Lov om beskyttelse av huseiere
Hva er huseierbeskyttelsesloven?
The Homeowners Protection Act av 1998 er en lov designet for å redusere unødvendig betaling av privat boliglånsforsikring (PMI) av huseiere som kanskje ikke lenger er pålagt å betale den. The Homeowners Protection Act dekker alle private boliglån kjøpt etter 29. juli 1999. Loven, også kjent som PMI Cancellation Act, pålegger långivere å oppgi visse opplysninger om PMI.
Loven fastsetter også at PMI automatisk må avsluttes for huseiere som samler den nødvendige mengden egenkapital i hjemmene sine (og dermed ikke lenger er pålagt å ha kjøpt PMI).
Forstå loven om beskyttelse av huseiere
De fleste långivere krever en forskuddsbetaling som tilsvarer omtrent 20 % av boligens kjøpesum. Denne standarden er ment å sikre at låntakeren har nok økonomisk interesse i eiendommen til å fortsette å betale, og - i tilfelle låntakeren ikke er i stand til å foreta boliglånsbetalinger - at långiveren har tilstrekkelig egenkapital tilgjengelig til å dekke utlåners tvangskostnader.
Hvis en låntaker ikke kan – eller velger å ikke – komme opp med det beløpet, kan en långiver bestemme at lånet er en risikabel investering, og som et resultat kreve at boligkjøperen tar ut PMI. I tilfelle at en låntaker misligholder boliglånet sitt - og hjemmet deres går under tvangsfesting - er formålet med PMI å gi ekstra beskyttelse for långiveren.
Lov om beskyttelse av huseiere gjelder ikke for lån til Veterans Affairs (VA) eller Federal Housing Administration (FHA).
En ekstra grunn til at en huseier kan bli pålagt å kjøpe PMI-dekning er hvis boliglånet huseieren søker har en høy belåningsgrad (LTV).
LTV er et av risikomålene som långivere bruker for å tegne et boliglån. LTV deler lånebeløpet på boligens verdi. De fleste boliglån med et LTV-forhold på over 80 % krever at låntakeren har PMI fordi de anses som mer sannsynlig å misligholde boliglånet.
Med PMI er huseiere ansvarlige for å kjøpe forsikringsdekning for boliglånet og for å betale forsikringspremier. Disse premiene kan enten legges til låntakerens månedlige boliglånsbetalinger, eller tilleggskostnaden kan absorberes av låntakerens rente (som resulterer i en høyere rente).
PMI kan fjernes når en låntaker betaler ned nok av boliglånets hovedstol (vanligvis når egenkapitalen når 20 %) eller når LTV-forholdet når 80 %. Men før huseierbeskyttelsesloven hadde mange huseiere problemer med å kansellere PMI. I noen tilfeller kan långivere ha blitt enige om å avslutte dekningen når låntakerens egenkapital nådde 20 %, men retningslinjene for å kansellere PMI-dekning varierte mye blant långivere, og huseiere hadde begrenset bruk hvis långivere nektet å kansellere PMI.
Loven om beskyttelse av huseiere beskytter huseiere ved å forby PMI-dekning for lånerbetalte PMI-produkter for hele levetiden og etablere enhetlige prosedyrer for å kansellere PMI-dekning. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fører tilsyn med og håndhever overholdelse av huseierbeskyttelsesloven.
Høydepunkter
– Men før huseiervernloven hadde mange boligeiere problemer med å si opp sin private boliglånsforsikring.
Privat boliglånsforsikring kan fjernes når en låntaker betaler ned nok av boliglånets hovedstol (vanligvis når egenkapitalen når 20 %) eller når belåningsgraden (LTV) når 80 %.
The Homeowners Protection Act av 1998, også noen ganger referert til som Private Mortgage Insurance (PMI) Cancellation Act, er en lov utformet for å redusere unødvendig betaling av privat boliglånsforsikring fra huseiere som kanskje ikke lenger er pålagt å betale den.
– I følge huseierbeskyttelsesloven skal privat boliglånsforsikring automatisk avsluttes for huseiere som samler opp den nødvendige egenkapitalen i boligen; Loven krever også visse opplysninger om privat boliglånsforsikring og forenkler blant annet kanselleringsprosessen.
