Alaomaisuusluokka

Mikä on osaomaisuusluokka?

omaisuusluokan alasegmentti, joka on jaoteltu alaluokan varojen tunnistamisen tai tarkemman yksityiskohdan tarjoamiseksi. Osaomaisuusluokat on ryhmitelty yhteisten ominaisuuksien mukaan, ja niissä näkyy myös laajan omaisuusluokan ominaisuuksia.

Esimerkiksi osakkeet ovat omaisuusluokka, ja sijoitusrahastot ovat esimerkki osakkeiden alaluokista laajemmassa osakkeiden universumissa. Nämä käyvät kauppaa samalla tavalla kuin osakkeet, mutta niillä on joitain ainutlaatuisia ominaisuuksia. Hyödykkeet muodostavat myös laajan omaisuusluokan, kun taas metallit ja maataloushyödykkeet muodostavat kukin erillisen omaisuusluokan.

Alaomaisuusluokan ymmärtäminen

Osaomaisuusluokat määritellään yleensä tiettyjen ominaisuuksien perusteella, jotka tekevät niistä ainutlaatuisia omaisuusluokan laajemmassa universumissa. Niitä käytetään yleisimmin erittelemään laajoja markkinaomaisuusluokkia, kuten osakepääomaa, korkotuottoa ja hyödykkeitä.

Osaomaisuusluokat voivat olla tärkeä näkökohta tyylikkäissä sijoittamisessa ja tavallisissa sijoitusten hallintastrategioissa, jotka perustuvat hajauttamiseen ja moderniin salkkuteoriaan. Omaisuusluokkien hajauttaminen salkussa tasapainottaa sen alttiutta riskeille ja vähentää koko salkun volatiliteettia . Osaomaisuusluokat auttavat tunnistamaan edelleen alueita, joilla salkkua voidaan hajauttaa.

Esimerkiksi satunnaisen joukon osakkeita ostaminen ei välttämättä luo hajautettua salkkua. Osakkeiden ostaminen eri omaisuusluokista, osa-omaisuusluokista, toimialoista ja sektoreista luo monipuolisemman salkun.

Osakkeet

Osakeuniversumissa lukuisilla sijoituksilla on ainutlaatuisia ominaisuuksia, jotka mahdollistavat omaisuusluokkien luokittelun. Kiinteistösijoitusrahastot (REIT) ja master kommandiittiyhtiöt (MLP) ovat kaksi esimerkkiä. Näillä sijoituksilla käydään kauppaa muiden osakkeiden kanssa osakemarkkinoilla, mutta niillä on niiden sisällyttämiseen liittyviä ainutlaatuisia ominaisuuksia, jotka määrittelevät ne osakkeiden alalajiksi.

Myös muita oman pääoman ehtoisia tunnusmerkkejä voidaan käyttää alaluokkien määrittelemiseen. Isot kirjaimet sallivat omaisuusluokat, kuten suuret, keskisuuret ja pienet. Osakkeita voidaan myös rajata tarkemmin sellaisilla ominaisuuksilla kuin kasvu,. arvo tai sekoitus.

Korkotuotto

Korkotuottouniversumissa on useita sijoittajille tarkoitettuja omaisuusluokkia. Käteinen, lainat ja joukkovelkakirjat ovat muutamia esimerkkejä. Jokaisella on kiinteätuottoiset ominaisuudet ja omat ainutlaatuiset sijoitusominaisuudet.

Korkosijoitusten alaluokat voidaan myös ryhmitellä keston (maturiteetti) ja laadun mukaan. Kesto voi olla lyhyt, keskipitkä tai pitkä. Korkosijoitusten luottolaadun alaluokat voidaan määrittää myös niiden luottoluokituksen perusteella, jonka luokituslaitos antaa. Roskalainoilla (kutsutaan myös korkeatuottoisiksi joukkovelkakirjoiksi) on alhaiset luottoluokitukset ja ne ovat riskialttiimpia sijoituksia ja muodostavat erillisen omaisuusluokan.

Liikkeeseenlaskija luokittelee myös joukkovelkakirjat riippumatta siitä, ovatko ne valtion tai kuntien hallituksia, virastoja tai yrityksiä; sekä onko liikkeeseenlaskija kotimainen vai ulkomainen.

Etuosakkeet ovat teknisesti oman pääoman alalaji, mutta monin tavoin ne ovat hybridiomaisuutta, joka on osakkeen ja joukkovelkakirjalainojen välissä. Ne tarjoavat ennustettavampia tuloja kuin tavalliset osakkeet, ja suuret luottoluokituslaitokset luokittelevat ne.

Hyödykkeet

Hyödykkeet tarjoavat joukon omaisuusluokkia, jotka voivat sisältää metalleja, öljyä ja kaasua sekä viljaa ja muun tyyppisiä maataloustuotteita. Vaikka näitä kaikkia kutsutaan hyödykkeiksi, nämä omaisuusluokat ovat hyvin erilaisia. Metalleja louhitaan, kun taas maataloushyödykkeitä kasvatetaan tai nostetaan.

Pehmeällä hyödykkeellä tarkoitetaan hyödykkeitä, joita viljellään mieluummin kuin louhitaan tai louhitaan. Pehmeät hyödykkeet edustavat eräitä vanhimmista futuurityypeistä, joilla tiedetään olleen aktiivisesti kauppaa. Tähän maataloustuotteiden ryhmään voivat kuulua tuotteet, kuten soijapavut, kaakao, kahvi, puuvilla, sokeri, riisi ja vehnä sekä kaikenlaiset karja.

Tämä on toisin kuin kovat hyödykkeet, kuten louhitut metallit ( kupari,. kulta, hopea jne.) ja energian talteenotto ( raakaöljy,. maakaasu ja niistä jalostetut tuotteet), jotka odottavat maata louhintaan sen sijaan, että se istutetaan ja hoidetaan kypsäksi. Kovia hyödykkeitä löytyy myös vastaavista geologisista esiintymistä ympäri maailmaa, kun taas pehmeiden hyödykkeiden kasvu riippuu alueellisista ilmasto-olosuhteista.

Esimerkki omaisuusluokkien käyttämisestä sijoittamisessa

Osaomaisuusluokat voivat olla tärkeitä kohdistetussa sijoittamisessa tai hajautetun salkun rakentamisessa. Määrittämällä omaisuusluokkien erityispiirteet sijoittajat voivat tehdä kohdennettuja sijoituksia eri riskitasoilla.

Esimerkiksi 60/40 omaisuusallokaatiorahasto voi määritellä strategiansa siten, että se sijoittaa 60 % varoista osakkeisiin ja 40 % velkaan. Vaikka tämä on tasapainoinen salkku, sijoitusjohtajilla on silti laaja valikoima omaisuusluokkavaihtoehtoja, joista he voivat valita jokaiselle osalle.

He voivat lisäksi päättää sijoittaa 50 % osakeostoistaan kasvusijoituksiin ja loput 50 % arvosijoituksiin. Ne voivat myös määrätä, että kaikkien osakesijoitusten on oltava kooltaan vähintään keskisuuria tai suurempia.

Joukkovelkakirjakomponentista he voivat päättää sijoittaa 20 % käteiseen tai käteisvaroihin, kuten talletustodistuksiin (CD). Ne voivat laittaa 35 % lyhytaikaisiin yritystodistuksiin, 25 % valtion ja kuntien joukkolainoihin ja loput 10 % korkealuokkaisiin yrityslainoihin.

Nämä prosentit voitaisiin jakaa vielä pidemmälle. Esimerkiksi 25 % (valtion ja kuntien velkaan kohdistetusta salkun 40 %:sta) voisi olla 10 % pitkäaikaisia rahastoja,. 10 % lyhytaikaisia rahastoja ja 2,5 % sekä lyhyt- että pitkäaikaisia kuntien velkoja. joukkovelkakirjat.

Sijoittajat voivat määrittää oman ihanteellisen omaisuuden allokointistrategiansa tai pyytää apua rahoitusneuvojalta.

Kohokohdat

• Alaomaisuusluokka on joukko omaisuuseriä, joilla on samanlaiset ominaisuudet keskenään ja myös laajemman omaisuusluokan kanssa, johon se kuuluu.

• Alas omaisuustasolle katsominen on tärkeää, jos halutaan rakentaa hajautettu salkku.

• Osakkeet, korkotuotto ja hyödykkeet ovat yleisiä omaisuusluokkia, joissa kaikissa on omaisuusluokat.