Taxable Bond

Mikä on verotettava joukkovelkakirja?

Verotettava joukkovelkakirjalaina on velkapaperi (eli joukkovelkakirjalaina), jonka tuotto sijoittajalle on veronalaista paikallisella, osavaltion tai liittovaltion tasolla tai näiden yhdistelmällä. Sijoittajan, joka yrittää päättää sijoittaako se verotettavaan joukkovelkakirjalainaan vai verovapaaseen joukkovelkakirjalainaan, tulee miettiä, mitä tuloja jää jäljelle verojen jälkeen.

Kuinka verotettavat joukkovelkakirjat toimivat

Kaikki yrityslainat ja osa valtion obligaatioista ovat veronalaisia joukkovelkakirjoja. Esimerkiksi valtion arvopapereita verotetaan liittovaltion tasolla, mutta ne voivat olla verovapaita paikallisista ja osavaltion veroista.

Kuten edellä todettiin, suurin osa liikkeeseen lasketuista joukkovelkakirjoista on veronalaisia joukkovelkakirjoja, mikä tarkoittaa, että niiden sijoittajille maksettavat korot ovat verollisia joko liittovaltion ja/tai osavaltion tasolla. Joukkovelkakirjalainan kiinteä tai vaihtuva korko on tuloa, joka maksetaan joukkovelkakirjalainan haltijoille korvauksena liikkeeseenlaskijan varojen lainaamisesta määräajaksi. Näitä maksuja kutsutaan "kuponkimaksuiksi", ja ne suoritetaan yleensä vuosittain, puolivuosittain tai neljännesvuosittain joukkovelkakirjalainojen ostosopimuksessa korostetuista ehdoista riippuen.

Vuoden lopussa verotettaviin joukkovelkakirjoihin sijoittaneiden ja korkotuloja saaneiden ihmisten on sisällytettävä joukkovelkakirjalainoista saamansa koron määrä veroilmoituksiinsa paikallisille ja osavaltioille sekä liittovaltion hallitukselle. Jos joukkovelkakirjat laskettaisiin liikkeeseen alennuksella ja niitä pidettäisiin eräpäivään asti ja sitten lunastettiin nimellisarvoon,. joukkovelkakirjalainan haltija olisi velvollinen maksamaan eron verot.

Kunnallislainat ja verovapaus

Kunnallisia joukkovelkakirjoja sen sijaan ei veroteta liittovaltion tasolla, ja ne voidaan myös vapauttaa valtion veroista, jos joukkovelkakirjalainan haltija asuu osavaltiossa, jossa joukkovelkakirjat lasketaan liikkeeseen.

Jotkut kunnat laskevat liikkeeseen verollisia joukkovelkakirjoja rahoittaakseen hankkeita, jotka eivät hyödytä suurta yleisöä. Kuntien joukkovelkakirjalainojen korot, jotka on laskettu rahoittamaan hankkeita, joista ei ole ilmeistä julkista hyötyä, ovat verollisia, koska liittovaltion hallitus ei tue näiden hankkeiden rahoitusta. Koska tulot tällaisista joukkovelkakirjoista ovat veronalaisia sijoittajan käsissä, verotettavat kunnallislainat tarjoavat riskisopeutettuja tuottoja,. jotka ovat verrattavissa muiden verovelvollisten, kuten yrityslainojen ja muiden valtion virastojen joukkovelkakirjalainojen, tuottoon.

Esimerkiksi jotkin yliopistot voivat laskea liikkeelle verollisia joukkovelkakirjoja kunnallisten viranomaisten kautta rahoittaakseen uusien tilojen rakentamista tai joidenkin laitosten siipien laajentamista. Nämä joukkovelkakirjalainat tuottavat kuitenkin markkinakorkoa, toisin kuin verovapaiden joukkovelkakirjalainojen tarjoama alhaisempi tuotto.

Esimerkkejä verotettavista joukkovelkakirjoista

Harkitse nollakuponkilainaa ja valtion velkakirjalainaa,. jotka eivät maksa korkoa joukkovelkakirjalainan voimassaoloajalta. Sen sijaan ne tarjotaan alennuksilla ja lunastetaan eräpäivän nimellisarvoon. Sijoittaja voi esimerkiksi ostaa joukkovelkakirjalainan 950 dollarilla ja saada 1 000 dollarin nimellisarvon eräpäivänä. 50 dollarin erotus edustaa sijoituksen tuottoa ja sitä verotetaan korkotulona.

Vaikka joukkovelkakirjalainan haltija ei saa korkotuloa sinänsä, alennus on Internal Revenue Service (IRS) laskennallinen korko,. ja se on ilmoitettava verovuoden lopussa. Jos diskontolaina kuitenkin myydään ennen eräpäivää, syntyy myyntivoitto tai -tappio, joka on raportoitava, jotta sitä verotetaan vastaavasti.

Kohokohdat

• Useimmat joukkovelkakirjat ovat verollisia. Yleensä vain paikallis- ja osavaltiohallinnon liikkeeseen laskemat joukkovelkakirjat (eli kunnalliset joukkovelkakirjat) ovat verovapaita, ja silloinkin voidaan soveltaa erityissääntöjä.

• Sinun on maksettava veroa sekä koroista että myyntivoitoista, jos lunastat joukkovelkakirjalainan ennen sen eräpäivää.

• Verotettavat joukkovelkakirjat ovat joukkovelkakirjalainan haltijan verotuksen alaisia.