Obbligazione imponibile

Che cos'è un'obbligazione imponibile?

Un'obbligazione imponibile è un titolo di debito (ossia un'obbligazione) il cui rendimento all'investitore è soggetto a tasse a livello locale, statale o federale, o una combinazione di queste. Un investitore che cerca di decidere se investire in un'obbligazione imponibile o in un'obbligazione esente da imposte dovrebbe considerare ciò che gli rimarrà in termini di reddito dopo aver prelevato le tasse.

Come funzionano le obbligazioni imponibili

Tutte le obbligazioni societarie e alcuni titoli di stato sono obbligazioni tassabili. Ad esempio, i titoli del Tesoro sono tassati a livello federale ma possono essere esenti da imposte locali e statali.

Come affermato in precedenza, la maggior parte delle obbligazioni emesse sono obbligazioni tassabili, il che significa che i loro pagamenti di interessi agli investitori sono tassabili a livello federale e/o statale. L'interesse fisso o variabile su un'obbligazione è il reddito pagato agli obbligazionisti come compenso per aver prestato fondi all'emittente per un periodo di tempo determinato. Tali pagamenti sono chiamati "pagamenti della cedola" e di solito vengono effettuati annualmente, semestralmente o trimestralmente a seconda dei termini e delle condizioni evidenziati nel contratto di acquisto delle obbligazioni.

Alla fine dell'anno, le persone che hanno investito in obbligazioni imponibili e hanno ricevuto interessi attivi sono tenute a includere l'importo degli interessi ricevuti sulle obbligazioni nelle loro dichiarazioni fiscali ai governi locali e statali e al governo federale. Se le obbligazioni fossero emesse a sconto e mantenute fino a scadenza e poi riscattate per il valore nominale,. l'obbligazionista sarebbe soggetto alle tasse sullo spread.

Obbligazioni comunali ed esenzione fiscale

Le obbligazioni municipali,. invece, non sono tassate a livello federale e possono anche essere esenti da tasse statali se l'obbligazionista risiede nello stato in cui le obbligazioni sono emesse.

Alcuni governi municipali emettono obbligazioni imponibili per finanziare progetti che non vanno a vantaggio del pubblico in generale. Gli interessi delle obbligazioni municipali emesse per finanziare progetti senza un evidente beneficio pubblico sono tassabili poiché il governo federale non sovvenziona il finanziamento di questi progetti. Poiché il reddito di tali obbligazioni è imponibile nelle mani dell'investitore, le obbligazioni municipali tassabili offrono rendimenti aggiustati per il rischio paragonabili a quelli disponibili da altre entità imponibili come obbligazioni societarie e altre obbligazioni di enti governativi.

Ad esempio, alcune università, tramite le autorità comunali, possono emettere obbligazioni imponibili per finanziare la costruzione di nuove strutture o l'ampliamento di alcune ali di dipartimento. Queste obbligazioni, tuttavia, restituiscono il tasso di mercato in contrasto con il tasso di rendimento inferiore offerto dalle obbligazioni esentasse.

Esempi di obbligazioni imponibili

Si consideri un'obbligazione zero coupon e un buono del tesoro,. che non pagano interessi per la durata della vita dell'obbligazione. Sono invece offerti a sconti e riscattati al valore nominale alla data di scadenza. Ad esempio, un investitore può acquistare un'obbligazione per $ 950 e ricevere $ 1.000 di valore nominale alla scadenza. La differenza di $ 50 rappresenta il ritorno sull'investimento ed è tassata come reddito da interessi.

Anche se l'obbligazionista non percepisce interessi attivi di per sé, lo sconto è considerato interesse figurativo dall'Internal Revenue Service (IRS) e deve essere segnalato alla fine dell'anno d'imposta. Tuttavia, se l'obbligazione a sconto viene venduta prima della scadenza, ne deriverà una plusvalenza o minusvalenza che deve essere segnalata per essere tassata di conseguenza.

Mette in risalto

• La maggior parte delle obbligazioni sono tassabili. In genere, solo le obbligazioni emesse da governi locali e statali (ossia obbligazioni municipali) sono esenti da imposta e anche in tal caso possono essere applicate regole speciali.

• Devi pagare le tasse sia sul pagamento degli interessi che sulle plusvalenze se riscatti l'obbligazione prima della sua data di scadenza.

• Le obbligazioni imponibili sono soggette a tassazione da parte dell'obbligazionista.