Título tributável
O que é um tÃtulo tributável?
Um tÃtulo tributável é um tÃtulo de dÃvida (ou seja, um tÃtulo) cujo retorno ao investidor está sujeito a impostos em nÃvel local, estadual ou federal, ou alguma combinação deles. Um investidor que esteja tentando decidir se deve investir em um tÃtulo tributável ou em um tÃtulo isento de impostos considera o que restará de renda após a retirada dos impostos.
Como funcionam os tÃtulos tributáveis
Todos os tÃtulos corporativos e alguns tÃtulos do governo são tÃtulos tributáveis. Por exemplo, tÃtulos do Tesouro são tributados em nÃvel federal, mas podem ser isentos de impostos locais e estaduais.
Conforme mencionado acima, a maioria dos tÃtulos emitidos são tÃtulos tributáveis, o que significa que seus pagamentos de juros aos investidores são tributáveis em nÃvel federal e/ou estadual. Os juros fixos ou variáveis de um tÃtulo são rendimentos pagos aos detentores de tÃtulos como compensação pelo empréstimo de fundos ao emissor por um perÃodo de tempo fixo. Esses pagamentos são chamados de "pagamentos de cupons" e geralmente são feitos anualmente, semestralmente ou trimestralmente, dependendo dos termos e condições destacados no contrato de compra de tÃtulos.
No final do ano, as pessoas que investiram em tÃtulos tributáveis e receberam rendimentos de juros devem incluir o valor dos juros recebidos sobre os tÃtulos em suas declarações fiscais aos governos locais e estaduais e ao governo federal. Se os tÃtulos fossem emitidos com desconto e mantidos até o vencimento e, em seguida, fossem resgatados pelo valor de face,. o detentor do tÃtulo estaria sujeito a impostos sobre o spread.
TÃtulos Municipais e Isenções de Impostos
tÃtulos municipais,. por outro lado, não são tributados em nÃvel federal e também podem ser isentos de impostos estaduais se o detentor do tÃtulo residir no estado em que os tÃtulos são emitidos.
Alguns governos municipais emitem tÃtulos tributáveis para financiar projetos que não beneficiam o público em geral. Os juros de tÃtulos emitidos pelo municÃpio para financiar projetos sem benefÃcio público óbvio são tributáveis, uma vez que o governo federal não subsidiará o financiamento desses projetos. Como a renda de tais tÃtulos é tributável nas mãos do investidor, os tÃtulos municipais tributáveis oferecem rendimentos ajustados ao risco que são comparáveis aos disponÃveis de outras entidades tributáveis, como tÃtulos corporativos e outros tÃtulos de agências governamentais.
Por exemplo, algumas universidades, por meio de autoridades municipais, podem emitir tÃtulos tributáveis para financiar a construção de novas instalações ou a expansão de algumas alas de departamentos. Esses tÃtulos, no entanto, retornam a taxa de mercado em oposição à taxa de retorno mais baixa oferecida pelos tÃtulos isentos de impostos.
Exemplos de tÃtulos tributáveis
Considere um tÃtulo de cupom zero e uma letra do Tesouro,. que não pagam juros pela duração do tÃtulo. Em vez disso, eles são oferecidos com descontos e resgatados pelo valor nominal na data de vencimento. Por exemplo, um investidor pode comprar um tÃtulo por $ 950 e recebe $ 1.000 de valor de face no vencimento. A diferença de $ 50 representa o retorno do investimento e é tributada como receita de juros.
Apesar de o obrigacionista não receber rendimentos de juros per se, o desconto é considerado juros imputados pela Receita Federal (IRS) e deve ser declarado no final do exercÃcio fiscal. No entanto, se o tÃtulo de desconto for vendido antes do vencimento, ocorrerá um ganho ou perda de capital que deve ser relatado para ser tributado em conformidade.
##Destaques
A maioria dos tÃtulos são tributáveis. Geralmente, apenas tÃtulos emitidos por governos locais e estaduais (ou seja, tÃtulos municipais) são isentos de impostos e, mesmo assim, regras especiais podem ser aplicadas.
Você deve pagar imposto sobre pagamentos de juros e ganhos de capital se resgatar o tÃtulo antes da data de vencimento.
As obrigações tributáveis estão sujeitas à tributação do titular das obrigações.
