Vendido
¿Qué es una venta total?
En el contexto de las finanzas y la inversión, el término venta total se refiere a una situación en la que las personas o las empresas se ven obligadas a vender una parte o la totalidad de sus activos para satisfacer ciertas obligaciones a corto plazo que no se pueden cumplir de otra manera.
Las ventas pueden ocurrir cuando un inversionista experimenta pérdidas sustanciales en una cuenta de margen. Un ejemplo de liquidación serÃa una llamada de margen,. en la que un corredor liquida por la fuerza la cartera de un operador de margen en función de la incapacidad de ese operador de mantener una garantÃa adecuada.
Las liquidaciones no deben confundirse con las liquidaciones,. que implican una rápida caÃda en los precios de los activos debido a una presión de venta sustancial.
Comprender las ventas masivas
Una liquidación ocurre cuando los activos se ven obligados a venderse. A veces, estas situaciones ocurren debido a eventos personales como una enfermedad imprevista, un juicio o un divorcio. Las empresas pueden verse obligadas a liquidar sus activos en caso de quiebra,. a veces a precios de " oferta " que están por debajo del valor de mercado actual. El punto en el que comenzará una venta completa se conoce a veces como el nivel de liquidación. Tenga en cuenta que la cantidad de activos vendidos a menudo se limitará al valor necesario para satisfacer la obligación a corto plazo que la desencadenó.
El objetivo de una liquidación es generar efectivo rápidamente para satisfacer las obligaciones a corto plazo que deben cumplirse. Como resultado, el obligado a vender no siempre puede obtener los precios o términos más favorables.
En los mercados financieros, una causa común de las liquidaciones son las llamadas de margen asociadas con las cuentas de margen apalancadas.
Sellouts para satisfacer las llamadas de margen
Las cuentas de margen permiten a los inversores realizar operaciones apalancadas,. amplificando de forma efectiva el potencial de beneficios de una posición. Al tomar posiciones largas con margen, el inversionista o comerciante efectivamente tomó dinero prestado de su corredor y luego usó ese préstamo para comprar acciones adicionales. Al tomar una posición corta,. las propias acciones se toman prestadas del corredor y se venden al descubierto. El vendedor en corto luego espera recomprar esas acciones en el futuro a un precio más bajo, devolviendo esas acciones al corredor y beneficiándose de la diferencia.
Para administrar los riesgos asociados con dicho dinero prestado, los corredores monitorean cuidadosamente el valor de mercado y el nivel de garantÃa de las cuentas de margen de sus clientes. Si el nivel de la garantÃa cae por debajo de su umbral mÃnimo (conocido como el margen de mantenimiento ), el corredor emite una llamada de margen al inversionista notificándole que si no coloca una garantÃa adicional en su cuenta, el corredor liquidará por la fuerza su cartera en para generar el efectivo necesario para satisfacer el saldo pendiente del préstamo. Este monto está fijado por reglamento en un mÃnimo del 25% del valor de la cuenta, aunque una casa de bolsa puede exigir un monto mayor. De producirse esta liquidación, las transacciones resultantes serÃan una especie de sellout, ya que se están ejecutando de forma forzada.
Las ventas forzadas de acciones solo están implicadas en las cuentas de margen. Las cuentas de efectivo estándar con un corredor no enfrentarÃan tal riesgo.
Oportunidades que surgen de una venta
Las ventas masivas a veces pueden presentar atractivas oportunidades de compra. Por ejemplo, si una acción muy en corto sigue subiendo, los vendedores en corto de esa acción verán pérdidas cada vez mayores en sus posiciones cortas. Si esta situación persiste el tiempo suficiente, es probable que muchos de esos vendedores en corto enfrenten llamados de margen de sus corredores.
Esta situación puede dar lugar a lo que se conoce como short squeeze. En este caso, un número creciente de vendedores en corto se ven obligados a comprar acciones en corto para cubrir sus posiciones cortas. En estas circunstancias, los inversores oportunistas podrÃan beneficiarse de la liquidación comprando las acciones en corto antes de la contracción en corto, ya que la compra forzada de los vendedores en corto podrÃa ejercer una presión adicional al alza sobre el precio de las acciones de la empresa.
En el mundo de los negocios, una venta también puede brindar la oportunidad de comprar activos "en venta" o de hacerse cargo de una empresa en dificultades por completo a precios bajÃsimos. Los llamados inversionistas buitre buscan especÃficamente firmas en apuros y las atrapan cuando se produce la liquidación.
Reflejos
Una liquidación es una situación en la que las empresas o los individuos se ven obligados a vender activos para recaudar fondos para obligaciones a corto plazo.
Las razones de una venta total pueden incluir enfermedad, divorcio, bancarrota o llamadas de margen.
Las ventas masivas también pueden presentar oportunidades atractivas para que los inversores compren a bajo precio, como en el caso de un ajuste corto.
