MSCI All Country World Index (ACWI)

Vad är MSCI All Country World Index?

MSCI All Country World Index (ACWI) är ett aktieindex utformat för att spåra en bred global aktiemarknadsutveckling. Upprätthålls av Morgan Stanley Capital International (MSCI), indexet omfattar aktier i nästan 3 000 företag från 23 utvecklade länder och 25 tillväxtmarknader.

Fondförvaltare använder MSCI ACWI som en guide för tillgångsallokering och ett riktmärke för utvecklingen av globala aktiefonder. Indexet används också som grund för att skapa investeringsprodukter som börshandlade fonder (ETF).

Förstå MSCI All Country World Index

Investerare kan diversifiera sina portföljinnehav på ett antal sätt. En portföljförvaltare eller investerare kan köpa en rad enskilda aktier som har en låg eller negativ korrelation med varandra.

Å andra sidan kan ett mindre kostsamt och effektivare sätt att investera vara att äga ETF:er som replikerar resultatet av ett index som Dow Jones In dustrial Average (DJIA) eller S&P 500-index. För investerare som också vill ha exponering mot globala aktier kan MSCI ACWI-indexet vara ett bra alternativ.

Institutionella investerare,. inklusive de som förvaltar fonder och pensionsfonder, kan använda MSCI ACWI som ett riktmärke för att mäta prestanda för sina portföljer och en guide till geografisk diversifiering. Enskilda investerare kan också använda ACWI som riktmärke för att jämföra vilka fonder som har den bästa riskjusterade avkastningen.

MSCI ACWI Index vs iShares ACWI ETF

Vanligtvis kan investerare inte köpa ett index direkt, som MSCI ACWI, eftersom det är utformat för att representera ett mått på prestanda och egenskaper hos olika sektorer, länder och aktieinnehav.

Istället kan investerare köpa en ETF som följer eller speglar indexets sammansättning och prestanda. Nedan är en jämförelse mellan MSCI ACWI-indexet och Blackrocks iShares MSCI ACWI ETF, inklusive några av de främsta innehaven av länder, sektorer och portföljer.

MSCI ACWI Index Land och Sektorviktningar

De länder som representerar det högsta totala börsvärdet för MSCI ACWI-indexet är USA (61,31 %), Japan (5,54 %), Kina (3,62 %), Storbritannien (3,6 %) och Kanada (2,9 %). Nedan är viktning för varje sektor per den 31 december 2021.

• Informationsteknik: 23,58 %

• Ekonomi: 13,86 %

• Konsumentdiskretionärt: 12,4 %

• Hälsovård: 11,69 %

• Industri: 9,64 %

• Kommunikationstjänster: 8,58 %

• Konsumentvaror: 6,8 %

• Material: 4,67 %

• Energi: 3,4 %

• Verktyg: 2,7 %

• Fastigheter: 2,7 %

MSCI ACWI Index Toppinnehav

Nedan är de tio bästa innehaven efter deras portföljviktning inom indexet den 31 december 2021:

• Apple Inc: 4,18 %

• Microsoft Corp: 3,42 %

• Amazon.com: 2,16 %

• Tesla: 1,27 %

• Alfabet A: 1,24 %

• Alfabet C: 1,19 %

• Metaplattformar A: 1,14 %

• Nvidia: 1,05 %

• Taiwan Semiconductor Mfg: 0,78 %

• Unitedhealth Group: 0,67 %

De tio bästa innehaven representerar 17,10 % av vikten för index.

iShares MSCI ACWI ETF

En av ETF:erna som spårar och investerar i MSCI ACWI-indexet är Blackrocks iShares MSCI ACWI ETF, som den 25 januari 2022 har nästan 17,5 miljarder USD i tillgångar under förvaltning (AUM).

ETF äger aktierna i 2 332 innehav från indexet och har en kostnadskvot på 0,33 % den 25 januari 2022. Kostnadskvoten representerar investerarnas kostnad för Blackrock att förvalta fonden.

iShares ETF har samma sektor och topp tio innehav med nästan samma portföljvikt som MSCI ACWI-indexet den 25 januari 2022. Nedan visas fondens resultat jämfört med MSCI ACWI-indexet den 31 december 2021.

TTT

Källa: Blackrock Inc.

Alternativ till MSCI ACWI for Global Equities

En investerare som vill diversifiera sin portfölj geografiskt kan investera en del av sina fonder i en ETF som följer MSCI ACWI All Cap Index, som har mer än 15 000 aktieinnehav från 23 utvecklade marknader och 25 tillväxtmarknader. Detta skulle ge exponering mot ett brett utbud av globala aktier men omfatta många fler små och medelstora aktier.

Det är viktigt att notera att investerare bör vara medvetna om att ett index som innehåller utländska aktier också kan innehålla amerikanska aktier. Som ett resultat bör investerare övervaka om de skulle bli överexponerade mot amerikanska aktier om de redan har allokerat en betydande del av sin portfölj till amerikanska aktier. Kontakta en kvalificerad finansiell rådgivare för att bestämma den bästa strategin för tillgångsallokering för dina investeringsbehov och långsiktiga finansiella mål.

Höjdpunkter

– MSCI ACWI-indexet används som riktmärke för globala aktiefonder och som vägledning för tillgångsallokering.

– MSCI ACWI är ett aktieindex som spårar nästan 3 000 aktier i 48 utvecklade och tillväxtländer.

• Komponenterna i MSCI ACWI-indexet har ett sammanlagt börsvärde på mer än 70 biljoner dollar.

• Enskilda investerare kan få tillgång till indexet genom ETF:er som replikerar dess resultat.