Pajakan Leverage

Apakah Itu Pajakan Leverage?

Pajakan berleveraj ialah perjanjian pajakan yang dibiayai melalui pemberi pajak dengan bantuan daripada institusi kewangan pihak ketiga . Dalam pajakan berleveraj, aset disewa dengan dana yang dipinjam.

Memahami Pajakan Leverage

Pajakan berleveraj paling kerap digunakan dalam penyewaan aset yang dirancang untuk kegunaan jangka pendek. Aset seperti kereta, trak, kenderaan pembinaan dan peralatan perniagaan biasanya semuanya tersedia melalui pilihan pajakan berleveraj. Pajakan secara umum bermaksud syarikat atau individu akan menyewa aset.

Memajakan sebarang jenis aset memberikan entiti hak untuk menggunakan aset tersebut untuk jangka pendek. Secara amnya, entiti tersebut hanya menyewa aset walaupun banyak pajakan berleveraj menawarkan pilihan pembelian pada akhir tempoh pajakan.

Aspek leveraj pajakan berleveraj melibatkan peminjaman dana untuk membayar kos tinggi nilai aset. Pajakan berleveraj biasanya digunakan apabila entiti tidak mempunyai dana untuk membeli aset secara langsung dan tidak semestinya mereka mahu menyimpan aset untuk jangka panjang. Pajakan berleveraj membolehkan pemajak mendapatkan pinjaman untuk nilai aset yang dipajak semasa tempoh pajakan dan membayar balik pinjaman sepanjang hayat pajakan. Jumlah yang diperlukan untuk pinjaman boleh lebih rendah daripada membeli aset secara langsung kerana pemajak hanya membayar untuk nilai tertentu yang dikaitkan dengan tempoh masa pajakan.

Piawaian perakaunan memerlukan perniagaan untuk membezakan dan mengakaunkan aset yang dipajak secara berbeza bergantung pada sama ada pajakan itu adalah pajakan operasi atau pajakan berleveraj/modal.

Leverage Lease Structure

Pajakan leveraj boleh menjadi lebih kompleks daripada pajakan operasi asas kerana leveraj terlibat. Struktur terma pajakan berleveraj akan bergantung pada pemberi pajak dan hubungan pembiayaan mereka. Pemberi pajak juga mungkin institusi pembiayaan yang menyediakan pinjaman di mana mereka meluluskan pinjaman untuk peminjam.

Pemberi pajak juga boleh bekerja dengan pemberi pinjaman pihak ketiga. Dalam kes ini, pemberi pinjaman pihak ketiga menyediakan dana yang dipinjam kepada pemberi pajak bagi pihak anda yang membolehkan anda mengambil alih aset tersebut sebaik sahaja pinjaman diluluskan. Dalam sesetengah kes, pemberi pajak boleh meletakkan beberapa dana digabungkan dengan dana yang dipinjam daripada pihak ketiga yang boleh membantu menambah baik syarat keseluruhan pajakan.

Sebaik sahaja pajakan berleveraj diluluskan dan dipersetujui, peminjam mengambil alih aset tersebut dan bertanggungjawab untuk membuat pembayaran berjadual tetap terhadap baki pinjaman. Tajuk aset biasanya dipegang oleh sama ada pemberi pajak atau pemberi pinjaman bergantung pada struktur. Walau apa pun, pajakan berleveraj tidak melibatkan pemindahan hak milik kepada pemajak semasa tempoh pajakan.

Perlu diingat bahawa pajakan berleveraj biasanya disokong oleh pinjaman bercagar. Ini bermakna jika pemajak berhenti membuat pembayaran, pemberi pajak boleh mengambil semula aset tersebut.

Pajakan lwn Pembiayaan

Pemajakan berleveraj dan pembiayaan berleveraj biasanya merupakan dua pilihan utama bagi mana-mana orang atau syarikat yang membeli kereta atau aset lain yang bernilai tinggi. Pajakan berleveraj menyediakan pinjaman yang meliputi anggaran nilai kereta sepanjang tempoh masa pajakan. Bayaran pajakan berleveraj berpotensi menjadi lebih rendah kerana pinjaman tidak meliputi nilai penuh kereta.

Entiti juga boleh mempunyai pilihan untuk membiayai kereta, dalam senario ini pinjaman kereta adalah serupa dengan pinjaman rumah. Pembeli kereta mendapatkan pinjaman untuk nilai penuh kereta dan pembayaran dibuat dalam jangka masa yang lebih lama untuk membayar balik pinjaman kereta.

Pertimbangan Khas: Perakaunan untuk Pajakan Leverage

Individu biasanya tidak perlu bimbang tentang piawaian perakaunan untuk memajak aset dengan leverage tetapi ini akan menjadi faktor untuk perniagaan. Dalam perakaunan perniagaan, pajakan berleveraj dirujuk sebagai pajakan modal.

Untuk menentukan perbezaan, empat kriteria digunakan:

Jangka hayat pajakan ialah 75% atau lebih daripada jangka hayat aset tersebut.
Pajakan termasuk pilihan pembelian murah di mana pemajak boleh membeli aset pada harga yang lebih rendah pada masa hadapan daripada nilai saksamanya.
Penyewa mendapat hak milik pada akhir tempoh pajakan.
Nilai semasa pembayaran pajakan adalah lebih besar daripada 90% daripada nilai pasaran aset.

Jika mana-mana satu daripada kriteria ini dipenuhi, maka pajakan itu dianggap sebagai pajakan modal dan jika tidak maka pajakan itu dianggap sebagai pajakan operasi. Pajakan modal secara amnya melibatkan perakaunan untuk aset yang dipajak sama seperti pembelian aset. Perakaunan pajakan operasi biasanya memerlukan penyertaan untuk pembayaran pajakan sebagai perbelanjaan operasi.

Individu atau entiti perniagaan mungkin menghadapi perbezaan dalam pajakan operasi berbanding pajakan berleveraj/modal. Secara umum, pajakan operasi tidak termasuk sebarang pilihan untuk membeli aset yang disewa. Jenis biasa perjanjian pajakan operasi termasuk pajakan pangsapuri dan pajakan bangunan.

Pajakan berleveraj/modal adalah penting untuk membezakan daripada pajakan operasi dalam perakaunan perniagaan kerana prinsip perakaunan mempunyai piawaian yang berbeza untuk kedua-duanya.

Sorotan

Pajakan berleveraj biasanya digunakan apabila entiti tidak mempunyai dana untuk membeli aset secara langsung dan tidak semestinya mahu menyimpan aset untuk jangka panjang.
Dalam perakaunan perniagaan, pajakan berleveraj dirujuk sebagai pajakan modal dan piawaian perakaunan khusus diperlukan.
Pajakan berleveraj membenarkan entiti menyewa aset untuk jumlah masa tertentu menggunakan dana yang dipinjam.