Vakavaraisuussuhde – CAR
Mikä on vakavaraisuussuhde – CAR?
Vakavaraisuussuhde (CAR) mittaa pankin käytettävissä olevaa pääomaa prosentteina pankin riskipainotetuista luottoriskeistä. Vakavaraisuussuhdetta, joka tunnetaan myös nimellä pääoma-riskipainotettu omaisuussuhde (CRAR), käytetään suojaamaan tallettajia ja edistämään rahoitusjärjestelmien vakautta ja tehokkuutta kaikkialla maailmassa. Kahden tyyppistä pääomaa mitataan: ykköspääomaa,. joka voi kattaa tappiot ilman, että pankin tarvitsee lopettaa kaupankäyntiä, ja toissijaista pääomaa,. joka voi kattaa tappiot likvidaatiotilanteessa ja tarjoaa siten vähemmän pääomaa. suojaa tallettajille.
Auton laskeminen
Vakavaraisuussuhde lasketaan jakamalla pankin pääoma sen riskipainotetuilla varoilla. Vakavaraisuussuhteen laskemiseen käytetty pääoma on jaettu kahteen tasoon.
Tier-1 pääoma
Ensisijainen oma pääoma eli ydinpääoma koostuu omasta pääomasta, kantapääomasta, aineettomista hyödykkeistä ja tilintarkastetuista tulorahastoista. Ensisijaista pääomaa käytetään tappioiden kattamiseen, eikä se vaadi pankin lopettamaan toimintaansa. Ensisijainen oma pääoma on pääomaa, joka on pysyvästi ja helposti saatavilla vaimentamaan pankin kärsimiä tappioita ilman, että sen tarvitsee lopettaa toimintaansa. Hyvä esimerkki pankin ykköspääomasta on sen kantapääoma.
Tier-2 pääoma
Toissijaiset omat varat koostuvat tilintarkastamattomista kertyneistä voittovaroista, tilintarkastamattomista rahastoista ja yleisistä tappioista. Tämä pääoma kattaa tappiot, jos yritys puretaan tai asetetaan selvitystilaan. Toissijaiset pääomat vaimentavat tappioita pankin purkautumisessa, joten se tarjoaa heikomman suojan tallettajille ja velkojille. Sitä käytetään tappioiden kattamiseen, jos pankki menettää kaiken ensisijaisen pääomansa.
Nämä kaksi pääomatasoa lasketaan yhteen ja jaetaan riskipainotetuilla varoilla pankin vakavaraisuussuhteen laskemiseksi. Riskipainotetut varat lasketaan tarkastelemalla pankin lainoja, arvioimalla riskiä ja antamalla painon. Luottoriskiä mitattaessa oikaistaan lainanantajan taseessa olevien varojen arvoa.
Kaikki pankin myöntämät lainat on painotettu luottoriskin asteen mukaan. Esimerkiksi valtiolle myönnettyjen lainojen painotus on 0,0 %, kun taas yksityishenkilöille myönnettyjen lainojen painotettu pistemäärä on 100,0 %.
Riskipainotetut varat
Riskipainotettujen omaisuuserien avulla määritetään pääoman vähimmäismäärä, joka pankeilla ja muilla laitoksilla on oltava maksukyvyttömyysriskin vähentämiseksi. Pääomavaatimus perustuu kunkin pankin omaisuuslajin riskiarviointiin. Esimerkiksi remburssin vakuutena oleva laina katsotaan riskialttiimmaksi ja vaatii enemmän pääomaa kuin vakuudellinen asuntolaina.
Miksi vakavaraisuussuhde on tärkeä
Vähimmäisvakavaraisuussuhteet (CAR) ovat kriittisiä siksi, että pankeilla on riittävästi pehmustetta kattaakseen kohtuullisen määrän tappioita, ennen kuin ne joutuvat maksukyvyttömäksi ja menettävät siten tallettajien varoja. Vakavaraisuussuhteet varmistavat kansakunnan rahoitusjärjestelmän tehokkuuden ja vakauden vähentämällä pankkien maksukyvyttömyyden riskiä. Yleisesti pankki, jonka vakavaraisuussuhde on korkea, katsotaan turvalliseksi ja todennäköisesti täyttää taloudelliset velvoitteensa.
Purkamisprosessin aikana tallettajille kuuluvat varat ovat etusijalla kuin pankin pääoma, joten tallettajat voivat menettää säästönsä vain, jos pankki kirjaa tappion, joka ylittää sen hallussa olevan pääoman määrän. Näin ollen mitä korkeampi pankin vakavaraisuussuhde on, sitä korkeampi on tallettajan varojen suoja.
taseen ulkopuolisiin sopimuksiin, kuten valuuttasopimuksiin ja takauksiin, liittyy luottoriskejä. Tällaiset vastuut muunnetaan niiden luottoekvivalentteiksi ja painotetaan sitten samalla tavalla kuin taseen luottoriskit. Taseen ulkopuoliset ja taseen luottoriskit yhdistetään sitten yhteen riskipainotettujen luottoriskien kokonaismäärän saamiseksi.
Pankki, jolla on korkea vakavaraisuussuhde (CAR), koetaan kaiken kaikkiaan terveeksi ja hyvässä kunnossa täyttämään taloudelliset velvoitteensa.
Esimerkki auton käytöstä
Tällä hetkellä pääoman vähimmäissuhde riskipainotettuihin omaisuuseriin on Basel II :ssa 8 % ja Basel III:ssa 10,5 %. Korkeat vakavaraisuussuhteet ylittävät Basel II:n ja Basel III:n vähimmäisvaatimukset.
Vähimmäisvakavaraisuussuhteet ovat ratkaisevan tärkeitä sen varmistamiseksi, että pankeilla on riittävästi pehmustetta kattaakseen kohtuullisen määrän tappioita ennen kuin ne joutuvat maksukyvyttömäksi ja menettävät siten tallettajien varoja.
Oletetaan esimerkiksi, että pankilla ABC on 10 miljoonaa dollaria ensisijaista pääomaa ja 5 miljoonaa dollaria toissijaista pääomaa. Sillä on lainoja, jotka on painotettu ja laskettu 50 miljoonaksi dollariksi. Pankki ABC:n vakavaraisuussuhde on 30 % (10 milj. $ + 5 milj. $) / 50 milj. $. Siksi tällä pankilla on korkea vakavaraisuussuhde ja sitä pidetään turvallisempana. Tämän seurauksena Bank ABC ei todennäköisesti joutuisi maksukyvyttömäksi odottamattomien tappioiden sattuessa.
CAR vs. vakavaraisuussuhde
Sekä vakavaraisuussuhde että vakavaraisuussuhde antavat mahdollisuuden arvioida yrityksen velkaa suhteessa sen tulotilanteeseen. Vakavaraisuussuhdetta sovelletaan kuitenkin yleensä nimenomaan arvioiviin pankkeihin, kun taas vakavaraisuussuhdelukua voidaan käyttää minkä tahansa yrityksen arvioimiseen.
Vakavaraisuusaste on velan arviointimittari, jota voidaan soveltaa mihin tahansa yritykseen sen arvioimiseksi, kuinka hyvin se pystyy kattamaan sekä lyhyt- että pitkäaikaiset maksamatta olevat rahoitusvelvoitteensa. Alle 20 prosentin vakavaraisuussuhteet osoittavat maksukyvyttömyyden lisääntyneen todennäköisyyden.
Analyytikot suosivat usein vakavaraisuussuhdetta kattavan arvion antamiseksi yrityksen taloudellisesta tilanteesta, koska se mittaa pikemminkin todellista kassavirtaa kuin nettotuloa, joista kaikki eivät välttämättä ole yrityksen käytettävissä velvoitteiden täyttämiseen. Vakavaraisuussuhdetta käytetään parhaiten verrattuna saman toimialan vastaaviin yrityksiin, koska tietyt toimialat ovat yleensä huomattavasti velkaantuneempia kuin toiset.
CAR vs. Tier-1 Leverage Ratio
Tähän liittyvä vakavaraisuussuhde, jota joskus harkitaan, on ensisijainen velkasuhde. Ensisijainen velkasuhde on pankin ydinpääoman ja sen kokonaisvarojen välinen suhde. Se lasketaan jakamalla ensisijainen oma pääoma pankin keskimääräisellä konsernivarojen kokonaismäärällä ja tietyillä taseen ulkopuolisilla vastuilla. Mitä korkeampi ensisijainen velkasuhde on, sitä todennäköisemmin pankki kestää taseeseen kohdistuvia negatiivisia sokkeja.
Auton käytön rajoitukset
Yksi CAR:n rajoituksista on se, että se ei ota huomioon odotettuja tappioita pankkikriisin tai finanssikriisin aikana, mikä voi vääristää pankin pääomaa ja pääomakustannuksia.
Monet analyytikot ja pankkien johtajat pitävät taloudellisen pääoman mittaria vakavaraisuussuhdetta tarkempana ja luotettavampana arviona pankin taloudellisesta vakaudesta ja riskialttiudesta.
Taloudellisen pääoman laskelma, joka arvioi pääoman määrän, joka pankilla on oltava käytettävissä varmistaakseen kykynsä hallita nykyistä jäljellä olevaa riskiään,. perustuu pankin taloudelliseen tilanteeseen, luottoluokitukseen, odotettavissa oleviin tappioihin ja vakavaraisuuden luottamustasoon. Kun tällaiset taloudelliset realiteetit sisällytetään odotettuihin tappioihin, tämän mittauksen uskotaan edustavan realistisempaa arviota pankin todellisesta taloudellisesta tilasta ja riskitasosta.
Kohokohdat
Sääntelyviranomaiset käyttävät CAR:ta pankkien vakavaraisuuden määrittämiseen ja stressitestien suorittamiseen.
CAR:lla mitataan kahdenlaista pääomaa. Tier 1 -pääoma voi kattaa kohtuullisen määrän tappiota pakottamatta pankkia lopettamaan kaupankäyntiään, kun taas Tier 2 -pääoma voi kärsiä tappiota, jos selvitystila on käynnissä.
CAR on kriittinen sen varmistamiseksi, että pankeilla on riittävästi tyynyjä kattaakseen kohtuullisen määrän tappioita ennen kuin ne tulevat maksukyvyttömiksi.
CAR:n käytön haittapuoli on, että se ei ota huomioon riskiä mahdollisesta pankin karkaamisesta tai siitä, mitä tapahtuisi finanssikriisissä.
