Hankinnan oikaisu

Mikä on hankinnan oikaisu?

Hankintaoikaisu kuvaa eroa ostajan toisen yrityksen ostamisesta maksaman hinnan ja kohteen omaisuuden alkuperäisen nettohinnan välillä. Tunnetaan myös nimellä " liikearvo ", se on palkkio, joka maksetaan yrityksen hankkimisesta enemmän kuin sen aineellista omaisuutta tai kirjanpitoarvoa.

Hankintamuutoksen ymmärtäminen

Sulautumis- ja yrityskaupoissa (M&A) on tavallista, että vastaanottava yhtiö maksaa palkkion, mikä tarkoittaa, että se tarjoaa enemmän kuin kohdeyrityksen arvoiseksi tällä hetkellä katsotaan markkina- ja kirjanpitoarvonsa perusteella: taseen loppusumma plus aineettomat hyödykkeet ja velat. .

Yleensä yritys saattaa suosia hankintaoikaisua, jos brändi ja muut vaikeasti arvioitavat aineettomat hyödykkeet,. kuten patentit ja hyvät asiakassuhteet, tuovat sille arvoa. Vaikka tämäntyyppisiä omaisuuseriä ei voi nähdä tai koskea, ne ovat säännöllisesti yritysten kruununjalokiviä ja niiden tulojen ja voittojen keskeisiä tekijöitä.

Hankintasäädön idea tapahtuu parilla tasolla. Ensinnäkin ja yksinkertaisin hankintaoikaisu kertoo palkkiosta, jonka ostaja maksaa kohdeliiketoiminnasta kaupan aikana. Toiseksi, ja syvemmällä tasolla, se, miten hankinta-oikaisua käsitellään, vaikuttaa viime kädessä siihen, miten omaisuus aktivoidaan ja poistetaan,. mikä puolestaan vaikuttaa nettotulokseen (NI), joka on yrityksen kannattavuuden keskeinen mittari, ja yritystuloveroihin. Verojen viivästyminen poistoveron suojan avulla voi kasvattaa nettonykyarvoa pidemmällä aikavälillä.

Yleisesti hyväksytyt kirjanpitoperiaatteet (GAAP) ja kansainväliset tilinpäätösstandardit (IFRS) edellyttävät, että yritykset arvioivat liikearvon arvon, sen osuuden kauppahinnasta, joka ylittää hankinnassa ostettujen kaikkien tunnistettavissa olevien omaisuuserien netto käyvän arvon ja vastattaviksi otettujen velkojen summan. prosessissa vähintään kerran vuodessa tilinpäätökseensä ja kirjaa mahdolliset arvonalentumiset: omaisuuden pysyvä arvon aleneminen.

###Tärkeää

Liikearvoa on vaikea hinnoitella, se on altis manipulaatiolle, ja se voidaan myös luokitella negatiiviseksi, kun ostaja ostaa yrityksen alle sen käyvän arvon.

Erityisiä huomioita

Monet nykyaikaiset yritykset saavat enemmän arvoa aineettomasta hyödykkeestään kuin taseeseensa olevista aineellisista varoistaan,. mikä voi vääristää niiden taloudellista ja toiminnallista kuvaa. Nykyään aineettomat hyödykkeet ovat säännöllisesti avain menestykseen, mikä tarkoittaa, että yritykset ovat usein valmiita maksamaan paljon rahaa säilyttääkseen ja saadakseen niistä lisää arvoa.

Samaan aikaan monet yritykset kohtelevat investointeja brändiinsä, tutkimukseen ja kehitykseen (T&K) tai tietotekniikkaan kuluina,. vaikka ne itse asiassa tarjoavat pitkäaikaista arvoa, ja siksi ne tulisi käsitellä samalla tavalla kuin perinteinen käyttöomaisuus.

Huippuluokan bioteknologiayritys Kite Pharmaceutical raportoi satojen miljoonien dollarien tappioista joka vuosi, koska he maksoivat tutkimus- ja kehitystyönsä kuluiksi sen sijaan, että he olisivat aktivoineet ja alentaneet niitä. Vuoden 2017 toisella puoliskolla Gilead Sciences osti sen peräti 12 miljardilla dollarilla. Ei huono yritykselle, jolla on vähän tuloja mutta paljon arvoa.

##Kohokohdat

• Yritys voi suosia hankintaoikaisua, jos brändi ja muut aineettomat hyödykkeet, mukaan lukien patentit ja asiakassuhteet, antavat sille arvoa.

• Hankintaoikaisun käsittely vaikuttaa omaisuuden poistoihin, mikä puolestaan vaikuttaa nettotuloon (NI) ja yhteisöveroihin.

• Hankintaoikaisu kuvaa ostajan toisen yrityksen ostamisesta maksaman hinnan ja kohteen omaisuuden alkuperäisen nettohinnan erotusta.