Eigenheimschutzgesetz
Was ist das Hausbesitzerschutzgesetz?
Das Hausbesitzerschutzgesetz von 1998 ist ein Gesetz, das darauf abzielt, die unnötige Zahlung einer privaten Hypothekenversicherung (PMI) durch Hausbesitzer zu reduzieren, die möglicherweise nicht mehr zur Zahlung verpflichtet sind. Das Gesetz zum Schutz von Eigenheimbesitzern deckt alle nach dem 29. Juli 1999 erworbenen privaten Hypotheken für Wohnimmobilien ab. Das Gesetz, auch als PMI-Annullierungsgesetz bekannt, schreibt vor, dass Kreditgeber bestimmte Informationen über PMI offenlegen.
Das Gesetz sieht auch vor, dass PMI automatisch für Hausbesitzer gekündigt werden muss, die die erforderliche Menge an Eigenkapital in ihren Häusern angesammelt haben (und daher nicht mehr verpflichtet sind, PMI gekauft zu haben).
Das Hausbesitzerschutzgesetz verstehen
Die meisten Kreditgeber verlangen eine Anzahlung in Höhe von etwa 20 % des Kaufpreises des Eigenheims. Dieser Standard soll sicherstellen, dass der Kreditnehmer ein ausreichendes finanzielles Interesse an der Immobilie hat, um weiterhin Zahlungen leisten zu können, und – falls der Kreditnehmer nicht in der Lage ist, Hypothekenzahlungen zu leisten – dass der Kreditgeber über ausreichend Eigenkapital verfügt, um die Zwangsvollstreckungskosten des Kreditgebers zu decken.
Wenn ein Kreditnehmer diesen Betrag nicht aufbringen kann oder will, kann ein Kreditgeber entscheiden, dass das Darlehen eine riskante Investition ist, und folglich verlangen, dass der Hauskäufer PMI abschließt. Für den Fall, dass ein Kreditnehmer mit seiner Hypothek in Verzug gerät – und sein Haus in die Zwangsvollstreckung gerät – besteht der Zweck von PMI darin, dem Kreditgeber zusätzlichen Schutz zu bieten.
Das Hausbesitzerschutzgesetz gilt nicht für Darlehen der Veterans Affairs (VA) oder der Federal Housing Administration (FHA).
Ein weiterer Grund, warum ein Hausbesitzer möglicherweise eine PMI-Abdeckung erwerben muss, ist, wenn die Hypothek, die der Hausbesitzer anstrebt, ein hohes Beleihungswertverhältnis (LTV) aufweist.
LTV ist eines der Risikomaße, die Kreditgeber bei der Zeichnung einer Hypothek verwenden. LTV dividiert die Höhe des Darlehens durch den Wert des Eigenheims. Die meisten Hypotheken mit einem LTV-Verhältnis von mehr als 80 % erfordern, dass der Kreditnehmer einen PMI hat, da davon ausgegangen wird, dass er mit größerer Wahrscheinlichkeit mit der Hypothek in Verzug gerät .
Mit PMI sind Hausbesitzer für den Abschluss einer Versicherungsdeckung für ihre Hypothek und für die Zahlung von Versicherungsprämien verantwortlich. Diese Prämien können entweder zu den monatlichen Hypothekenzahlungen des Kreditnehmers hinzugefügt werden, oder die zusätzlichen Kosten können durch den Zinssatz des Kreditnehmers absorbiert werden (was zu einem höheren Zinssatz führt).
PMI kann entfernt werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Teil des Hypothekenkapitals zurückgezahlt hat (normalerweise, wenn sein Eigenkapital 20 % erreicht) oder wenn sein LTV-Verhältnis 80 % erreicht. Vor dem Hausbesitzerschutzgesetz hatten viele Hausbesitzer jedoch Probleme, PMI zu kündigen. In einigen Fällen haben sich Kreditgeber möglicherweise bereit erklärt, die Deckung zu beenden, wenn das Eigenkapital des Kreditnehmers 20 % erreicht, aber die Richtlinien zur Kündigung der PMI-Deckung waren bei den Kreditgebern sehr unterschiedlich, und Hausbesitzer hatten nur begrenzten Rückgriff, wenn die Kreditgeber sich weigerten, die PMI zu kündigen.
Das Gesetz zum Schutz von Eigenheimbesitzern schützt Eigenheimbesitzer, indem es die lebenslange PMI-Deckung für vom Kreditnehmer bezahlte PMI-Produkte verbietet und einheitliche Verfahren zur Kündigung der PMI-Deckung einführt. Das Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) überwacht und setzt die Einhaltung des Homeowners Protection Act durch.
Höhepunkte
Viele Eigenheimbesitzer hatten jedoch vor dem Eigenheimschutzgesetz Probleme, ihre private Baufinanzierungsversicherung zu kündigen.
Die private Hypothekenversicherung kann entfernt werden, sobald ein Kreditnehmer einen ausreichenden Teil des Hypothekenkapitals zurückgezahlt hat (normalerweise, wenn sein Eigenkapital 20 % erreicht) oder wenn sein Beleihungsauslauf (LTV) 80 % erreicht.
Das Homeowner Protection Act von 1998, manchmal auch als Private Mortgage Insurance (PMI) Cancellation Act bezeichnet, ist ein Gesetz zur Verringerung der unnötigen Zahlung einer privaten Hypothekenversicherung durch Hausbesitzer, die möglicherweise nicht mehr zur Zahlung verpflichtet sind.
Nach dem Eigenheimschutzgesetz muss die private Hypothekenversicherung automatisch für Eigenheimbesitzer beendet werden, die das erforderliche Eigenkapital in ihrem Eigenheim angesammelt haben; Das Gesetz schreibt auch bestimmte Angaben zur privaten Hypothekenversicherung vor und vereinfacht unter anderem den Kündigungsprozess.
