MSCI All Country World Index (ACWI)
Hvad er MSCI All Country World Index?
MSCI All Country World Index (ACWI) er et aktieindeks designet til at spore en bred global aktiemarkedsudvikling. Vedligeholdt af Morgan Stanley Capital International (MSCI) omfatter indekset aktier i næsten 3.000 virksomheder fra 23 udviklede lande og 25 nye markeder.
Fondsforvaltere bruger MSCI ACWI som en guide til aktivallokering og et benchmark for resultaterne af globale aktiefonde. Indekset bruges også som grundlag for at skabe investeringsprodukter såsom børshandlede fonde (ETF'er).
Forståelse af MSCI All Country World Index
Investorer kan diversificere deres porteføljebeholdning på en række måder. En porteføljeforvalter eller investor kan købe en række individuelle aktier, der har en lav eller negativ korrelation med hinanden.
På den anden side kan en mindre omkostningsfuld og mere effektiv måde at investere på være at eje ETF'er, der replikerer resultaterne af et indeks, såsom Dow Jones In dustrial Average (DJIA) eller S&P 500-indekset. For investorer, der også ønsker at have eksponering mod globale aktier, kan MSCI ACWI-indekset være en god mulighed.
Institutionelle investorer,. herunder dem, der forvalter investeringsforeninger og pensionsfonde, kan bruge MSCI ACWI som et benchmark til at måle deres porteføljers ydeevne og en guide til geografisk spredning. Individuelle investorer kan også bruge ACWI som benchmark til at sammenligne, hvilke afdelinger der har det bedste risikojusterede afkast.
MSCI ACWI Index vs. iShares ACWI ETF
Typisk kan investorer ikke købe et indeks direkte, såsom MSCI ACWI, da det er designet til at repræsentere en måling af ydeevne og karakteristika for forskellige sektorer, lande og aktiebeholdninger.
I stedet kan investorer købe en ETF, der følger eller afspejler indeksets sammensætning og præstation. Nedenfor er en sammenligning mellem MSCI ACWI-indekset og Blackrocks iShares MSCI ACWI ETF, inklusive nogle af de bedste lande-, sektor- og porteføljebeholdninger.
MSCI ACWI Indeks lande- og sektorvægtninger
De lande, der repræsenterer den højeste samlede markedsværdi for MSCI ACWI-indekset, er USA (61,31 %), Japan (5,54 %), Kina (3,62 %), Storbritannien (3,6 %) og Canada (2,9 %). Nedenfor er vægtningerne for hver sektor pr. 31. december 2021.
Informationsteknologi: 23,58 %
Økonomi: 13,86 %
Forbrugergodtgørelse: 12,4 %
Sundhedspleje: 11,69 %
Industri: 9,64 %
Kommunikationstjenester: 8,58 %
Forbrugsvarer: 6,8 %
Materialer: 4,67%
Energi: 3,4 %
Forsyning: 2,7 %
Fast ejendom: 2,7 %
MSCI ACWI Index Top Holdings
Nedenfor er de ti bedste beholdninger efter deres porteføljevægtning i indekset pr. 31. december 2021:
Apple Inc: 4,18 %
Microsoft Corp: 3,42 %
Amazon.com: 2,16 %
Tesla: 1,27 %
Alfabet A: 1,24 %
Alfabet C: 1,19 %
Metaplatforme A: 1,14 %
Nvidia: 1,05 %
Taiwan Semiconductor Mfg: 0,78 %
Unitedhealth Group: 0,67 %
Top ti beholdninger repræsenterer 17,10 % af vægtningen for indekset.
iShares MSCI ACWI ETF
. 25. januar 2022 har næsten 17,5 milliarder USD i aktiver under forvaltning (AUM).
ETF'en ejer aktierne på 2.332 beholdninger fra indekset og har et omkostningsforhold på 0,33 % pr. 25. januar 2022. Omkostningsforholdet repræsenterer investorernes omkostninger for Blackrock til at administrere fonden.
iShares ETF'en har samme sektor og top ti beholdninger med næsten samme porteføljevægtning som MSCI ACWI-indekset pr. 25. januar 2022. Nedenfor er fondens præstation i forhold til MSCI ACWI-indekset pr. 31. december 2021.
TTT
Kilde: Blackrock Inc.
Alternativer til MSCI ACWI for Global Equities
En investor, der søger at diversificere deres portefølje geografisk, kan investere en del af deres midler i en ETF, der følger MSCI ACWI All Cap Index, som har mere end 15.000 aktiebeholdninger fra 23 udviklede markeder og 25 nye markeder. Dette ville give eksponering til en bred vifte af globale aktier, men omfatte mange flere små og mellemstore aktier.
Det er vigtigt at bemærke, at investorer bør være opmærksomme på, at et indeks, der indeholder udenlandske aktier, også kan indeholde amerikanske aktier. Som følge heraf bør investorer overvåge, om de ville blive overeksponeret over for amerikanske aktier, hvis de allerede har allokeret en betydelig del af deres portefølje til amerikanske aktier. Kontakt venligst en kvalificeret finansiel rådgiver for at bestemme den bedste aktivallokeringsstrategi til dine investeringsbehov og langsigtede finansielle mål.
Højdepunkter
MSCI ACWI-indekset bruges som et benchmark for globale aktiefonde og som en guide til aktivallokering.
MSCI ACWI er et aktieindeks, der sporer næsten 3.000 aktier i 48 udviklede og emerging markets-lande.
Komponenterne i MSCI ACWI-indekset har en samlet markedsværdi på mere end 70 billioner USD.
Individuelle investorer kan få adgang til indekset gennem ETF'er, der replikerer dets resultater.
