O MSCI All Country World Index (ACWI)
O que é o MSCI All Country World Index?
O MSCI All Country World Index (ACWI) é um índice de ações projetado para acompanhar o amplo desempenho global do mercado de ações. Mantido pelo Morgan Stanley Capital International (MSCI), o índice compreende as ações de cerca de 3.000 empresas de 23 países desenvolvidos e 25 mercados emergentes.
Os gestores de fundos usam o MSCI ACWI como guia para alocação de ativos e referência para o desempenho de fundos de ações globais. O índice também é usado como base para a criação de produtos de investimento, como fundos negociados em bolsa (ETFs).
Entendendo o Índice MSCI All Country World
Os investidores podem diversificar suas participações em portfólio de várias maneiras. Um gerente de portfólio ou investidor pode comprar uma série de ações individuais que tenham uma correlação baixa ou negativa entre si.
Por outro lado, uma forma menos dispendiosa e mais eficiente de investir pode ser possuir ETFs que reproduzam o desempenho de um índice como o Dow Jones Industrial Average (DJIA) ou o índice S&P 500. Para investidores que também desejam ter exposição a ações globais, o índice MSCI ACWI pode ser uma boa opção.
Investidores institucionais,. incluindo aqueles que administram fundos mútuos e fundos de pensão, podem usar o MSCI ACWI como referência para medir o desempenho de suas carteiras e um guia para diversificação geográfica. Investidores individuais também podem usar o ACWI como referência para comparar quais fundos têm os melhores retornos ajustados ao risco.
Índice MSCI ACWI vs. iShares ACWI ETF
Normalmente, os investidores não podem comprar um índice diretamente, como o MSCI ACWI, pois ele é projetado para representar uma medida de desempenho e características de vários setores, países e participações acionárias.
Em vez disso, os investidores podem comprar um ETF que rastreie ou reflita a composição e o desempenho do índice. Abaixo está uma comparação entre o índice MSCI ACWI e o iShares MSCI ACWI ETF da Blackrock, incluindo algumas das principais participações de países, setores e portfólios.
Índice MSCI ACWI Ponderações de País e Setor
Os países que representam o maior valor de mercado total para o índice MSCI ACWI são os EUA (61,31%), Japão (5,54%), China (3,62%), Reino Unido (3,6%) e Canadá (2,9%). Abaixo estão as ponderações para cada setor em dezembro. 31, 2021.
Tecnologia da Informação: 23,58%
Financeiro: 13,86%
Consumidor Discricionário: 12,4%
Cuidados de Saúde: 11,69%
Industriais: 9,64%
Serviços de Comunicação: 8,58%
Bens de consumo: 6,8%
Materiais: 4,67%
Energia: 3,4%
Utilitários: 2,7%
Imóveis: 2,7%
Principais Participações do Índice MSCI ACWI
Abaixo estão as dez principais participações por sua ponderação de portfólio no índice em dezembro. 31 de 2021:
Apple Inc: 4,18%
Microsoft Corp: 3,42%
Amazon.com: 2,16%
Tesla: 1,27%
Alfabeto A: 1,24%
Alfabeto C: 1,19%
Metaplataformas A: 1,14%
Nvidia: 1,05%
Taiwan Semiconductor Mfg: 0,78%
Grupo Unitedhealth: 0,67%
As dez maiores participações representam 17,10% da ponderação do índice.
iShares MSCI ACWI ETF
Um dos ETFs que rastreiam e investem no índice MSCI ACWI é o iShares MSCI ACWI ETF da Blackrock, que possui quase US$ 17,5 bilhões em ativos sob gestão (AUM) em 1º de janeiro. 25, 2022.
O ETF possui as ações de 2.332 participações do índice e tem um índice de despesas de 0,33% em janeiro. 25, 2022. O índice de despesas representa o custo para os investidores para a Blackrock administrar o fundo.
O ETF iShares tem o mesmo setor e as dez principais participações com quase as mesmas ponderações de portfólio que o índice MSCI ACWI em 1º de janeiro. 25 de dezembro de 2022. Abaixo está o desempenho do fundo em relação ao índice MSCI ACWI em dezembro. 31, 2021.
TT
Fonte: Blackrock Inc.
Alternativas ao MSCI ACWI para Global Equities
Um investidor que busca diversificar seu portfólio geograficamente pode investir uma parte de seus fundos em um ETF que acompanha o índice MSCI ACWI All Cap, que possui mais de 15.000 participações acionárias de 23 mercados desenvolvidos e 25 mercados emergentes. Isso proporcionaria exposição a uma ampla gama de ações globais, mas incluiria muito mais ações de pequena e média capitalização.
É importante notar que os investidores devem estar cientes de que um índice contendo ações estrangeiras também pode conter ações dos EUA. Como resultado, os investidores devem monitorar se estariam superexpostos às ações dos EUA se já alocaram uma parte significativa de seu portfólio a ações dos EUA. Consulte um consultor financeiro qualificado para determinar a melhor estratégia de alocação de ativos para suas necessidades de investimento e objetivos financeiros de longo prazo.
##Destaques
O índice MSCI ACWI é usado como referência para fundos de ações globais e como guia para alocação de ativos.
O MSCI ACWI é um índice de ações que acompanha cerca de 3.000 ações em 48 países desenvolvidos e de mercados emergentes.
Os componentes do índice MSCI ACWI têm uma capitalização de mercado combinada de mais de US$ 70 trilhões.
Investidores individuais podem ter acesso ao índice por meio de ETFs que replicam seu desempenho.
