Obligacja podlegająca opodatkowaniu
Co to jest obligacja podlegająca opodatkowaniu?
Obligacja podlegająca opodatkowaniu to dłużny papier wartościowy (tj. obligacja), którego zwrot dla inwestora podlega opodatkowaniu na poziomie lokalnym, stanowym lub federalnym lub ich kombinacji. Inwestor próbujący zdecydować, czy zainwestować w obligacje podlegające opodatkowaniu, czy w obligacje zwolnione z podatku, zastanawia się, co pozostanie w dochodach po pobraniu podatków.
Jak działają obligacje podlegające opodatkowaniu
Wszystkie obligacje korporacyjne i niektóre obligacje rządowe są obligacjami opodatkowanymi. Na przykład skarbowe papiery wartościowe są opodatkowane na poziomie federalnym, ale mogą być zwolnione z podatków lokalnych i stanowych.
Jak wspomniano powyżej, większość wyemitowanych obligacji to obligacje podlegające opodatkowaniu, co oznacza, że ich odsetki od inwestorów podlegają opodatkowaniu na poziomie federalnym i/lub stanowym. Stałe lub zmienne oprocentowanie obligacji to dochód wypłacany obligatariuszom jako rekompensata za pożyczenie emitentowi środków na określony czas. Płatności te nazywane są „płatnościami kuponowymi” i zazwyczaj są dokonywane corocznie, półrocznie lub kwartalnie, w zależności od warunków wskazanych w umowie zakupu obligacji.
Pod koniec roku osoby, które zainwestowały w obligacje podlegające opodatkowaniu i uzyskały dochód z odsetek, muszą uwzględnić kwotę odsetek otrzymanych od obligacji w swoich zeznaniach podatkowych składanych w samorządach lokalnych i stanowych oraz w rządzie federalnym. Gdyby obligacje zostały wyemitowane z dyskontem i utrzymywane do terminu zapadalności, a następnie zostałyby wykupione na wartość nominalną,. obligatariusz byłby zobowiązany do zapłaty podatku od spreadu.
Obligacje komunalne i zwolnienia podatkowe
obligacje komunalne nie są opodatkowane na poziomie federalnym i mogą być również zwolnione z podatków stanowych, jeśli posiadacz obligacji mieszka w stanie, w którym emitowane są obligacje.
Niektóre samorządy miejskie emitują obligacje podlegające opodatkowaniu, aby sfinansować projekty, które nie przynoszą korzyści ogółowi społeczeństwa. Odsetki od obligacji wyemitowanych przez gminy na finansowanie projektów bez oczywistej korzyści publicznej podlegają opodatkowaniu, ponieważ rząd federalny nie będzie dotować finansowania tych projektów. Ponieważ dochód z takich obligacji podlega opodatkowaniu w rękach inwestora, podlegające opodatkowaniu obligacje komunalne oferują dochody skorygowane o ryzyko, które są porównywalne z tymi dostępnymi z innych podmiotów podlegających opodatkowaniu, takich jak obligacje korporacyjne i inne obligacje agencji rządowych.
Na przykład niektóre uniwersytety, za pośrednictwem władz miejskich, mogą emitować obligacje podlegające opodatkowaniu, aby sfinansować budowę nowych obiektów lub rozbudowę niektórych skrzydeł wydziałowych. Obligacje te jednak zwracają stopę rynkową w przeciwieństwie do niższej stopy zwrotu oferowanej przez obligacje wolne od podatku.
Przykłady obligacji podlegających opodatkowaniu
Weźmy pod uwagę obligację zerokuponową i bony skarbowe,. które nie płacą odsetek przez cały okres życia obligacji. Zamiast tego są oferowane z dyskontem i umarzane według wartości nominalnej w dniu zapadalności. Na przykład inwestor może kupić obligację za 950 USD i otrzymać wartość nominalną 1000 USD w terminie wykupu. Różnica 50 USD reprezentuje zwrot z inwestycji i jest opodatkowana jako dochód z odsetek.
Mimo że posiadacz obligacji nie otrzymuje dochodu odsetkowego per se, dyskonto jest uważane za odsetki kalkulacyjne przez Urząd Skarbowy (IRS) i musi zostać zgłoszone na koniec roku podatkowego. Jeżeli jednak obligacja dyskontowa zostanie sprzedana przed terminem zapadalności, powstanie zysk lub strata kapitałowa, które należy zgłosić w celu odpowiedniego opodatkowania.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Większość obligacji podlega opodatkowaniu. Ogólnie rzecz biorąc, tylko obligacje wyemitowane przez rządy lokalne i stanowe (tj. obligacje komunalne) są zwolnione z podatku i nawet wtedy mogą obowiązywać specjalne zasady.
Musisz zapłacić podatek zarówno od odsetek, jak i zysków kapitałowych, jeśli wykupisz obligację przed terminem zapadalności.
Obligacje podlegające opodatkowaniu podlegają opodatkowaniu od obligatariusza.
