عقد الإيجار مع الرافعة المالية
ما هو عقد الإيجار مع الرافعة المالية؟
عقد الإيجار بالرافعة المالية هو اتفاقية إيجار يتم تمويلها من خلال المؤجر بمساعدة مؤسسة مالية خارجية. في عقد الإيجار بالرافعة المالية ، يتم تأجير الأصل بأموال مقترضة.
فهم عقود الإيجار مع الرافعة المالية
غالبًا ما تستخدم عقود الإيجار ذات الرافعة المالية في تأجير الأصول المخطط لها للاستخدام قصير الأجل. عادة ما تكون الأصول مثل السيارات والشاحنات ومركبات البناء ومعدات الأعمال متاحة من خلال خيار التأجير بالرافعة المالية. يعني التأجير بشكل عام أن الشركة أو الفرد سوف يستأجر أحد الأصول.
إن تأجير أي نوع من الأصول يمنح الكيان الحق في استخدام الأصل لفترة قصيرة. بشكل عام ، يقوم الكيان بتأجير الأصل فقط على الرغم من أن العديد من عقود الإيجار ذات الرافعة المالية تقدم خيار شراء في نهاية مدة الإيجار.
يتضمن جانب الرافعة المالية لعقد الإيجار بالرافعة المالية اقتراض الأموال لدفع التكلفة العالية لقيمة الأصل. عادةً ما يتم استخدام عقد الإيجار بالرافعة المالية عندما لا يكون لدى الكيان الأموال اللازمة لشراء الأصل بالكامل ولا يريد بالضرورة الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة. يسمح عقد الإيجار برافعة مالية للمستأجر بالحصول على قرض بقيمة الأصل المؤجر خلال فترة الإيجار وسداد القرض على مدى فترة الإيجار. يمكن أن يكون المبلغ المطلوب للقرض أقل من شراء الأصل مباشرة لأن المستأجر يدفع فقط مقابل قيمة محددة مرتبطة بطول الفترة الزمنية في عقد الإيجار.
تتطلب المعايير المحاسبية من الشركة التمييز بين الأصول المؤجرة وحسابها بشكل مختلف اعتمادًا على ما إذا كان عقد الإيجار هو عقد إيجار تشغيلي أو عقد إيجار مع رافعة مالية / رأس مال.
الرافعة المالية لهيكل الإيجار
يمكن أن تكون عقود الإيجار للرافعة المالية أكثر تعقيدًا من عقد الإيجار التشغيلي الأساسي لأن الرافعة المالية متضمنة. يعتمد هيكل شروط عقد الإيجار مع الرافعة المالية على المؤجر وعلاقاته التمويلية. قد يكون المؤجر أيضًا هو المؤسسة الممولة التي تقدم القرض وفي هذه الحالة يوافق على القرض للمقترض.
قد يعمل المؤجر أيضًا مع مقرض طرف ثالث. في هذه الحالة ، يقدم المُقرض التابع لجهة خارجية الأموال المقترضة إلى المؤجر نيابة عنك مما يسمح لك بالاستيلاء على الأصل بمجرد الموافقة على القرض. في بعض الحالات ، قد يقوم المؤجر بطرح بعض الأموال مع الأموال المقترضة من طرف ثالث والتي يمكن أن تساعد في تحسين الشروط العامة لعقد الإيجار.
بمجرد الموافقة على عقد الإيجار بالرافعة المالية والاتفاق عليه ، يستحوذ المقترض على الأصل ويكون مسؤولاً عن سداد مدفوعات مجدولة بانتظام تجاه رصيد القرض . عادة ما يحتفظ بحق ملكية الأصل إما من قبل المؤجر أو المقرض حسب الهيكل. بغض النظر ، لا يتضمن عقد الإيجار برافعة مالية نقل الملكية إلى المستأجر خلال فترة الإيجار.
ضع في اعتبارك أن عقد الإيجار المدعوم عادة ما يكون مدعومًا بقرض مضمون. هذا يعني أنه إذا توقف المستأجر عن سداد المدفوعات ، فيمكن للمؤجر استعادة الأصل.
التأجير مقابل التمويل
عادةً ما يكون التأجير بالرافعة المالية والتمويل بالرافعة المالية الخيارين الرئيسيين لأي شخص أو شركة تشتري سيارة أو أي أصول أخرى عالية القيمة. يوفر عقد الإيجار مع الرافعة قرضًا يغطي القيمة المقدرة للسيارة خلال الإطار الزمني للتأجير. يمكن أن تكون مدفوعات الإيجار ذات الرافعة المالية أقل لأن القرض لا يغطي القيمة الكاملة للسيارة.
يمكن للكيان أيضًا أن يكون لديه خيار تمويل سيارة ، وفي هذا السيناريو يكون قرض السيارة مشابهًا لقرض المنزل. يحصل مشتري السيارة على قرض بالقيمة الكاملة للسيارة ويتم إنشاء المدفوعات على مدى فترة زمنية أطول لسداد قرض السيارة.
اعتبارات خاصة: محاسبة عقود الإيجار مع الرافعة المالية
لا يحتاج الأفراد عادةً إلى القلق بشأن المعايير المحاسبية لتأجير أصل برافعة مالية ، لكن هذا سيكون عاملاً من عوامل الأعمال. في محاسبة الأعمال ، يشار إلى عقود الإيجار ذات الرافعة المالية على أنها عقود إيجار رأسمالية.
لتحديد الاختلاف ، يتم استخدام أربعة معايير:
عمر الإيجار 75٪ أو أكثر من العمر الإنتاجي للأصل.
يتضمن عقد الإيجار خيار شراء صفقة حيث يمكن للمستأجر شراء الأصل بسعر أقل في المستقبل من قيمته العادلة.
يكتسب المستأجر الملكية في نهاية فترة الإيجار.
القيمة الحالية لمدفوعات الإيجار أكبر من 90٪ من القيمة السوقية للأصل.
إذا تم استيفاء أي من هذه المعايير ، فإن عقد الإيجار يعتبر عقد إيجار رأسمالي ، وإذا لم يكن كذلك ، فإن عقد الإيجار يعتبر عقد إيجار تشغيلي. تتضمن عقود الإيجار الرأسمالي عمومًا المحاسبة عن الأصل المؤجر على غرار شراء الأصول. تتطلب محاسبة عقود الإيجار التشغيلي عمومًا إدخالات لمدفوعات الإيجار كمصروفات تشغيل.
التأجير التشغيلي مقابل الرافعة المالية / الإيجار الرأسمالي
قد يواجه الأفراد أو الكيانات التجارية الاختلافات في عقد الإيجار التشغيلي مقابل الإيجار برافعة مالية / رأس المال. بشكل عام ، لا يتضمن عقد الإيجار التشغيلي أي خيارات لشراء الأصل الذي يتم تأجيره. تشمل الأنواع الشائعة لاتفاقيات عقود الإيجار التشغيلية عقود إيجار الشقق وعقود إيجار المباني.
تعتبر عقود الإيجار ذات الرافعة المالية / رأس المال مهمة للتمييز عن عقود الإيجار التشغيلي في محاسبة الأعمال لأن مبادئ المحاسبة لها معايير مختلفة لكليهما.
يسلط الضوء
عادة ما يتم استخدام عقد الإيجار بالرافعة المالية عندما لا يكون لدى الكيان الأموال اللازمة لشراء الأصل بالكامل ولا يريد بالضرورة الاحتفاظ بالأصل لفترة طويلة.
في محاسبة الأعمال ، يُشار إلى عقد الإيجار بالرافعة المالية على أنه عقد إيجار رأسمالي ويلزم وجود معايير محاسبية محددة.
تسمح عقود الإيجار ذات الرافعة المالية لأي كيان باستئجار أصل لفترة محددة من الوقت باستخدام الأموال المقترضة.
