Ley de protección de propietarios
驴Qu茅 es la Ley de Protecci贸n de Propietarios de Vivienda?
La Ley de Protecci贸n de Propietarios de Vivienda de 1998 es una ley dise帽ada para reducir el pago innecesario del seguro hipotecario privado (PMI, por sus siglas en ingl茅s) por parte de los propietarios de viviendas que ya no estar谩n obligados a pagarlo. La Ley de Protecci贸n de Propietarios cubre todas las hipotecas residenciales privadas compradas despu茅s del 29 de julio de 1999. La ley, tambi茅n conocida como la Ley de Cancelaci贸n de PMI, exige que los prestamistas divulguen cierta informaci贸n sobre PMI.
La ley tambi茅n estipula que el PMI debe rescindirse autom谩ticamente para los propietarios que acumulan la cantidad requerida de capital en sus hogares (y, por lo tanto, ya no es necesario que hayan comprado PMI).
Comprender la Ley de Protecci贸n de Propietarios de Viviendas
La mayor铆a de los prestamistas requieren un pago inicial equivalente a aproximadamente el 20% del precio de compra de la vivienda. Este est谩ndar est谩 destinado a garantizar que el prestatario tenga suficiente inter茅s financiero en la propiedad para continuar haciendo los pagos y, en caso de que el prestatario no pueda hacer los pagos de la hipoteca, que el prestamista tenga suficiente capital disponible para cubrir los costos de ejecuci贸n hipotecaria del prestamista.
Si un prestatario no puede, o decide no hacerlo, llegar a esa cantidad, un prestamista puede decidir que el pr茅stamo es una inversi贸n riesgosa y, como resultado, exigir que el comprador de vivienda saque PMI. En el caso de que un prestatario no cumpla con su hipoteca, y su casa entre en ejecuci贸n hipotecaria, el prop贸sito de PMI es brindar protecci贸n adicional para el prestamista.
La Ley de Protecci贸n de Propietarios de Vivienda no se aplica a los pr茅stamos de Asuntos de Veteranos (VA) o de la Administraci贸n Federal de Vivienda (FHA).
Una raz贸n adicional por la que se le puede solicitar a un propietario que compre cobertura PMI es si la hipoteca que el propietario busca tiene una relaci贸n pr茅stamo-valor (LTV) alta.
LTV es una de las medidas de riesgo que los prestamistas utilizan para suscribir una hipoteca. LTV divide el monto del pr茅stamo por el valor de la vivienda. La mayor铆a de las hipotecas con una relaci贸n LTV superior al 80% requieren que el prestatario tenga un PMI porque se considera que es m谩s probable que no cumpla con la hipoteca.
Con PMI, los propietarios de viviendas son responsables de comprar cobertura de seguro para su hipoteca y de pagar las primas de seguro. Estas primas pueden agregarse a los pagos hipotecarios mensuales del prestatario o el costo adicional puede ser absorbido por la tasa de inter茅s del prestatario (lo que da como resultado una tasa de inter茅s m谩s alta).
El PMI se puede eliminar una vez que un prestatario paga suficiente capital de la hipoteca (generalmente cuando su capital alcanza el 20%) o cuando su relaci贸n LTV alcanza el 80%. Sin embargo, antes de la Ley de Protecci贸n de Propietarios de Viviendas, muchos propietarios ten铆an problemas para cancelar el PMI. En algunos casos, los prestamistas pueden haber acordado cancelar la cobertura cuando el capital del prestatario alcanzaba el 20 %, pero las pol铆ticas para cancelar la cobertura del PMI variaban mucho entre los prestamistas y los propietarios ten铆an recursos limitados si los prestamistas se negaban a cancelar el PMI.
La Ley de Protecci贸n de Propietarios de Vivienda protege a los propietarios de viviendas al prohibir la cobertura de PMI durante la vida del pr茅stamo para productos de PMI pagados por el prestatario y al establecer procedimientos uniformes para cancelar la cobertura de PMI. La Oficina de Protecci贸n Financiera del Consumidor (CFPB, por sus siglas en ingl茅s) supervisa y hace cumplir la Ley de Protecci贸n de Propietarios de Viviendas.
Reflejos
Sin embargo, antes de la Ley de Protecci贸n de Propietarios, muchos propietarios ten铆an problemas para cancelar su seguro hipotecario privado.
El seguro hipotecario privado se puede eliminar una vez que el prestatario paga suficiente capital de la hipoteca (generalmente cuando su capital alcanza el 20 %) o cuando su relaci贸n pr茅stamo-valor (LTV) alcanza el 80 %.
La Ley de Protecci贸n de Propietarios de Vivienda de 1998, tambi茅n denominada a veces Ley de Cancelaci贸n del Seguro Hipotecario Privado (PMI), es una ley dise帽ada para reducir el pago innecesario del seguro hipotecario privado por parte de los propietarios de viviendas que ya no tendr谩n que pagarlo.
De acuerdo con la Ley de Protecci贸n de Propietarios de Viviendas, el seguro hipotecario privado debe rescindirse autom谩ticamente para los propietarios de viviendas que acumulen la cantidad requerida de capital en sus viviendas; la ley tambi茅n exige ciertas divulgaciones sobre el seguro hipotecario privado y simplifica el proceso de cancelaci贸n, entre otras disposiciones.
