Lov om beskyttelse av huseiere
Hva er huseierbeskyttelsesloven?
The Homeowners Protection Act av 1998 er en lov designet for Ä redusere unÞdvendig betaling av privat boliglÄnsforsikring (PMI) av huseiere som kanskje ikke lenger er pÄlagt Ä betale den. The Homeowners Protection Act dekker alle private boliglÄn kjÞpt etter 29. juli 1999. Loven, ogsÄ kjent som PMI Cancellation Act, pÄlegger lÄngivere Ä oppgi visse opplysninger om PMI.
Loven fastsetter ogsÄ at PMI automatisk mÄ avsluttes for huseiere som samler den nÞdvendige mengden egenkapital i hjemmene sine (og dermed ikke lenger er pÄlagt Ä ha kjÞpt PMI).
ForstÄ loven om beskyttelse av huseiere
De fleste lÄngivere krever en forskuddsbetaling som tilsvarer omtrent 20 % av boligens kjÞpesum. Denne standarden er ment Ä sikre at lÄntakeren har nok Þkonomisk interesse i eiendommen til Ä fortsette Ä betale, og - i tilfelle lÄntakeren ikke er i stand til Ä foreta boliglÄnsbetalinger - at lÄngiveren har tilstrekkelig egenkapital tilgjengelig til Ä dekke utlÄners tvangskostnader.
Hvis en lĂ„ntaker ikke kan â eller velger Ă„ ikke â komme opp med det belĂžpet, kan en lĂ„ngiver bestemme at lĂ„net er en risikabel investering, og som et resultat kreve at boligkjĂžperen tar ut PMI. I tilfelle at en lĂ„ntaker misligholder boliglĂ„net sitt - og hjemmet deres gĂ„r under tvangsfesting - er formĂ„let med PMI Ă„ gi ekstra beskyttelse for lĂ„ngiveren.
Lov om beskyttelse av huseiere gjelder ikke for lÄn til Veterans Affairs (VA) eller Federal Housing Administration (FHA).
En ekstra grunn til at en huseier kan bli pÄlagt Ä kjÞpe PMI-dekning er hvis boliglÄnet huseieren sÞker har en hÞy belÄningsgrad (LTV).
LTV er et av risikomÄlene som lÄngivere bruker for Ä tegne et boliglÄn. LTV deler lÄnebelÞpet pÄ boligens verdi. De fleste boliglÄn med et LTV-forhold pÄ over 80 % krever at lÄntakeren har PMI fordi de anses som mer sannsynlig Ä misligholde boliglÄnet.
Med PMI er huseiere ansvarlige for Ä kjÞpe forsikringsdekning for boliglÄnet og for Ä betale forsikringspremier. Disse premiene kan enten legges til lÄntakerens mÄnedlige boliglÄnsbetalinger, eller tilleggskostnaden kan absorberes av lÄntakerens rente (som resulterer i en hÞyere rente).
PMI kan fjernes nÄr en lÄntaker betaler ned nok av boliglÄnets hovedstol (vanligvis nÄr egenkapitalen nÄr 20 %) eller nÄr LTV-forholdet nÄr 80 %. Men fÞr huseierbeskyttelsesloven hadde mange huseiere problemer med Ä kansellere PMI. I noen tilfeller kan lÄngivere ha blitt enige om Ä avslutte dekningen nÄr lÄntakerens egenkapital nÄdde 20 %, men retningslinjene for Ä kansellere PMI-dekning varierte mye blant lÄngivere, og huseiere hadde begrenset bruk hvis lÄngivere nektet Ä kansellere PMI.
Loven om beskyttelse av huseiere beskytter huseiere ved Ä forby PMI-dekning for lÄnerbetalte PMI-produkter for hele levetiden og etablere enhetlige prosedyrer for Ä kansellere PMI-dekning. Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) fÞrer tilsyn med og hÄndhever overholdelse av huseierbeskyttelsesloven.
HĂžydepunkter
â Men fĂžr huseiervernloven hadde mange boligeiere problemer med Ă„ si opp sin private boliglĂ„nsforsikring.
Privat boliglÄnsforsikring kan fjernes nÄr en lÄntaker betaler ned nok av boliglÄnets hovedstol (vanligvis nÄr egenkapitalen nÄr 20 %) eller nÄr belÄningsgraden (LTV) nÄr 80 %.
The Homeowners Protection Act av 1998, ogsÄ noen ganger referert til som Private Mortgage Insurance (PMI) Cancellation Act, er en lov utformet for Ä redusere unÞdvendig betaling av privat boliglÄnsforsikring fra huseiere som kanskje ikke lenger er pÄlagt Ä betale den.
â I fĂžlge huseierbeskyttelsesloven skal privat boliglĂ„nsforsikring automatisk avsluttes for huseiere som samler opp den nĂždvendige egenkapitalen i boligen; Loven krever ogsĂ„ visse opplysninger om privat boliglĂ„nsforsikring og forenkler blant annet kanselleringsprosessen.