Bono imponible

¿Qué es un bono imponible?

Un bono sujeto a impuestos es un título de deuda (es decir, un bono) cuyo rendimiento para el inversionista está sujeto a impuestos a nivel local, estatal o federal, o alguna combinación de los mismos. Un inversionista que intenta decidir si invertir en un bono imponible o en un bono exento de impuestos debe considerar lo que le quedará en ingresos después de que se tomen los impuestos.

Cómo funcionan los bonos imponibles

Todos los bonos corporativos y algunos bonos del gobierno son bonos sujetos a impuestos. Por ejemplo, los valores del Tesoro están sujetos a impuestos a nivel federal, pero pueden estar exentos de impuestos locales y estatales.

Como se indicó anteriormente, la mayoría de los bonos emitidos son bonos sujetos a impuestos, lo que significa que sus pagos de intereses a los inversores están sujetos a impuestos a nivel federal y/o estatal. El interés fijo o variable sobre un bono es el ingreso pagado a los tenedores de bonos como compensación por prestar fondos al emisor por un período de tiempo fijo. Esos pagos se denominan "pagos de cupón" y, por lo general, se realizan de forma anual, semestral o trimestral, según los términos y condiciones destacados en el acuerdo de compra de bonos.

Al final del año, las personas que han invertido en bonos sujetos a impuestos y han recibido ingresos por intereses deben incluir la cantidad de intereses recibidos sobre los bonos en sus declaraciones de impuestos a sus gobiernos locales y estatales y al gobierno federal. Si los bonos se emitieron con descuento y se mantuvieron hasta el vencimiento y luego se redimieron por su valor nominal,. el tenedor del bono sería responsable de los impuestos sobre el diferencial.

Bonos Municipales y Exención de Impuestos

bonos municipales,. por otro lado, no están gravados a nivel federal y también pueden estar exentos de impuestos estatales si el tenedor de bonos reside en el estado donde se emiten los bonos.

Algunos gobiernos municipales emiten bonos imponibles para financiar proyectos que no benefician al público en general. Los intereses de los bonos municipales emitidos para financiar proyectos sin un beneficio público evidente están sujetos a impuestos ya que el gobierno federal no subsidiará el financiamiento de estos proyectos. Dado que los ingresos de dichos bonos están sujetos a impuestos en manos del inversionista, los bonos municipales sujetos a impuestos ofrecen rendimientos ajustados al riesgo que son comparables a los disponibles de otras entidades sujetas a impuestos, como los bonos corporativos y otros bonos de agencias gubernamentales.

Por ejemplo, algunas universidades, a través de las autoridades municipales, pueden emitir bonos sujetos a impuestos para financiar la construcción de nuevas instalaciones o la expansión de algunas alas del departamento. Estos bonos, sin embargo, devuelven la tasa de mercado a diferencia de la tasa de retorno más baja que ofrecen los bonos libres de impuestos.

Ejemplos de bonos imponibles

Considere un bono de cupón cero y una letra del Tesoro,. que no pagan intereses durante la vida del bono. En cambio, se ofrecen con descuentos y se rescatan a su valor nominal en la fecha de vencimiento. Por ejemplo, un inversionista puede comprar un bono por $950 y recibe un valor nominal de $1,000 al vencimiento. La diferencia de $50 representa el rendimiento de la inversión y se grava como ingresos por intereses.

Aunque el tenedor de bonos no recibe ingresos por intereses per se, el Servicio de Impuestos Internos (IRS) considera el descuento como interés imputado y debe informarse al final del año fiscal. Sin embargo, si el bono de descuento se vende antes del vencimiento, se producirá una ganancia o pérdida de capital que debe declararse para tributar en consecuencia.

Reflejos

• La mayoría de los bonos están sujetos a impuestos. En general, solo los bonos emitidos por los gobiernos locales y estatales (es decir, los bonos municipales) están exentos de impuestos e incluso en ese caso pueden aplicarse reglas especiales.

• Debe pagar impuestos tanto sobre los pagos de intereses como sobre las ganancias de capital si rescata el bono antes de su fecha de vencimiento.

• Los bonos imponibles están sujetos a impuestos por parte del tenedor de bonos.