Ausverkaufen
Was ist ein Ausverkauf?
Im Zusammenhang mit Finanzen und Investitionen bezieht sich der Begriff Ausverkauf auf eine Situation, in der Einzelpersonen oder Unternehmen gezwungen sind, einige oder alle ihrer Vermögenswerte zu verkaufen,. um bestimmte kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, die auf andere Weise nicht erfüllt werden können.
Ausverkäufe können auftreten, wenn ein Anleger erhebliche Verluste auf einem Margin-Konto erleidet. Ein Beispiel für einen Ausverkauf wäre ein Margin Call,. bei dem ein Broker das Portfolio eines Margin-Händlers zwangsweise liquidiert,. weil dieser Händler keine angemessenen Sicherheiten vorhält.
Ausverkäufe sollten nicht mit Ausverkäufen verwechselt werden , die einen schnellen Rückgang der Preise von Vermögenswerten aufgrund eines erheblichen Verkaufsdrucks beinhalten.
Ausverkäufe verstehen
Ein Ausverkauf tritt auf, wenn Vermögenswerte zum Verkauf gezwungen werden. Manchmal treten diese Situationen aufgrund persönlicher Ereignisse wie einer unvorhergesehenen Krankheit, eines Rechtsstreits oder einer Scheidung auf. Unternehmen können im Falle einer Insolvenz gezwungen sein, ihre Vermögenswerte zu liquidieren,. manchmal zu Notverkaufspreisen,. die unter dem aktuellen Marktwert liegen. Der Punkt, an dem ein Ausverkauf beginnt, wird manchmal als Liquidationsniveau bezeichnet. Beachten Sie, dass die Menge der verkauften Vermögenswerte oft auf den Wert begrenzt ist, der zur Erfüllung der kurzfristigen Verpflichtung, die sie ausgelöst hat, erforderlich ist.
Der Sinn eines Ausverkaufs besteht darin, schnell Geld zu generieren, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, die erfüllt werden müssen. Infolgedessen erhält derjenige, der zum Verkauf gezwungen ist, möglicherweise nicht immer die günstigsten Preise oder Konditionen.
Auf den Finanzmärkten sind Margin Calls im Zusammenhang mit gehebelten Margin-Konten eine häufige Ursache für Ausverkäufe.
Ausverkäufe zur Erfüllung von Margin Calls
Margin-Konten ermöglichen es Anlegern, gehebelte Trades zu tätigen,. wodurch das Gewinnpotenzial einer Position effektiv verstärkt wird. Beim Eingehen von Long -Positionen auf Marge hat der Anleger oder Händler effektiv Geld von seinem Broker geliehen und verwendet dieses Darlehen dann zum Kauf zusätzlicher Aktien. Beim Eingehen einer Short- Position werden die Aktien selbst vom Broker geliehen und leerverkauft. Der Leerverkäufer hofft dann, diese Aktien in Zukunft zu einem niedrigeren Preis zurückzukaufen, diese Aktien an den Broker zurückzugeben und von der Differenz zu profitieren.
Um die mit solchem geliehenen Geld verbundenen Risiken zu kontrollieren, überwachen Makler sorgfältig den Marktwert und das Sicherheitsniveau der Margenkonten ihrer Kunden. Wenn die Höhe der Sicherheiten unter ihren Mindestschwellenwert (bekannt als Wartungsmarge ) sinkt, erteilt der Broker dem Anleger einen Margin Call und teilt ihm mit, dass der Broker sein Portfolio zwangsweise liquidieren wird, wenn er keine zusätzlichen Sicherheiten auf sein Konto hinterlegt um die Barmittel zu generieren, die zur Begleichung des ausstehenden Kreditsaldos erforderlich sind. Dieser Betrag ist gesetzlich auf mindestens 25 % des Kontowerts festgelegt, obwohl ein Makler einen höheren Betrag verlangen kann. Wenn es zu dieser Liquidation kommt, wären die daraus resultierenden Transaktionen eine Art Ausverkauf, da sie erzwungenermaßen durchgeführt werden.
Erzwungene Aktienverkäufe sind nur bei Margin-Konten impliziert. Standard -Cash-Konten bei einem Broker wären einem solchen Risiko nicht ausgesetzt.
Möglichkeiten, die sich aus einem Ausverkauf ergeben
Ausverkäufe können manchmal attraktive Kaufgelegenheiten bieten. Wenn zum Beispiel eine stark geshortete Aktie weiter steigt, werden die Leerverkäufer dieser Aktie stetig steigende Verluste ihrer Short-Positionen verzeichnen. Wenn diese Situation lange genug anhält, werden viele dieser Leerverkäufer wahrscheinlich Margin Calls von ihren Brokern erhalten.
Diese Situation kann zu einem sogenannten Short Squeeze führen. In diesem Fall sind immer mehr Leerverkäufer gezwungen, die leerverkauften Aktien zu kaufen, um ihre Short-Positionen zu decken. Unter diesen Umständen könnten opportunistische Anleger vom Ausverkauf profitieren, indem sie die leerverkauften Aktien vor dem Short Squeeze kaufen, da die erzwungenen Käufe von den Leerverkäufern zusätzlichen Aufwärtsdruck auf den Aktienkurs des Unternehmens ausüben könnten.
In der Geschäftswelt kann ein Ausverkauf auch die Gelegenheit bieten, Vermögenswerte "zum Verkauf" zu kaufen oder ein angeschlagenes Unternehmen zu Tiefstpreisen vollständig zu übernehmen. Sogenannte Geier-Investoren suchen gezielt nach solchen angeschlagenen Firmen und schnappen sie sich, wenn der Ausverkauf stattfindet.
Höhepunkte
Ein Ausverkauf ist eine Situation, in der Unternehmen oder Einzelpersonen gezwungen sind, Vermögenswerte zu verkaufen, um Mittel für kurzfristige Verpflichtungen zu beschaffen.
Gründe für einen Ausverkauf können Krankheit, Scheidung, Konkurs oder Margin Calls sein.
Ausverkäufe können Anlegern auch attraktive Gelegenheiten bieten, günstig einzukaufen, beispielsweise im Falle eines Short Squeeze.
