producto del préstamo asegurado como pago total de todas las deudas preexistentes. La participación de los prestamistas en este programa fue voluntaria.
Importante
Los préstamos de la FHA pueden requerir un pago inicial más alto del 10% para los prestatarios con puntajes de crédito por debajo de 580.
Aplicación segura y justa de la Ley de Licencias Hipotecarias de 2008
Esta parte de la ley requería que todos los estados implementaran un sistema de licencia y registro de originadores de préstamos hipotecarios (MLO) antes del 1 de agosto de 2009 (o el 1 de agosto de 2010, para las legislaturas que se reúnen cada dos años). A los estados se les permitió operar sus propios sistemas, sujetos a estrictos estándares federales, o podían participar en el Sistema y Registro Nacional de Licencias Multiestatales (NMLS).
La discriminación en los préstamos hipotecarios es ilegal. Si cree que ha sido discriminado por motivos de raza, religión, sexo, estado civil, uso de asistencia pública, origen nacional, discapacidad o edad, hay pasos que puede tomar. Uno de esos pasos es presentar un informe ante la Oficina de Protección Financiera del Consumidor (CFPB) o HUD.
La línea de fondo
HERA fue y está diseñado para promover un mercado inmobiliario estable para prestatarios, prestamistas e inversores. Si es dueño de una casa o planea comprar una, entonces HERA lo afecta, ya sea que se dé cuenta o no. Estar protegido contra los préstamos abusivos y las prácticas injustas significa que los estadounidenses pueden comprar una casa con confianza, sin temor a que se repita la crisis de la vivienda de 2008.
Reflejos
HERA estableció estándares mínimos de pago inicial para préstamos de la FHA.
La Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA) de 2008 fue una ley de reforma financiera aprobada por el Congreso en respuesta a la crisis de las hipotecas de alto riesgo.
HERA permitió a la Administración Federal de Vivienda (FHA) garantizar hasta $300 mil millones en nuevas hipotecas de tasa fija a 30 años para prestatarios de alto riesgo.
HERA se compone de varios estatutos secundarios, incluida la Ley de impuestos de asistencia para la vivienda, la Ley de modernización de la FHA y la Ley de aplicación segura y justa de licencias hipotecarias.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Quién creó HERA?
HERA fue aprobada por el Congreso como parte de un esfuerzo conjunto para apoyar la recuperación en la industria hipotecaria y restaurar la confianza tanto en Fannie Mae como en Freddie Mac. HERA fue promulgada como ley por el entonces presidente George W. Bush.
¿Qué agencias regula la Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA)?
La Agencia Federal de Financiamiento de la Vivienda (FHFA) fue establecida por HERA como una agencia reguladora ejecutiva. La FHFA es responsable de supervisar y regular una serie de entidades, incluidas Fannie Mae y Freddie Mac, así como el Sistema Federal de Bancos de Préstamos para la Vivienda.
¿Qué hizo la Ley de Vivienda y Recuperación Económica (HERA)?
La Ley de Vivienda y Recuperación (HERA) abordó algunas de las deficiencias más importantes de la industria de préstamos hipotecarios después de la crisis financiera de 2008 y el colapso de la vivienda. El propósito de HERA es prevenir las circunstancias que podrían resultar en una repetición de la crisis, incluidos los préstamos abusivos.
¿Qué es el Título V de HERA?
El Título V de HERA exige estándares a nivel nacional para la concesión de licencias y el registro de originadores de préstamos hipotecarios. Esta disposición está diseñada para garantizar que los compradores de viviendas traten con originadores y prestamistas creíbles cuando busquen préstamos hipotecarios.
