Leveraged Leasing
Hvad er en gearet leasingkontrakt?
En gearet leasingkontrakt er en leasingaftale,. der finansieres gennem leasinggiver med hjælp fra en tredjeparts finansiel institution. I en gearet leasingkontrakt lejes et aktiv med lånte midler.
Forståelse af gearede leasingkontrakter
Gearede leasingkontrakter bruges oftest til leje af aktiver, der er planlagt til kortsigtet brug. Aktiver som biler, lastbiler, entreprenørkøretøjer og erhvervsudstyr er typisk alle tilgængelige gennem muligheden for gearet leasing. Leasing betyder generelt, at en virksomhed eller enkeltperson vil leje et aktiv.
Leasing af enhver form for aktiv giver en virksomhed ret til at bruge aktivet på kort sigt. Generelt lejer virksomheden kun aktivet, selvom mange gearede leasingkontrakter tilbyder en frikøbsmulighed ved slutningen af leasingperioden.
Det gearede aspekt af en gearet leasingkontrakt involverer at låne midler til at betale for de høje omkostninger ved aktivets værdi. En gearet leasingaftale bruges normalt, når en virksomhed ikke har midlerne til at købe aktivet direkte og heller ikke nødvendigvis ønsker at beholde aktivet i lang tid. En gearet leasingaftale giver en leasingtager mulighed for at optage et lån til det leasede aktivs værdi i leasingperioden og tilbagebetale lånet i løbet af leasingperioden. Det nødvendige beløb for lånet kan være lavere end at købe aktivet direkte, fordi leasingtager kun betaler for en specificeret værdi, der er forbundet med længden af lejekontrakten.
Regnskabsstandarder kræver, at en virksomhed differentierer og behandler leasede aktiver forskelligt afhængigt af, om leasingaftalen er en operationel leasing eller gearet/kapitalleasing.
Gearingslejestruktur
Gearing leasing kan være mere komplekse end en grundlæggende operationel leasing, fordi gearing er involveret. Strukturen af de gearede leasingvilkår vil afhænge af leasinggiver og dennes finansieringsforhold. Udlejer kan også være den finansieringsinstitution, der yder lånet, i hvilket tilfælde de godkender lånet til låntageren.
Udlejeren kan også samarbejde med en tredjeparts långiver. I dette tilfælde giver tredjepartsudlåneren de lånte midler til udlejeren på dine vegne, så du kan tage aktivet i besiddelse, så snart et lån er godkendt. I nogle tilfælde kan en leasinggiver stille nogle midler til rådighed kombineret med lånte midler fra en tredjepart, hvilket kan bidrage til at forbedre de overordnede vilkår for lejekontrakten.
Når en gearet leasingkontrakt er godkendt og aftalt, overtager låntager aktivet og er ansvarlig for at foretage regelmæssige planlagte betalinger til lånesaldoen. Aktivets ejendom besiddes normalt af enten udlejeren eller långiveren afhængigt af strukturen. Uanset hvad involverer en gearet leasingkontrakt ikke overdragelse af ejendomsretten til leasingtageren i leasingperioden.
Husk, at en gearet leasingaftale normalt er sikret med et sikret lån. Dette betyder, at hvis en leasingtager foretager betalinger, kan leasinggiver stopper tilbagetage aktivet.
Leasing vs. Finansiering
Gearet leasing og gearet finansiering er typisk de to vigtigste muligheder for enhver person eller virksomhed, der køber en bil eller et andet værdifuldt aktiv. En gearet leasingkontrakt giver et lån, der dækker en anslået værdi af en bil over leasingperioden. Gearede leasingydelser kan potentielt være lavere, fordi lånet ikke dækker bilens fulde værdi.
En enhed kan også have mulighed for at finansiere en bil, i dette scenarie ligner billånet et boliglån. Køberen af bilen får et lån til bilens fulde værdi, og betalinger skabes over en længere tidsramme for tilbagebetaling af billånet.
Særlige overvejelser: Regnskab for gearede leasingaftaler
Enkeltpersoner behøver normalt ikke bekymre sig om regnskabsstandarderne for leasing af et aktiv med gearing, men dette ville være en faktor for en virksomhed. I virksomhedsregnskaber omtales gearede leasingkontrakter som kapitalleasing.
For at bestemme forskellen bruges fire kriterier:
Leasingperioden er 75 % eller mere af aktivets levetid.
Lejekontrakten indeholder en tilbudskøbsoption, hvor leasingtager kan købe aktivet til en lavere pris i fremtiden end dets dagsværdi.
Lejer får ejerskab ved lejeperiodens udløb.
Nutidsværdien af leasingydelserne er større end 90 % af aktivets markedsværdi.
Hvis et af disse kriterier er opfyldt, betragtes leasingaftalen som en kapitalleasing, og hvis ikke, betragtes leasingaftalen som operationel leasing. Kapitalleasing involverer generelt regnskabsføring af det leasede aktiv på samme måde som et aktivkøb. Operationel leasingregnskab vil generelt kræve posteringer for leasingydelserne som driftsomkostninger.
Operationsleasing vs. Leveraged/Capital Lease
Enkeltpersoner eller forretningsenheder kan støde på forskellene i en operationel leasingkontrakt vs. en gearet/kapitallejekontrakt. Generelt indeholder en operationel leasingkontrakt ingen muligheder for at købe det udlejede aktiv. Almindelige typer af operationelle leasingaftaler omfatter lejlighedsleje og bygningsleje.
Gearet/kapitalleasing er vigtigt at skelne fra operationel leasing i virksomhedsregnskab, da regnskabsprincipper har forskellige standarder for de to.
##Højdepunkter
En gearet leasingkontrakt bruges normalt, når en virksomhed ikke har midlerne til at købe aktivet direkte, og de heller ikke nødvendigvis ønsker at beholde aktivet i lang tid.
I virksomhedsregnskaber omtales en gearet leasingkontrakt som en kapitalleasing, og der kræves specifikke regnskabsstandarder.
Gearede leasingkontrakter giver en virksomhed mulighed for at leje et aktiv i et bestemt tidsrum ved hjælp af lånte midler.
