MSCI All Country World Index (ACWI)
Hva er MSCI All Country World Index?
MSCI All Country World Index (ACWI) er en aksjeindeks designet for å spore brede globale aksjemarkedsutvikling. Vedlikeholdt av Morgan Stanley Capital International (MSCI), omfatter indeksen aksjene til nesten 3000 selskaper fra 23 utviklede land og 25 fremvoksende markeder.
Fondsforvaltere bruker MSCI ACWI som en guide for aktivaallokering og en referanseindeks for resultatene til globale aksjefond. Indeksen brukes også som grunnlag for å lage investeringsprodukter som børshandlede fond (ETF).
Forstå MSCI All Country World Index
Investorer kan diversifisere sine porteføljebeholdninger på en rekke måter. En porteføljeforvalter eller investor kan kjøpe en rekke individuelle aksjer som har en lav eller negativ korrelasjon med hverandre.
På den annen side kan en mindre kostbar og mer effektiv måte å investere på være å eie ETFer som gjenskaper ytelsen til en indeks som Dow Jones In dustrial Average (DJIA) eller S&P 500-indeksen. For investorer som også ønsker å ha eksponering mot globale aksjer, kan MSCI ACWI-indeksen være et godt alternativ.
Institusjonelle investorer,. inkludert de som forvalter aksjefond og pensjonsfond, kan bruke MSCI ACWI som et referanseindeks for å måle ytelsen til deres porteføljer og en veiledning for geografisk diversifisering. Individuelle investorer kan også bruke ACWI som en referanse for å sammenligne hvilke fond som har best risikojustert avkastning.
MSCI ACWI-indeks vs. iShares ACWI ETF
Vanligvis kan investorer ikke kjøpe en indeks direkte, for eksempel MSCI ACWI, siden den er utformet for å representere en måling av ytelse og egenskaper for ulike sektorer, land og aksjeposter.
I stedet kan investorer kjøpe en ETF som følger eller speiler sammensetningen og ytelsen til indeksen. Nedenfor er en sammenligning mellom MSCI ACWI-indeksen og Blackrocks iShares MSCI ACWI ETF, inkludert noen av de beste land-, sektor- og porteføljebeholdningene.
MSCI ACWI-indeksens land og sektorvekting
Landene som representerer den høyeste totale markedsverdien for MSCI ACWI-indeksen er USA (61,31 %), Japan (5,54 %), Kina (3,62 %), Storbritannia (3,6 %) og Canada (2,9 %). Nedenfor er vektingene for hver sektor per desember. 31. 2021.
– Informasjonsteknologi: 23,58 %
- Økonomi: 13,86 %
– Forbrukergodtgjørelse: 12,4 %
Helsevesen: 11,69 %
Industri: 9,64 %
Kommunikasjonstjenester: 8,58 %
Forbruksvarer: 6,8 %
Materialer: 4,67 %
Energi: 3,4 %
Verktøy: 2,7 %
Eiendom: 2,7 %
MSCI ACWI-indeksens toppbeholdninger
Nedenfor er de ti beste beholdningene etter deres porteføljevekting innenfor indeksen per desember. 31, 2021:
Apple Inc: 4,18 %
Microsoft Corp: 3,42 %
Amazon.com: 2,16 %
Tesla: 1,27 %
Alfabet A: 1,24 %
Alfabet C: 1,19 %
Metaplattformer A: 1,14 %
Nvidia: 1,05 %
Taiwan Semiconductor Mfg: 0,78 %
Unitedhealth Group: 0,67 %
De ti beste beholdningene representerer 17,10 % av vekten for indeksen.
iShares MSCI ACWI ETF
En av ETFene som sporer og investerer i MSCI ACWI-indeksen er Blackrocks iShares MSCI ACWI ETF, som har nesten 17,5 milliarder dollar i forvaltningskapital (AUM) per januar. 25, 2022.
ETF eier aksjene til 2 332 beholdninger fra indeksen og har en kostnadsandel på 0,33 % per januar. 25, 2022. Kostnadsforholdet representerer kostnaden for investorer for Blackrock å administrere fondet.
iShares ETF har samme sektor og topp ti beholdninger med nesten samme porteføljevekting som MSCI ACWI-indeksen per januar. 25, 2022. Nedenfor er fondets ytelse kontra MSCI ACWI-indeksen per des. 31. 2021.
TTT
Kilde: Blackrock Inc.
Alternativer til MSCI ACWI for Global Equities
En investor som ønsker å diversifisere sin portefølje geografisk kan investere en del av midlene sine i en ETF som følger MSCI ACWI All Cap Index, som har mer enn 15 000 aksjeposter fra 23 utviklede markeder og 25 fremvoksende markeder. Dette vil gi eksponering mot et bredt spekter av globale aksjer, men inkludere mange flere små og mellomstore aksjer.
Det er viktig å merke seg at investorer bør være klar over at en indeks som inneholder utenlandske aksjer også kan inneholde amerikanske aksjer. Som et resultat bør investorer overvåke om de vil bli overeksponert mot amerikanske aksjer hvis de allerede har allokert en betydelig del av sin portefølje til amerikanske aksjer. Ta kontakt med en kvalifisert finansiell rådgiver for å finne den beste aktivaallokeringsstrategien for dine investeringsbehov og langsiktige økonomiske mål.
##Høydepunkter
– MSCI ACWI-indeksen brukes som referanseindeks for globale aksjefond og som en veiledning for aktivaallokering.
– MSCI ACWI er en aksjeindeks som sporer nesten 3000 aksjer i 48 utviklede og fremvoksende land.
Komponentene i MSCI ACWI-indeksen har en samlet markedsverdi på mer enn 70 billioner dollar.
Individuelle investorer kan få tilgang til indeksen gjennom ETFer som gjenskaper ytelsen.
