Arrendamiento apalancado
¿Qué es un arrendamiento apalancado?
Un arrendamiento apalancado es un contrato de arrendamiento que se financia a través del arrendador con la ayuda de una institución financiera externa. En un arrendamiento apalancado, un activo se alquila con fondos prestados.
Comprender los arrendamientos apalancados
Los arrendamientos apalancados se utilizan con mayor frecuencia en el alquiler de activos planificados para uso a corto plazo. Los activos como automóviles, camiones, vehÃculos de construcción y equipos comerciales generalmente están disponibles a través de la opción de arrendamiento apalancado. Arrendamiento en general significa que una empresa o individuo alquilará un activo.
El arrendamiento de cualquier tipo de activo otorga a la entidad el derecho a utilizar el activo a corto plazo. En general, la entidad solo alquila el activo, aunque muchos arrendamientos apalancados ofrecen una opción de compra al final del plazo del arrendamiento.
El aspecto apalancado de un arrendamiento apalancado implica pedir prestado fondos para pagar el alto costo del valor del activo. Un arrendamiento apalancado generalmente se usa cuando una entidad no tiene los fondos para comprar el activo directamente ni necesariamente quiere mantener el activo a largo plazo. Un arrendamiento apalancado le permite al arrendatario obtener un préstamo por el valor del activo arrendado durante el plazo del arrendamiento y pagar el préstamo durante la vigencia del arrendamiento. El monto necesario para el préstamo puede ser inferior a la compra directa del activo porque el arrendatario solo paga un valor especÃfico asociado con la duración del contrato de arrendamiento.
Las normas contables requieren que una empresa diferencie y contabilice los activos arrendados de manera diferente dependiendo de si el arrendamiento es un arrendamiento operativo o un arrendamiento apalancado/de capital.
Estructura de arrendamiento de apalancamiento
Los arrendamientos de apalancamiento pueden ser más complejos que un arrendamiento operativo básico porque el apalancamiento está involucrado. La estructura de los términos del arrendamiento apalancado dependerá del arrendador y sus relaciones financieras. El arrendador también puede ser la institución financiera que otorga el préstamo, en cuyo caso aprueba el préstamo para el prestatario.
El arrendador también puede trabajar con un tercero prestamista. En este caso, el prestamista externo proporciona los fondos prestados al arrendador en su nombre, lo que le permite tomar posesión del activo tan pronto como se apruebe el préstamo. En algunos casos, un arrendador puede aportar algunos fondos combinados con fondos prestados de un tercero que pueden ayudar a mejorar los términos generales del arrendamiento.
Una vez que se aprueba y se acuerda un arrendamiento apalancado, el prestatario toma posesión del activo y es responsable de realizar los pagos regulares programados del saldo del préstamo . El tÃtulo del activo generalmente lo tiene el arrendador o el prestamista, según la estructura. De todos modos, un arrendamiento apalancado no implica la transferencia del tÃtulo al arrendatario durante el perÃodo de arrendamiento.
Tenga en cuenta que un arrendamiento apalancado generalmente está respaldado por un préstamo garantizado. Esto significa que si un arrendatario deja de hacer pagos, el arrendador puede recuperar el activo.
Arrendamiento vs Financiamiento
El arrendamiento apalancado y el financiamiento apalancado suelen ser las dos opciones principales para cualquier persona o empresa que compre un automóvil u otro activo de alto valor. Un arrendamiento apalancado proporciona un préstamo que cubre un valor estimado de un automóvil durante el perÃodo de arrendamiento. Los pagos de arrendamiento apalancados pueden ser potencialmente más bajos porque el préstamo no cubre el valor total del automóvil.
Una entidad también puede tener la opción de financiar un auto, en este escenario el préstamo para auto es similar a un préstamo para vivienda. El comprador del automóvil obtiene un préstamo por el valor total del automóvil y los pagos se crean durante un perÃodo de tiempo más largo para pagar el préstamo del automóvil.
Consideraciones especiales: contabilización de arrendamientos apalancados
Por lo general, las personas no necesitan preocuparse por las normas contables para arrendar un activo con apalancamiento, pero esto serÃa un factor para una empresa. En la contabilidad empresarial, los arrendamientos apalancados se conocen como arrendamientos de capital.
Para determinar la diferencia se utilizan cuatro criterios:
La vida del arrendamiento es del 75% o más de la vida útil del activo.
El arrendamiento incluye una opción de compra ventajosa por la cual el arrendatario puede comprar el activo a un precio futuro más bajo que su valor razonable.
El arrendatario adquiere la propiedad al final del perÃodo de arrendamiento.
El valor presente de los pagos de arrendamiento es superior al 90% del valor de mercado del activo.
Si se cumple alguno de estos criterios, el arrendamiento se considera un arrendamiento de capital y, de lo contrario, se considera un arrendamiento operativo. Los arrendamientos de capital generalmente involucran la contabilización del activo arrendado de manera similar a la compra de un activo. La contabilidad del arrendamiento operativo generalmente requerirá entradas para los pagos de arrendamiento como gastos operativos.
Arrendamiento operativo frente a apalancado/arrendamiento de capital
Las personas o entidades comerciales pueden encontrar las diferencias en un arrendamiento operativo frente a un arrendamiento apalancado/de capital. En general, un arrendamiento operativo no incluye ninguna opción para comprar el activo que se alquila. Los tipos comunes de contratos de arrendamiento operativo incluyen arrendamientos de apartamentos y arrendamientos de edificios.
Los arrendamientos apalancados/de capital son importantes para diferenciarlos de los arrendamientos operativos en la contabilidad comercial, ya que los principios contables tienen estándares diferentes para los dos.
Reflejos
Un arrendamiento apalancado generalmente se usa cuando una entidad no tiene los fondos para comprar el activo directamente ni necesariamente quiere mantener el activo a largo plazo.
En la contabilidad empresarial, un arrendamiento apalancado se denomina arrendamiento de capital y se requieren normas contables especÃficas.
Los arrendamientos apalancados permiten que una entidad alquile un activo durante un perÃodo de tiempo especÃfico utilizando fondos prestados.
