Índice ARM
¿Qué es un índice ARM?
El término "índice ARM" se refiere a la tasa de interés de referencia a la que está vinculada una hipoteca de tasa ajustable (ARM). La tasa de interés de una ARM consiste en un valor de tasa de índice más un margen. El índice subyacente al ARM es variable, mientras que el margen es constante.
Hay varios índices populares que se utilizan para diferentes tipos de ARM, como la tasa de oferta interbancaria de Londres (LIBOR) o la tasa de fondos federales. La tasa de interés de una ARM con su índice es un ejemplo de una tasa de interés completamente indexada.
Comprender los índices ARM
Los ARM son uno de los productos de tasa variable más populares del mercado crediticio . Las tasas de interés se fijan para el período inicial de la hipoteca y luego se restablecen en función de las fluctuaciones en el mercado durante el resto de la vigencia del préstamo. Las cotizaciones de ARM pueden variar, y el primer número representa los años cobrando una tasa fija. Un ARM 2/28 tendría una tasa fija por dos años seguida de una tasa ajustable por 28 años. Un ARM 5/1 podría tener una tasa fija durante cinco años seguida de una tasa ajustable que se reinicia cada año. Esto hace que estas hipotecas sean ideales cuando los prestatarios creen que las tasas hipotecarias bajarán.
El préstamo se basa en una tasa indexada más un margen durante el período de tasa variable. Una tasa variable abierta aumenta o disminuye cuando ocurre un cambio con la tasa indexada. Si un préstamo tiene términos específicos para restablecer la tasa de interés, como al final de cada año, la tasa de interés se ajustará a la tasa totalmente indexada en el momento del ajuste.
El índice al que está vinculado un ARM puede marcar la diferencia durante la vigencia de la hipoteca. Si bien es un factor importante, los prestatarios deben considerar más que el índice al elegir un ARM. Muchas otras variables, como el margen y la estructura del tope de la tasa de interés,. son consideraciones importantes. Otros factores que son importantes incluyen la tasa inicial y la duración del préstamo.
Si bien el índice ARM es importante, asegúrese de considerar también otros factores como el margen, la tasa inicial y la duración del préstamo.
Tipos de índices ARM
Hay varios tipos diferentes de índices ARM. Cada uno tiene sus propias características que lo diferencian de los demás. Los siguientes son algunos de los más populares.
Principal
La tasa preferencial la establece la Reserva Federal y la utilizan la mayoría de las instituciones financieras, incluidos los bancos y las cooperativas de crédito. Esta es la tasa de interés que la mayoría de los bancos comerciales cobra a sus clientes más solventes. Sirve como base para otras tasas de interés, incluidas las de hipotecas y préstamos.
Este índice se usa típicamente en la fijación de precios de préstamos a corto y mediano plazo, o para ajustes a intervalos establecidos en préstamos a largo plazo. La tasa es consistente a nivel nacional, lo que permite a los consumidores hacer una comparación de manzanas con manzanas, independientemente de dónde vivan. Esto significa que la tasa preferencial es la misma en California y Maine, por lo que los deudores hipotecarios pueden comparar qué tan competitivas son sus ARM en ambos estados. Los márgenes del préstamo y si el interés se establece o no por debajo de la tasa preferencial se convierten en elementos al comparar las ofertas de préstamos.
Nota
La tasa preferencial también puede usarse como tasa índice para establecer la tasa de porcentaje anual (APR) en una tarjeta de crédito.
###LIBOR
Como índice mundial, el LIBOR es un barómetro de la economía mundial y lo utilizan los inversores que operan a nivel internacional. Este índice se basa en la tasa de interés cobrada entre los bancos con sede en Londres por las transacciones de préstamo entre ellos. El índice LIBOR se usa a menudo como un índice ARM para cubrir intervalos que pueden ser de un mes, tres meses, seis meses o un año.
A partir del 31 de diciembre de 2021, la configuración LIBOR para CHF y EUR, la configuración LIBOR para USD de 1 semana y 2 meses, y la configuración Overnight/Spot Next, 1-Week, 2-Month y 12-Month GBP y JPY La configuración LIBOR ha dejado de publicarse. La configuración del LIBOR para USD a un día, a 1, a 3, a 6 y a 12 meses se publicará hasta el 30 de junio de 2023 y se reemplazará con otros puntos de referencia, como el Sterling Overnight Index Average (SONIA).
Promedio Mensual del Tesoro
El índice Monthly Treasury Average ( MTA) es un índice ARM popular, especialmente para aquellos que desean protegerse contra el aumento de las tasas de interés. Este índice es un cálculo de promedio móvil con un efecto de retraso. Esto significa que si se espera que aumenten las tasas de interés, una hipoteca vinculada al índice MTA puede ser más económica que una vinculada a un índice sin un cálculo de promedio móvil como el índice LIBOR de un mes. Pero si bien es una buena apuesta cuando las tasas de interés suben, no es un buen augurio cuando bajan.
Factura del Tesoro de un año
Muchos préstamos ARM utilizan este índice. Este índice se basa en los resultados de las subastas de Letras del Tesoro (T-Bills) a 12 meses en poder del Tesoro de EE . UU. que se ofrecen cada semana. Debido a la naturaleza altamente fluida de los rendimientos de las letras del Tesoro a un año, debido a las subastas semanales, el índice es mucho más volátil.
Índice ARM frente a margen ARM
El índice ARM y el margen ARM representan dos elementos diferentes de un préstamo de tasa ajustable. La tasa de índice, como se mencionó, es la tasa de referencia que se utiliza para determinar la tasa de su préstamo. Esta tasa puede ajustarse hacia arriba o hacia abajo con el tiempo, de acuerdo con las condiciones cambiantes del mercado.
El margen representa la cantidad de puntos porcentuales por los cuales la tasa de su préstamo puede aumentar una vez que finaliza el período de tasa fija. El margen ARM se establece en su contrato de préstamo y no cambia una vez que se cierra el préstamo. El lugar donde se establece el margen está determinado por el prestamista y los términos del préstamo. La tasa completamente indexada para un ARM es igual al margen y el índice sumados.
Ejemplo de un índice ARM
Comprender cómo funciona un índice ARM es importante al momento de decidir si un ARM es apropiado, en función de su asequibilidad tanto a corto como a largo plazo. Digamos que está planeando comprar una casa y está buscando un ARM que sigue el T-bill de un año como su índice. Los detalles de su préstamo son los siguientes:
Monto de la hipoteca: $300,000
Plazo de la hipoteca: 30 años
Periodo a tipo fijo: Cinco años
Tipo de interés a plazo fijo: 3,25%
Índice ARM: 1,891%
Margen ARM: 3,00%
El préstamo tiene un período de ajuste anual con un tope de ajuste inicial del 2% y luego un tope de ajuste del 1%. Su pago hipotecario mensual estimado para el interés y el capital durante el período de tasa fija sería de $1,306. Con una tarifa completamente indexada, su pago aumentaría a $1,549. Su gasto de interés total durante la vigencia del préstamo sería de $243,081.
Reflejos
La tasa ARM completamente indexada incluye la tasa de índice más un margen predeterminado de interés adicional.
Un índice ARM es una tasa de interés base utilizada para calcular el interés hipotecario de tasa ajustable durante un período de tiempo.
Este índice o tasa de referencia puede ser la tasa preferencial, la Tasa de Oferta Interbancaria de Londres (LIBOR), o la tasa de las letras del Tesoro de Estados Unidos, entre otras.
Un índice ARM es diferente de un margen ARM, que también se usa para calcular la tasa de una hipoteca de tasa ajustable.
PREGUNTAS MÁS FRECUENTES
¿Cómo se calcula ARM?
Para calcular la hipoteca para una hipoteca de tasa ajustable, agregaría el índice ARM y el margen ARM. La suma del índice ARM y el margen ARM es la tasa totalmente indexada, o la tasa que se aplica a los pagos mensuales de su préstamo.
¿Qué son el margen ARM y el índice ARM?
El margen ARM representa la cantidad de puntos porcentuales que una tasa de interés en una hipoteca de tasa ajustable puede aumentar una vez que finaliza el período de tasa fija. El índice ARM mide la tasa de referencia que se utiliza para calcular la tasa totalmente indexada.
¿Qué es un índice ARM?
Un índice ARM es la tasa de referencia que está conectada a una hipoteca de tasa ajustable. Esta es una tasa variable que puede aumentar o disminuir con el tiempo, siguiendo los movimientos de las condiciones actuales del mercado.
