Legge sulla protezione dei proprietari di abitazione
Che cos'è la legge sulla protezione dei proprietari di abitazione?
L'Homeowners Protection Act del 1998 è una legge progettata per ridurre il pagamento non necessario dell'assicurazione sui mutui privati (PMI) da parte dei proprietari di case che potrebbero non essere più tenuti a pagarla. L'Homeowners Protection Act copre tutti i mutui residenziali privati acquistati dopo il 29 luglio 1999. L'atto, noto anche come PMI Cancellation Act, impone ai prestatori di divulgare determinate informazioni su PMI.
La legge prevede inoltre che PMI debba essere automaticamente rescissa per i proprietari di case che accumulano la quantità richiesta di equità nelle loro case (e quindi non sono più tenuti ad aver acquistato PMI).
Comprendere la legge sulla protezione dei proprietari di abitazione
La maggior parte degli istituti di credito richiedono un acconto pari a circa il 20% del prezzo di acquisto della casa. Questo standard ha lo scopo di garantire che il mutuatario abbia un interesse finanziario sufficiente nella proprietà per continuare a effettuare pagamenti e, nel caso in cui il mutuatario non sia in grado di pagare il mutuo, che il prestatore disponga di capitale proprio sufficiente per coprire i costi di preclusione del prestatore.
Se un mutuatario non può o sceglie di non trovare tale importo, un prestatore può decidere che il prestito è un investimento rischioso e, di conseguenza, richiedere che l'acquirente della casa ritiri PMI. Nel caso in cui un mutuatario sia inadempiente sul suo mutuo e la sua casa vada in preclusione, lo scopo di PMI è fornire una protezione aggiuntiva per il prestatore.
La legge sulla protezione dei proprietari di abitazione non si applica ai prestiti Veterans Affairs (VA) o Federal Housing Administration (FHA).
Un ulteriore motivo per cui al proprietario di una casa potrebbe essere richiesto di acquistare la copertura PMI è se il mutuo richiesto dal proprietario della casa ha un rapporto prestito/valore elevato (LTV).
LTV è una delle misure di rischio che gli istituti di credito utilizzano per la sottoscrizione di un mutuo. LTV divide l'importo del prestito per il valore della casa. La maggior parte dei mutui con un rapporto LTV superiore all'80% richiede che il mutuatario abbia PMI perché è considerato più probabile che inadempia sul mutuo.
Con PMI, i proprietari di abitazione sono responsabili dell'acquisto della copertura assicurativa per il proprio mutuo e del pagamento dei premi assicurativi. Questi premi possono essere aggiunti alle rate mensili del mutuo del mutuatario, oppure il costo aggiuntivo può essere assorbito dal tasso di interesse del mutuatario (con conseguente aumento del tasso di interesse).
Il PMI può essere rimosso una volta che un mutuatario paga una quantità sufficiente del capitale del mutuo (di solito quando il suo capitale raggiunge il 20%) o quando il suo rapporto LTV raggiunge l'80%. Tuttavia, prima della legge sulla protezione dei proprietari di case, molti proprietari di case avevano problemi ad annullare il PMI. In alcuni casi, i prestatori potrebbero aver accettato di interrompere la copertura quando il capitale del mutuatario ha raggiunto il 20%, ma le politiche per l'annullamento della copertura del PMI variavano ampiamente tra i prestatori e i proprietari di case avevano un ricorso limitato se i prestatori si rifiutavano di annullare il PMI.
L'Homeowners Protection Act protegge i proprietari di abitazione vietando la copertura PMI del prestito per i prodotti PMI pagati dal mutuatario e stabilendo procedure uniformi per l'annullamento della copertura PMI. Il Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) supervisiona e fa rispettare la legge sulla protezione dei proprietari di case.
Mette in risalto
Tuttavia, prima della legge sulla protezione dei proprietari di abitazione, molti proprietari di case avevano problemi ad annullare la loro assicurazione sul mutuo privato.
L'assicurazione sul mutuo privato può essere rimossa una volta che un mutuatario paga una quantità sufficiente del capitale del mutuo (di solito quando il capitale netto raggiunge il 20%) o quando il rapporto prestito/valore (LTV) raggiunge l'80%.
L'Homeowners Protection Act del 1998, a volte indicato anche come Private Mortgage Insurance (PMI) Cancellation Act, è una legge progettata per ridurre il pagamento non necessario dell'assicurazione ipotecaria privata da parte dei proprietari di case che potrebbero non essere più tenuti a pagarla.
Secondo la legge sulla protezione dei proprietari di abitazione, l'assicurazione sui mutui privati deve essere risolta automaticamente per i proprietari di abitazione che accumulano l'importo richiesto di equità nelle loro case; la legge impone anche alcune divulgazioni sull'assicurazione ipotecaria privata e semplifica il processo di annullamento, tra le altre disposizioni.
