Leveraged Lease
Hva er en leveraged lease?
En leveraged lease er en leieavtale som er finansiert gjennom utleier med hjelp fra en tredjeparts finansinstitusjon. I en leveraged lease leies en eiendel med lånte midler.
Forstå Leveraged Leases
Leveraged leasing brukes oftest ved utleie av eiendeler planlagt for kortsiktig bruk. Eiendeler som biler, lastebiler, anleggskjøretøyer og forretningsutstyr er vanligvis alle tilgjengelige gjennom alternativet for leveraged leasing. Leasing betyr generelt at et selskap eller enkeltperson vil leie en eiendel.
Leasing av alle typer eiendeler gir en enhet rett til å bruke eiendelen på kort sikt. Generelt leier enheten bare eiendelen, selv om mange girede leieavtaler tilbyr en utkjøpsopsjon på slutten av leieperioden.
Det gearede aspektet av en gearet leieavtale innebærer å låne midler for å betale for de høye kostnadene for eiendelens verdi. En leveraged lease brukes vanligvis når en enhet ikke har midler til å kjøpe eiendelen direkte og heller ikke nødvendigvis ønsker å beholde eiendelen på lang sikt. En leveraged lease lar en leietaker få et lån for den leide eiendelens verdi i løpet av leieperioden og tilbakebetale lånet over leieperioden. Beløpet som trengs for lånet kan være lavere enn å kjøpe eiendelen direkte fordi leietaker bare betaler for en spesifisert verdi knyttet til lengden på leiekontrakten.
Regnskapsstandarder krever at en virksomhet differensierer og regnskapsfører utleide eiendeler forskjellig avhengig av om leieavtalen er en operasjonell leieavtale eller giret/kapitalleie.
Utnytt leiestruktur
Leverage leasing kan være mer komplekse enn en grunnleggende operasjonell lease fordi gearing er involvert. Strukturen på de belånte leievilkårene vil avhenge av utleier og deres finansieringsforhold. Utleier kan også være finansieringsinstitusjonen som gir lånet, i så fall godkjenner de lånet for låntakeren.
Utleier kan også jobbe med en tredjeparts utlåner. I dette tilfellet gir tredjepartsutlåner de lånte midlene til utleieren på dine vegne, slik at du kan ta eiendelen i besittelse så snart et lån er godkjent. I noen tilfeller kan en utleier sette opp noen midler kombinert med lånte midler fra en tredjepart som kan bidra til å forbedre de generelle vilkårene for leieavtalen.
Når en leveraged lease er godkjent og avtalt, tar låntakeren besittelse av eiendelen og er ansvarlig for å foreta regelmessige planlagte betalinger mot lånesaldoen. Eiendelens tittel innehas vanligvis av enten utleier eller utlåner avhengig av strukturen. Uansett innebærer ikke en belånt leieavtale overføring av eiendomsretten til leietaker i løpet av leieperioden.
Husk at en leieavtale med belåning vanligvis dekkes av et sikret lån. Dette betyr at dersom en leietaker slutter å betale, kan utleier ta tilbake eiendelen.
Leasing vs. finansiering
Leveraged leasing og leveraged finansiering er vanligvis de to hovedalternativene for enhver person eller bedrift som kjøper en bil eller andre verdifulle eiendeler. En leveraged lease gir et lån som dekker en estimert verdi av en bil over leasingperioden. Leveraged lease betalinger kan potensielt være lavere fordi lånet ikke dekker hele verdien av bilen.
En enhet kan også ha muligheten til å finansiere en bil, i dette scenariet ligner billånet på et boliglån. Kjøperen av bilen får et lån for bilens fulle verdi og betalinger opprettes over en lengre tidsramme for tilbakebetaling av billånet.
Spesielle hensyn: Regnskap for leveraged leieavtaler
Enkeltpersoner trenger vanligvis ikke å bekymre seg for regnskapsstandardene for leasing av en eiendel med innflytelse, men dette vil være en faktor for en bedrift. I virksomhetsregnskap blir girede leieavtaler referert til som kapitalleasing.
For å bestemme forskjellen brukes fire kriterier:
Leieavtalens levetid er 75 % eller mer av eiendelens levetid.
Leieavtalen inkluderer en rimelig kjøpsopsjon der leietaker kan kjøpe eiendelen til en lavere pris i fremtiden enn dens virkelige verdi.
Leietaker får eierskap ved leieperiodens slutt.
Nåverdien av leiebetalingene er større enn 90 % av eiendelens markedsverdi.
Hvis ett av disse kriteriene er oppfylt, anses leieavtalen som en kapitallease, og hvis ikke anses leieavtalen som en operasjonell leieavtale. Kapitalleasing innebærer vanligvis regnskapsføring av den leide eiendelen på samme måte som et kjøp av eiendeler. Driftsleieregnskap vil generelt kreve oppføringer for leiebetalingene som driftskostnader.
Operasjonell leasing vs. Leveraged/Capital lease
Enkeltpersoner eller forretningsenheter kan møte forskjellene i en operasjonell leieavtale kontra en leieavtale med belåning/kapital. Generelt inkluderer en operasjonell leieavtale ingen opsjoner for å kjøpe eiendelen som leies. Vanlige typer operasjonelle leieavtaler inkluderer leieavtaler for leiligheter og byggeleie.
Leveraged/kapitalleieavtaler er viktige for å skille fra operasjonelle leieavtaler i forretningsregnskap siden regnskapsprinsipper har ulike standarder for de to.
Høydepunkter
- En leveraged lease brukes vanligvis når en enhet ikke har midler til å kjøpe eiendelen direkte og heller ikke nødvendigvis ønsker å beholde eiendelen på lang sikt.
– I forretningsregnskap omtales en leveraged lease som en kapitallease og det kreves spesifikke regnskapsstandarder.
- Leveraged leasing lar en enhet leie en eiendel for en spesifisert tidsperiode ved å bruke lånte midler.
