Skattepliktig obligation

Vad är en skattepliktig obligation?

En skattepliktig obligation är en skuldförbindelse (dvs. en obligation) vars avkastning till investeraren är föremål för skatter på lokal, statlig eller federal nivå, eller någon kombination därav. En investerare som försöker bestämma sig för om han ska investera i en skattepliktig obligation eller skattebefriad obligation bör överväga vad de kommer att ha kvar i inkomst efter att skatten har tagits.

Hur skattepliktiga obligationer fungerar

Alla företagsobligationer och vissa statsobligationer är skattepliktiga obligationer. Till exempel beskattas statspapper på federal nivå men kan vara skattebefriade från lokala och statliga skatter.

Som nämnts ovan är majoriteten av de utgivna obligationerna skattepliktiga obligationer, vilket innebär att deras räntebetalningar till investerare är skattepliktiga på antingen federal och/eller statlig nivå. Fast eller rörlig ränta på en obligation är inkomst som betalas ut till obligationsinnehavare som kompensation för att emittenten lånar ut medel under en bestämd tid. Dessa betalningar kallas "kupongbetalningar" och de görs vanligtvis årligen, halvårsvis eller kvartalsvis beroende på villkoren som framhävs i avtalet om obligationsköp.

I slutet av året måste personer som har investerat i skattepliktiga obligationer och har fått ränteintäkter inkludera räntebeloppet på obligationerna på sina skatteanmälningar till sina lokala och statliga myndigheter och till den federala regeringen. Om obligationerna emitterades till underpris och hölls till förfall och sedan löstes in till nominellt värde,. skulle obligationsinnehavaren vara ansvarig för skatter på spreaden.

Kommunala obligationer och skattebefrielse

Kommunala obligationer,. å andra sidan, beskattas inte på federal nivå och kan också vara undantagna från statliga skatter om obligationsinnehavaren är bosatt i staten där obligationerna är emitterade.

Vissa kommuner ger ut skattepliktiga obligationer för att finansiera projekt som inte gynnar allmänheten i stort. Ränta från kommunala obligationer som emitterats för att finansiera projekt utan uppenbar allmännytta är skattepliktig eftersom den federala regeringen inte kommer att subventionera finansieringen av dessa projekt. Eftersom inkomster från sådana obligationer är skattepliktiga i händerna på investeraren, erbjuder skattepliktiga kommunala obligationer riskjusterad avkastning som är jämförbar med den som finns tillgänglig från andra beskattningsbara enheter som företagsobligationer och andra statsobligationer.

Till exempel kan vissa universitet, genom kommunala myndigheter, ge ut skattepliktiga obligationer för att finansiera byggandet av nya anläggningar eller utbyggnad av vissa avdelningsflyglar. Dessa obligationer ger dock tillbaka marknadsräntan i motsats till den lägre avkastningsräntan som skattefria obligationer erbjuder.

Exempel på skattepliktiga obligationer

Överväg en nollkupongobligation och en statsskuldväxel,. som inte betalar ränta under obligationens livslängd. Istället erbjuds de till rabatter och löses in till nominellt värde på förfallodagen. Till exempel kan en investerare köpa en obligation för $950 och får $1 000 nominellt värde vid förfallodagen. Skillnaden på 50 USD representerar avkastningen på investeringen och beskattas som ränteinkomst.

Även om obligationsinnehavaren inte får ränteintäkter i sig, betraktas rabatten som imputerad ränta av Internal Revenue Service (IRS) och ska rapporteras i slutet av beskattningsåret. Om diskonteringsobligationen säljs före förfall uppstår dock en kapitalvinst eller förlust som måste redovisas för att beskattas därefter.

Höjdpunkter

– De flesta obligationer är skattepliktiga. I allmänhet är endast obligationer utgivna av lokala och statliga myndigheter (dvs kommunala obligationer) skattebefriade och även då kan särskilda regler gälla.

– Du ska betala skatt på både räntebetalningar och på kapitalvinster om du löser obligationen före dess förfallodag.

• Skattepliktiga obligationer är föremål för beskattning från obligationsinnehavaren.