El índice MSCI All Country World (ACWI)
¿Qué es el índice MSCI All Country World?
El MSCI All Country World Index (ACWI) es un índice bursátil diseñado para rastrear el desempeño general del mercado de acciones global. Mantenido por Morgan Stanley Capital International (MSCI), el índice comprende las acciones de casi 3000 empresas de 23 países desarrollados y 25 mercados emergentes.
Los gestores de fondos utilizan el MSCI ACWI como guía para la asignación de activos y como punto de referencia para el rendimiento de los fondos de renta variable global. El índice también se utiliza como base para crear productos de inversión como los fondos cotizados en bolsa (ETF).
Comprender el índice MSCI All Country World
Los inversores pueden diversificar sus tenencias de cartera de varias maneras. Un administrador de cartera o inversor puede comprar una variedad de acciones individuales que tienen una correlación baja o negativa entre sí.
Por otro lado, una forma menos costosa y más eficiente de invertir podría ser poseer ETF que repliquen el desempeño de un índice como el Promedio Industrial Dow Jones (DJIA) o el índice S&P 500. Para los inversores que también quieren tener exposición a acciones globales, el índice MSCI ACWI puede ser una buena opción.
inversores institucionales,. incluidos los que gestionan fondos de inversión y fondos de pensiones, pueden utilizar el MSCI ACWI como referencia para medir el rendimiento de sus carteras y como guía para la diversificación geográfica. Los inversores individuales también pueden utilizar el ACWI como punto de referencia para comparar qué fondos tienen los mejores rendimientos ajustados al riesgo.
Índice MSCI ACWI frente a iShares ACWI ETF
Por lo general, los inversores no pueden comprar un índice directamente, como el MSCI ACWI, ya que está diseñado para representar una medida del desempeño y las características de varios sectores, países y posiciones accionarias.
En cambio, los inversores pueden comprar un ETF que rastree o refleje la composición y el rendimiento del índice. A continuación, se muestra una comparación entre el índice MSCI ACWI y el ETF iShares MSCI ACWI de Blackrock, incluidas algunas de las principales participaciones de países, sectores y carteras.
Ponderaciones de países y sectores del índice MSCI ACWI
Los países que representan la capitalización de mercado total más alta para el índice MSCI ACWI son EE. UU. (61,31 %), Japón (5,54 %), China (3,62 %), el Reino Unido (3,6 %) y Canadá (2,9 %). A continuación se muestran las ponderaciones para cada sector al 31 de diciembre de 2021.
Tecnologías de la Información: 23,58%
Financiero: 13,86%
Consumo Discrecional: 12,4%
Sanidad: 11,69%
Industriales: 9,64%
Servicios de Comunicación: 8,58%
Consumo básico: 6,8%
Materiales: 4,67%
Energía: 3,4%
Servicios públicos: 2,7%
Inmobiliario: 2,7%
Índice MSCI ACWI Top Holdings
A continuación se muestran las diez principales posiciones por su ponderación de cartera dentro del índice al 31 de diciembre de 2021:
Apple Inc: 4,18%
Microsoft Corp: 3,42%
Amazon.com: 2,16%
-Tesla: 1,27%
Alfabeto A: 1,24%
Alfabeto C: 1,19%
Meta Plataformas A: 1,14%
-Nvidia: 1,05%
Fabricación de semiconductores de Taiwán: 0,78%
Grupo Unitedhealth: 0,67%
Las diez posiciones principales representan el 17,10% de la ponderación del índice.
iShares MSCI ACWI ETF
Uno de los ETF que rastrean e invierten en el índice MSCI ACWI es iShares MSCI ACWI ETF de Blackrock, que tiene casi $ 17.5 mil millones en activos bajo administración (AUM) al 25 de enero de 2022.
El ETF posee las acciones de 2332 participaciones del índice y tiene un índice de gastos del 0,33 % al 25 de enero de 2022. El índice de gastos representa el costo para los inversionistas de que Blackrock administre el fondo.
El ETF de iShares tiene el mismo sector y las diez posiciones principales con casi las mismas ponderaciones de cartera que el índice MSCI ACWI al 25 de enero de 2022. A continuación se muestra el rendimiento del fondo frente al índice MSCI ACWI al 31 de diciembre de 2021.
TTT
Fuente: Blackrock Inc.
Alternativas al MSCI ACWI para acciones globales
Un inversor que busque diversificar su cartera geográficamente podría invertir una parte de sus fondos en un ETF que siga el índice MSCI ACWI All Cap, que tiene más de 15 000 participaciones en acciones de 23 mercados desarrollados y 25 mercados emergentes. Esto proporcionaría exposición a una amplia gama de acciones globales, pero incluiría muchas más acciones de pequeña y mediana capitalización.
Es importante tener en cuenta que los inversores deben saber que un índice que contiene acciones extranjeras también puede contener acciones estadounidenses. Como resultado, los inversores deberían controlar si estarían sobreexpuestos a las acciones de los EE. UU. si ya han asignado una parte significativa de su cartera a las acciones de los EE. UU. Consulte a un asesor financiero calificado para determinar la mejor estrategia de asignación de activos para sus necesidades de inversión y objetivos financieros a largo plazo.
Reflejos
El índice MSCI ACWI se utiliza como referencia para fondos de renta variable global y como guía para la asignación de activos.
El MSCI ACWI es un índice bursátil que rastrea casi 3000 acciones en 48 países desarrollados y de mercados emergentes.
Los componentes del índice MSCI ACWI tienen una capitalización de mercado combinada de más de 70 billones de dólares.
Los inversores individuales pueden acceder al índice a través de ETF que replican su rendimiento.
