Mercado no abierto
驴Qu茅 es un mercado no abierto?
El mercado no abierto describe un acuerdo para comprar o vender acciones realizado directamente con la empresa. Las transacciones de mercado no abierto no tienen lugar en un intercambio de mercado como la mayor铆a de las transacciones de compra y venta. Estas son transacciones privadas y pueden incluir compras de informaci贸n privilegiada. Si bien estas transacciones ocurren fuera del mercado tradicional, a煤n deben presentarse ante la Comisi贸n de Bolsa y Valores (SEC). Dichas transacciones pueden denominarse adquisici贸n o disposici贸n de mercado no abierto.
Comprender el mercado no abierto
Los tipos m谩s comunes de transacciones de mercado no abierto ocurren cuando los iniciados ejercen sus opciones. Si una persona con informaci贸n privilegiada tiene la opci贸n de comprar una cierta cantidad de acciones a un precio fijo, est谩 comprando las acciones de la empresa y no a trav茅s de un intercambio. Una vez que se han comprado las acciones, la persona con informaci贸n privilegiada puede vender las acciones compradas en el mercado abierto.
Otro tipo de transacci贸n de mercado no abierto es una oferta p煤blica en la que una corporaci贸n ofrece recomprar acciones de accionistas externos.
C贸mo se realizan las transacciones de mercado no abierto
Las transacciones de mercado no abierto son comparables a las transacciones de mercado cerrado,. en las que una persona con informaci贸n privilegiada coloca una orden para comprar o vender valores restringidos de la tesorer铆a de la empresa. Las transacciones de mercado cerrado generalmente se establecen por encima o por debajo del precio de mercado seg煤n los t茅rminos determinados por la empresa. Las compras de mercado no abierto a menudo incluyen beneficios que son exclusivos y no accesibles al p煤blico.
Los empleados, ejecutivos y directores de una empresa pueden recibir garant铆as,. opciones o acciones a trav茅s de programas que solo est谩n disponibles para ellos. Los ejecutivos y empleados pueden recibir oportunidades tales como incentivos laborales o adiciones a sus salarios est谩ndar.
Ejemplo de una transacci贸n de mercado no abierto
Un empleado con opciones sobre acciones de incentivo puede tener la oportunidad de comprar acciones con un descuento en relaci贸n con el 煤ltimo precio de mercado. El precio de estas opciones se basa en el precio de mercado en el momento en que se otorgan. Esto se conoce como el precio de ejercicio. Los empleados deben esperar a que se consoliden estas opciones , lo que significa que permanecen el tiempo suficiente en la empresa para obtener el derecho a usar las opciones, antes de poder ejercerlas.
La suposici贸n es que el valor de las acciones aumentar谩 durante ese tiempo. El precio de ejercicio debe ser un descuento en comparaci贸n con el precio de mercado cuando el empleado ejerce sus opciones. Esto le da al titular de la opci贸n la posibilidad de revender las acciones para obtener una ganancia en el mercado abierto, donde los compradores externos deben pagar el precio de mercado actual.
Despu茅s de que los empleados hayan ejercido una opci贸n y adquirido las acciones, es posible que tambi茅n se les exija mantener las acciones durante un cierto per铆odo de tiempo antes de venderlas en el mercado abierto.
Utilizando cifras reales, un empleado puede obtener 10 opciones sobre acciones, lo que le da derecho a 1000 acciones (10 contratos x 100 acciones cada uno) a un precio de $50. Las opciones no pueden ejercerse durante cinco a帽os. La acci贸n vale actualmente $50, pero dentro de cinco a帽os es de esperar que valga m谩s. Esto le da al empleado un incentivo para ayudar a que la empresa sea lo m谩s rentable posible. Cuanto m谩s sube el precio de las acciones, m谩s pueden ganar.
En el plazo de cinco a帽os el trabajador podr谩 ejercer sus opciones. Si el precio de las acciones es actualmente de $70, cada opci贸n vale $20 x (10 contratos x 100 acciones) = $20 000. Pensado de otra manera, reciben 1000 acciones a $50 y pueden venderlas en el mercado abierto a $70 por una ganancia de $20 000.
Reflejos
Las transacciones a煤n deben presentarse ante la SEC.
El tipo m谩s com煤n de transacci贸n de mercado no abierto ocurre cuando una persona con informaci贸n privilegiada ejerce sus opciones.
Las transacciones de mercado no abierto no tienen lugar en una bolsa de mercado.
