vergiye tabi tahvil
Vergilendirilebilir Tahvil Nedir?
Vergilendirilebilir tahvil, yatırımcıya getirisi yerel, eyalet veya federal düzeyde veya bunların bazı kombinasyonlarında vergiye tabi olan bir borç menkul kıymetidir (yani tahvil). Vergiye tabi bir tahvile mi yoksa vergiden muaf tahvile mi yatırım yapacağına karar vermeye çalışan bir yatırımcı, vergiler alındıktan sonra gelirlerinde ne bırakacağını düşünür.
Vergilendirilebilir Tahviller Nasıl Çalışır?
Tüm şirket tahvilleri ve bazı devlet tahvilleri vergiye tabi tahvillerdir. Örneğin, Hazine menkul kıymetleri federal düzeyde vergilendirilir ancak yerel ve eyalet vergilerinden vergiden muaf olabilir.
Yukarıda belirtildiği gibi, ihraç edilen tahvillerin çoğu vergiye tabi tahvillerdir, yani yatırımcılara faiz ödemeleri federal ve/veya eyalet düzeyinde vergilendirilebilir. Bir tahvilin sabit veya değişken faizi, ihraççının belirli bir süre için borç vermesi karşılığında tahvil sahiplerine tazminat olarak ödenen gelirdir. Bu ödemelere "kupon ödemeleri" denir ve tahvil satın alma sözleşmesinde vurgulanan hüküm ve koşullara bağlı olarak genellikle yıllık, altı aylık veya üç aylık dönemlerde yapılır .
Yıl sonunda, vergilendirilebilir tahvillere yatırım yapmış ve faiz geliri elde etmiş kişilerin, tahvillerden elde ettikleri faiz tutarını yerel ve eyalet hükümetlerine ve federal hükümete yaptıkları vergi beyannamelerine dahil etmeleri gerekmektedir. Tahviller indirimli olarak ihraç edildiyse ve vadeye kadar tutulduysa ve daha sonra nominal değer üzerinden itfa edildiyse, tahvil sahibi spread üzerinden vergiden sorumlu olacaktır.
Belediye Tahvilleri ve Vergi Muafiyetleri
belediye tahvilleri federal düzeyde vergilendirilmez ve tahvil sahibi tahvillerin ihraç edildiği eyalette ikamet ediyorsa devlet vergilerinden muaf olabilir.
Bazı belediye yönetimleri, genel olarak kamu yararına olmayan projeleri finanse etmek için vergiye tabi tahviller çıkarır. Açık bir kamu yararı olmayan projeleri finanse etmek için belediye tarafından ihraç edilen tahvillerin faizi, federal hükümet bu projelerin finansmanını sübvanse etmeyeceğinden vergiye tabidir. Bu tür tahvillerden elde edilen gelir yatırımcının elinde vergilendirilebilir olduğundan, vergilendirilebilir belediye tahvilleri,. şirket tahvilleri ve diğer devlet kurumu tahvilleri gibi diğer vergilendirilebilir kuruluşlardan elde edilenlerle karşılaştırılabilir riske göre ayarlanmış getiriler sunar .
Örneğin, bazı üniversiteler, belediye yetkilileri aracılığıyla, yeni tesislerin inşasını veya bazı bölüm kanatlarının genişletilmesini finanse etmek için vergiye tabi tahviller çıkarabilir. Ancak bu tahviller, vergiden muaf tahvillerin sunduğu daha düşük getiri oranının aksine piyasa oranını döndürür.
Vergilendirilebilir Tahvil Örnekleri
Tahvilin ömrü boyunca faiz ödemeyen sıfır kuponlu bir tahvil ve Hazine bonosu düşünün . Bunun yerine, indirimli olarak sunulurlar ve vade tarihinde nominal değerden itfa edilirler. Örneğin, bir yatırımcı 950$'a bir tahvil satın alabilir ve vade sonunda 1.000$ nominal değer alır. 50$'lık fark, yatırımın getirisini temsil eder ve faiz geliri olarak vergilendirilir.
Tahvil sahibi tek başına faiz geliri almasa bile, indirim İç Gelir Servisi (IRS) tarafından emsal faiz olarak kabul edilir ve vergi yılının sonunda bildirilmelidir. Ancak, iskontolu tahvilin vadesinden önce satılması durumunda, buna göre vergilendirilebilmesi için rapor edilmesi gereken bir sermaye kazancı veya kaybı ortaya çıkacaktır.
##Öne çıkanlar
Çoğu tahvil vergiye tabidir. Genel olarak, yalnızca yerel ve eyalet hükümetleri tarafından ihraç edilen tahviller (yani belediye tahvilleri) vergiden muaftır ve o zaman bile özel kurallar geçerli olabilir.
Tahvilin vadesinden önce itfa edilmesi durumunda hem faiz ödemeleri hem de sermaye kazançları üzerinden vergi ödemeniz gerekir.
Vergiye tabi tahviller, tahvil sahibinden vergiye tabidir.
