Loi sur la protection des propriétaires
Qu'est-ce que la loi sur la protection des propriétaires ?
La loi de 1998 sur la protection des propriétaires est une loi conçue pour réduire le paiement inutile d' une assurance hypothécaire privée (PMI) par les propriétaires qui peuvent ne plus être tenus de la payer. La loi sur la protection des propriétaires couvre toutes les hypothèques résidentielles privées achetées après le 29 juillet 1999. La loi, également connue sous le nom de PMI Cancellation Act, oblige les prêteurs à divulguer certaines informations sur PMI.
La loi stipule également que le PMI doit être automatiquement résilié pour les propriétaires qui accumulent le montant requis de capitaux propres dans leur maison (et donc, ne sont plus tenus d'avoir acheté le PMI).
Comprendre la loi sur la protection des propriétaires
La plupart des prêteurs exigent un acompte équivalant à environ 20 % du prix d'achat de la maison. Cette norme vise à garantir que l'emprunteur a suffisamment d'intérêts financiers dans la propriété pour continuer à effectuer des paiements et, dans le cas où l'emprunteur n'est pas en mesure d'effectuer les paiements hypothécaires, que le prêteur dispose de fonds propres suffisants pour couvrir les frais de forclusion du prêteur.
Si un emprunteur ne peut pas – ou choisit de ne pas – trouver ce montant, un prêteur peut décider que le prêt est un investissement risqué et, par conséquent, exiger que l'acheteur de la maison souscrive un PMI. Dans le cas où un emprunteur fait défaut sur son hypothèque et que sa maison est saisie, le but du PMI est de fournir une protection supplémentaire au prêteur.
La loi sur la protection des propriétaires ne s'applique pas aux prêts des anciens combattants (VA) ou de la Federal Housing Administration (FHA).
Une raison supplémentaire pour laquelle un propriétaire peut être tenu d'acheter une couverture PMI est si l'hypothèque qu'il recherche a un ratio prêt-valeur (LTV) élevé.
Le LTV est l'une des mesures de risque que les prêteurs utilisent pour souscrire une hypothèque. LTV divise le montant du prêt par la valeur de la maison. La plupart des hypothèques avec un ratio LTV supérieur à 80% exigent que l'emprunteur ait un PMI car il est considéré comme plus susceptible de faire défaut sur l'hypothèque.
Avec PMI, les propriétaires sont responsables de l'achat d'une couverture d'assurance pour leur prêt hypothécaire et du paiement des primes d'assurance. Ces primes peuvent soit être ajoutées aux versements hypothécaires mensuels de l'emprunteur, soit le coût supplémentaire peut être absorbé par le taux d'intérêt de l'emprunteur (ce qui se traduit par un taux d'intérêt plus élevé).
Le PMI peut être supprimé une fois qu'un emprunteur rembourse suffisamment le principal de l'hypothèque (généralement lorsque son capital atteint 20 %) ou lorsque son ratio LTV atteint 80 %. Cependant, avant la loi sur la protection des propriétaires, de nombreux propriétaires avaient des problèmes pour annuler le PMI. Dans certains cas, les prêteurs peuvent avoir accepté de résilier la couverture lorsque les fonds propres de l'emprunteur ont atteint 20 %, mais les politiques d'annulation de la couverture PMI variaient considérablement d'un prêteur à l'autre, et les propriétaires disposaient d'un recours limité si les prêteurs refusaient d'annuler la PMI.
La loi sur la protection des propriétaires protège les propriétaires en interdisant la couverture PMI sur la durée du prêt pour les produits PMI payés par l'emprunteur et en établissant des procédures uniformes pour l'annulation de la couverture PMI. Le Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB) supervise et fait respecter la loi sur la protection des propriétaires.
Points forts
Cependant, avant la Loi sur la protection des propriétaires, de nombreux propriétaires avaient de la difficulté à résilier leur assurance hypothécaire privée.
L'assurance hypothécaire privée peut être supprimée une fois qu'un emprunteur rembourse suffisamment le capital de l'hypothèque (généralement lorsque sa valeur nette atteint 20 %) ou lorsque son ratio prêt-valeur (LTV) atteint 80 %.
La loi sur la protection des propriétaires de 1998, également parfois appelée loi d'annulation de l'assurance hypothécaire privée (PMI), est une loi conçue pour réduire le paiement inutile d'une assurance hypothécaire privée par les propriétaires qui peuvent ne plus être tenus de la payer.
Selon la Loi sur la protection des propriétaires, l'assurance hypothécaire privée doit être automatiquement résiliée pour les propriétaires qui accumulent le montant requis de valeur nette de leur maison ; la loi rend également obligatoire certaines divulgations sur l'assurance hypothécaire privée et simplifie le processus d'annulation, entre autres dispositions.
