Lei de Proteção aos Proprietários
O que é a Lei de Proteção aos Proprietários?
O Homeowners Protection Act de 1998 é uma lei projetada para reduzir o pagamento desnecessário de seguro de hipoteca privada (PMI) por proprietários que podem não ser mais obrigados a pagá-lo. O Homeowners Protection Act abrange todas as hipotecas residenciais privadas adquiridas após 29 de julho de 1999. O ato, também conhecido como PMI Cancellation Act, exige que os credores divulguem certas informações sobre o PMI.
A lei também estipula que o PMI deve ser rescindido automaticamente para os proprietários que acumulam a quantidade necessária de patrimônio em suas casas (e, portanto, não precisam mais comprar o PMI).
Entendendo a Lei de Proteção aos Proprietários
A maioria dos credores exige um adiantamento equivalente a aproximadamente 20% do preço de compra da casa. Esta norma destina-se a garantir que o mutuário tenha interesse financeiro suficiente na propriedade para continuar a fazer os pagamentos e - no caso de o mutuário não conseguir fazer os pagamentos da hipoteca - que o credor tenha capital suficiente disponível para cobrir os custos de execução do credor.
Se um mutuário não puder – ou optar por não – obter esse valor, um credor pode decidir que o empréstimo é um investimento arriscado e, como resultado, exigir que o comprador da casa assine o PMI. No caso de um mutuário deixar de pagar sua hipoteca - e sua casa for executada - o objetivo do PMI é fornecer proteção extra para o credor.
A Lei de Proteção aos Proprietários não se aplica aos empréstimos para Assuntos de Veteranos (VA) ou Federal Housing Administration (FHA).
Uma razão adicional pela qual um proprietário pode ser obrigado a comprar cobertura do PMI é se a hipoteca que o proprietário procura tiver uma alta relação empréstimo/valor (LTV).
O LTV é uma das medidas de risco que os credores usam na subscrição de uma hipoteca. O LTV divide o valor do empréstimo pelo valor da casa. A maioria das hipotecas com um índice de LTV superior a 80% exige que o mutuário tenha PMI porque são considerados mais propensos a inadimplência na hipoteca.
Com o PMI, os proprietários são responsáveis pela compra de cobertura de seguro para suas hipotecas e pelo pagamento de prêmios de seguro. Esses prêmios podem ser adicionados aos pagamentos mensais da hipoteca do mutuário ou o custo adicional pode ser absorvido pela taxa de juros do mutuário (resultando em uma taxa de juros mais alta).
O PMI pode ser removido quando o mutuário paga o suficiente do principal da hipoteca (geralmente quando seu patrimônio atinge 20%) ou quando seu índice LTV atinge 80%. No entanto, antes do Homeowners Protection Act, muitos proprietários tiveram problemas para cancelar o PMI. Em alguns casos, os credores podem ter concordado em encerrar a cobertura quando o patrimônio do mutuário atingiu 20%, mas as políticas para cancelar a cobertura do PMI variavam muito entre os credores, e os proprietários tinham recursos limitados se os credores se recusassem a cancelar o PMI.
O Homeowners Protection Act protege os proprietários de imóveis proibindo a cobertura do PMI de empréstimo vitalício para produtos PMI pagos pelo mutuário e estabelecendo procedimentos uniformes para cancelar a cobertura do PMI. O Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) supervisiona e impõe a conformidade com a Lei de Proteção aos Proprietários.
Destaques
No entanto, antes do Homeowners Protection Act, muitos proprietários tiveram problemas para cancelar seu seguro de hipoteca privado.
O seguro de hipoteca privada pode ser removido quando o mutuário paga o valor do principal da hipoteca (geralmente quando seu patrimônio atinge 20%) ou quando sua relação empréstimo/valor (LTV) atinge 80%.
A Lei de Proteção aos Proprietários de 1998, também conhecida como Lei de Cancelamento do Seguro Hipotecário Privado (PMI), é uma lei projetada para reduzir o pagamento desnecessário de seguro hipotecário privado pelos proprietários que podem não ser mais obrigados a pagá-lo.
De acordo com a Lei de Proteção ao Proprietário, o seguro hipotecário privado deve ser automaticamente rescindido para os proprietários que acumulam a quantidade necessária de patrimônio em suas casas; a lei também exige certas divulgações sobre seguro de hipoteca privado e simplifica o processo de cancelamento, entre outras disposições.
