Arrendamento Alavancado
O que é um arrendamento alavancado?
Um arrendamento alavancado é um contrato de arrendamento que é financiado pelo arrendador com a ajuda de uma instituição financeira terceirizada . Em um arrendamento alavancado, um ativo é alugado com fundos emprestados.
Entendendo os arrendamentos alavancados
Os arrendamentos alavancados são mais frequentemente usados no aluguel de ativos planejados para uso de curto prazo. Ativos como carros, caminhões, veículos de construção e equipamentos de negócios normalmente estão disponíveis por meio da opção de locação alavancada. Leasing em geral significa que uma empresa ou indivíduo estará alugando um ativo.
O arrendamento de qualquer tipo de ativo dá a uma entidade o direito de usar o ativo por um curto prazo. Em geral, a entidade está apenas alugando o ativo, embora muitos arrendamentos alavancados ofereçam uma opção de compra no final do prazo do arrendamento.
O aspecto alavancado de um arrendamento alavancado envolve o empréstimo de fundos para pagar o alto custo do valor do ativo. Um arrendamento alavancado geralmente é usado quando uma entidade não tem recursos para comprar o ativo de forma definitiva nem necessariamente deseja manter o ativo por um longo prazo. Um arrendamento alavancado permite que um arrendatário obtenha um empréstimo pelo valor do ativo arrendado durante o prazo do arrendamento e pague o empréstimo durante a vigência do arrendamento. O valor necessário para o empréstimo pode ser menor do que comprar o ativo à vista porque o locatário está pagando apenas por um valor especificado associado ao período de tempo do arrendamento.
Os padrões contábeis exigem que uma empresa diferencie e contabiliza os ativos arrendados de forma diferente, dependendo se o arrendamento é um arrendamento operacional ou alavancado/arrendamento de capital.
Alavancar a Estrutura de Arrendamento
Os arrendamentos de alavancagem podem ser mais complexos do que um arrendamento operacional básico porque a alavancagem está envolvida. A estrutura dos termos do arrendamento alavancado dependerá do arrendador e de suas relações de financiamento. O locador também pode ser a instituição financiadora que concede o empréstimo, caso em que aprova o empréstimo para o mutuário.
O locador também pode trabalhar com um credor de terceiros. Nesse caso, o credor terceirizado fornece os fundos emprestados ao locador em seu nome, permitindo que você tome posse do ativo assim que o empréstimo for aprovado. Em alguns casos, um locador pode colocar alguns fundos combinados com fundos emprestados de terceiros, o que pode ajudar a melhorar os termos gerais do arrendamento.
Uma vez que um arrendamento alavancado é aprovado e acordado, o mutuário toma posse do ativo e é responsável por fazer pagamentos regulares programados para o saldo do empréstimo . O título do ativo geralmente é detido pelo arrendador ou pelo credor, dependendo da estrutura. Independentemente disso, um arrendamento alavancado não envolve a transferência do título para o arrendatário durante o período de arrendamento.
Lembre-se de que um arrendamento alavancado geralmente é apoiado por um empréstimo garantido. Isso significa que, se um arrendatário parar de fazer pagamentos, o arrendador poderá recuperar o ativo.
Leasing vs. Financiamento
O leasing alavancado e o financiamento alavancado são normalmente as duas principais opções para qualquer pessoa ou empresa que compre um carro ou outro ativo de alto valor. Uma locação alavancada fornece um empréstimo que cobre um valor estimado de um carro durante o período de locação. Os pagamentos de locação alavancados podem ser potencialmente menores porque o empréstimo não cobre o valor total do carro.
Uma entidade também pode ter a opção de financiar um carro, neste cenário o empréstimo de carro é semelhante a um empréstimo à habitação. O comprador do carro obtém um empréstimo pelo valor total do carro e os pagamentos são criados em um prazo mais longo para reembolsar o empréstimo do carro.
Considerações Especiais: Contabilização de Locações Alavancadas
Os indivíduos geralmente não precisam se preocupar com os padrões contábeis para locação de um ativo com alavancagem, mas isso seria um fator para um negócio. Na contabilidade empresarial, os arrendamentos alavancados são chamados de arrendamentos de capital.
Para determinar a diferença, quatro critérios são usados:
A vida útil do arrendamento é igual ou superior a 75% da vida útil do bem.
A locação inclui uma opção de compra vantajosa pela qual o locatário pode adquirir o bem a um preço futuro inferior ao seu justo valor.
O locatário ganha a propriedade no final do período de locação.
O valor presente dos pagamentos do arrendamento é superior a 90% do valor de mercado do bem.
Se qualquer um desses critérios for atendido, o arrendamento é considerado um arrendamento mercantil e, caso contrário, o arrendamento é considerado um arrendamento operacional. Os arrendamentos de capital geralmente envolvem a contabilização do ativo arrendado de forma semelhante à compra de um ativo. A contabilidade do arrendamento operacional geralmente exigirá lançamentos para os pagamentos do arrendamento como despesas operacionais.
Arrendamento operacional vs. Alavancado/Arrendamento de capital
Indivíduos ou entidades comerciais podem encontrar as diferenças em um arrendamento operacional versus um arrendamento alavancado/capital. Em geral, um arrendamento operacional não inclui nenhuma opção de compra do bem que está sendo alugado. Os tipos comuns de contratos de arrendamento operacional incluem arrendamentos de apartamentos e arrendamentos de prédios.
Os arrendamentos alavancados/de capital são importantes para diferenciar dos arrendamentos operacionais na contabilidade empresarial, uma vez que os princípios contábeis têm padrões diferentes para os dois.
Destaques
Um arrendamento alavancado geralmente é usado quando uma entidade não possui recursos para comprar o ativo de forma definitiva nem necessariamente deseja manter o ativo por um longo prazo.
Na contabilidade empresarial, um arrendamento alavancado é chamado de arrendamento de capital e são necessárias normas contábeis específicas.
Os arrendamentos alavancados permitem que uma entidade alugue um ativo por um determinado período de tempo usando fundos emprestados.
