Osingon kierrätyssuunnitelma

Mikä on osingonsiirtosuunnitelma?

Osinkojen kierrätyssuunnitelma – joka tunnetaan myös osingon keräysstrategiana – on sijoitusstrategia, jossa sijoittaja ostaa osinkoa maksavan osakkeen vähän ennen osingon irtoamispäivää. Sijoittaja myy osakkeet pian osingon maksun jälkeen toivoen turvaavansa lyhyen aikavälin tulovirran.

Kuinka osingonsiirtosuunnitelma toimii

Osinkojen kierrätyssuunnitelman käyttäjät toivovat saavansa tuloja osingonmaksusta samalla kun he saavat nopeasti takaisin suurimman osan tai kokonaan pääomasijoituksestaan osakkeiden myynnistä. Käytännössä osingonjakosuunnitelma ei kuitenkaan ole luotettavasti tehokas. Tämä johtuu siitä, että useimmissa tapauksissa osinkoa maksavan osakkeen hinta laskee osingon maksamisen jälkeen osingonmaksua vastaavalla määrällä.

Jos näin tapahtuu, sijoittaja saisi osakkeiden myynnistä pienen tappion, joka kompensoisi osingosta saatavan voiton ja tuottaisi kannattavuusrajan. Tällaisissa tapauksissa strategia voi olla nettomääräisesti kannattamaton, kun kaupankäyntimaksut ja verovaikutukset on otettu huomioon.

Elinkeinonharjoittaja, joka haluaa toteuttaa osingonjakosuunnitelman, tekisi sen seuraavasti:

Valitse osake, jonka osinko on tulossa.
Osta kyseiset osakkeet ennen osingon irtoamispäivää.
Elinkeinonharjoittaja voi myydä osingon irtoamispäivänä tai sen jälkeen, mutta ei ennen.
Osinko määrätään täsmennyspäivänä.
Myöhemmin osinko maksetaan maksupäivänä.

Tätä strategiaa käyttävät elinkeinonharjoittajat tekevät niin, koska se on yksinkertainen ja osinkomaksulla suojataan, vaikkakin vain vähän. Jotkut sijoittajat käyttävät tätä strategiaa vain, jos he haluavat pitää osakkeitaan osingon irtoamispäivän jälkeen.

Tämän strategian muunnelma on lyödä vetoa hinnan putoamisesta osingonjaon jälkeen. Yleensä osakekurssi laskee hieman, kun kauppiaat ja sijoittajat nappaavat osingon ja myyvät sitten. Näitä pieniä hintaliikkeitä voivat hyödyntää optiokauppiaat, jotka ostavat osakkeita edellisenä päivänä ennen osingonjakopäivää ja myyvät putoukset mahdollisesti jopa seuraavana päivänä. Tämä on paljon riskialtisempi strategia kuin vain osakkeiden ostaminen ja myyminen osingon keruun jälkeen.

##osinkojen aikajana

Osinkojen kierrätyssuunnitelmaa käyttävät sijoittajat kiinnittävät huomiota neljään keskeiseen päivämäärään:

Julkaisupäivä: Hallitus ilmoittaa osingonmaksusta. Tämä on päivä, jolloin yhtiö ilmoittaa osinkonsa. Se tapahtuu hyvissä ajoin ennen maksua.
Osinkopäivä (tai ex-date): Arvopaperilla alkaa käydä kauppaa ilman osinkoa. Tämä on osingonmaksun päättymispäivä. Se on myös päivä, jolloin osakekurssi usein laskee ilmoitetun osingon määrän mukaisesti. Kauppiaiden on ostettava osakkeet ennen tätä kriittistä päivää.
Tietopäivä: Nykyiset osakkeenomistajat saavat osinkoa. Tämä on päivä, jolloin yhtiö kirjaa, mitkä osakkeenomistajat ovat oikeutettuja osinkoon.
Maksupäivä: Tämä on päivä, jolloin osinko maksetaan ja yhtiö maksaa osinkoa

Aika, jonka sijoittajan on säilytettävä osakkeita, on vain osingon irtoamispäivään asti. He voivat joko myydä sen kyseisenä päivänä tai, jos he kokevat, että sillä on lisäpotkua, he voivat pitää sen. Tämä riippuu heidän henkilökohtaisesta sijoitusstrategiastaan. Yleensä lyhytaikaiset kauppiaat, jotka käyttävät tällaista strategiaa, pitävät osakkeensa vain, jos sen hinta laski. He myivät sen sitten osakkeesta maksamaansa hintaan, koska voitto on jo olemassa osingon muodossa.

Osingonsiirtosuunnitelmat ja verot

Tämän kaupankäyntistrategian helppous tasoitetaan sen veroilla. Osingot ovat kahta muotoa, määrälliset ja ehdoton osingot. Osinkoa varten sen on täytettävä tietyt kriteerit. Kierrätysstrategiasta kerätyt osingot sulkevat pois vähimmäisajan, joka vaaditaan osinkojen pitämiselle, jotta osingot voidaan katsoa kelpoisiksi. Tämä aika on 60 päivää ennen osingonjakopäivää.

Koska tätä strategiaa käyttäville sijoittajille maksettavat osingot ovat ehdottomia osinkoja, niitä verotetaan Internal Revenue Servicen (IRS) tuloverokannan mukaan. On kuitenkin tärkeää huomata, että sijoittaja voi välttää osinkojen verot, jos talteenottostrategia tehdään IRA - kaupankäyntitilillä.

Esimerkki osingonsiirtosuunnitelmasta

Tarkastellaan esimerkkinä tapausta, jossa osinkoa maksava yhtiö ilmoittaa jakavansa osinkoa 2 dollaria osakkeelta osingonjaon päivämääränä 16. maaliskuuta. Osinkojen kierrätyssuunnitelmaa käyttävä sijoittaja voi ostaa osakkeen osakkeita maaliskuun 15. päivänä tai sitä ennen ja myydä osakkeet 16. maaliskuuta tai sen jälkeen.

Vaikka tämä transaktio "vangitsisi" 2 dollarin osakekohtaisen osingon, se, onko liiketoimi nettomääräisesti kannattava, riippuu yhtiön osakkeen hinnan liikkeestä sekä muista tekijöistä, kuten sijoittajan transaktiokustannuksista ja veroasemasta.

Hinta liikkuu

Oletetaan esimerkiksi, että yhtiön osakkeet käyvät kauppaa 25 dollarilla ja laskevat vasta 24 dollariin osingon maksamisen jälkeen. Tässä skenaariossa sijoittaja saattaa toivoa saavansa kaupasta 1 dollarin voittoa osakkeelta: ostamalla 25 dollarilla, saavansa 2 dollarin osinkoa ja myyvänsä sitten 24 dollarilla. Siltä osin kuin sijoittajan transaktiopalkkiot ja verovelat ovat alle 1 dollarin osakkeelta, tätä strategiaa voidaan pitää onnistuneena.

Jos toisaalta osakekurssi siirtyy 23 dollariin tai sen alle osingonmaksun jälkeen, kauppa on epäonnistunut. Bruttotulon saavuttamisen jälkeen sijoittaja joutuisi tappioon muiden kustannusten kirjattuaan.

Toinen osingon kierrätyssuunnitelmaa painava tekijä on riski. Yllä olevissa esimerkeissä järkevä sijoittaja vaatisi jonkin verran riskipreemiota,. joka kuvastaisi sitä tosiasiaa, että hän ei voi varmuudella ennustaa, miten osakekurssi muuttuu osingon jaon jälkeen. On täysin mahdollista, että osakkeen hinta saattaa esimerkiksi laskea alle 23 dollarin kannattavuusrajan – esimerkiksi osingonmaksuun liittymättömien negatiivisten uutisten vuoksi.

Näistä syistä osingonjakosuunnitelman käyttäjien tulee olla varovaisia soveltamaan strategiaa vain yrityksiin, joiden historialliset osingon jälkeiset hintaliikkeet ovat johdonmukaisesti osoittaneet, että strategia on todennäköisesti elinkelpoinen.

Bottom Line

Osingon kierrätyssuunnitelmaan sijoittamisella on se etu, että se on helppo ymmärtää, eikä se vaadi teknistä tai makroanalyysiä. Osinkojasi verotetaan kuitenkin normaalin tuloprosentin mukaan, ja on aina olemassa riski, että osakkeet putoavat osingon irtoamispäivänä, ja osakkeen myyminen eliminoisi osingosta kertyneet voitot.

##Kohokohdat

Se tarkoittaa osinkoa maksavan osakkeen ostamista vähän ennen sen irtisanomispäivää ja nopeaa myyntiä osingon maksun jälkeen.
Osingon kierrätyssuunnitelman käyttäjien tulee olla tietoisia strategiaan liittyvistä erilaisista riskeistä, sillä pienikin vaihtelu osingon jälkeisessä osakekurssissa voi aiheuttaa kaupan nettomääräisesti tappiollisen.
Sijoittajien olisi hyvä käyttää tätä strategiaa vain ei-palkkiovälittäjän kanssa, mieluiten verosuojatulla eläketilillä.
Osinkojen kierrätyssuunnitelma on sijoitusstrategia, joka on suunniteltu tuottamaan lyhytaikaista tuloa.
Tämä on raskaasti verotettu kaupankäyntistrategia.

##UKK

Maksatko osingoista veroa, jos sijoitat uudelleen?

Maksat veroja osingoista, jos sijoitat ne uudelleen, ellei niitä sijoiteta uudelleen verosuojatulle tilille, kuten Roth IRA:lle.

Kuinka toteutat osingonhakustrategian?

Osingonottostrategian toteuttaminen on suhteellisen yksinkertaista. Ostat osakkeen, joka jakaa osinkoa, ostamalla sen ennen osingon irtoamispäivää. Voit joko myydä osakkeen osinkopäivänä (koska osinko on sinulle määrätty) tai voit pitää sen pidempään. Osinko toimitetaan sinulle maksupäivänä riippumatta siitä, omistatko osakkeita vai myytkö sen.

Kuinka osinkojen uudelleensijoitussuunnitelma toimii?

Osinkojen uudelleensijoitussuunnitelma ( DRIP ) ei ole sama asia kuin kierrätyssuunnitelma. DRIPissä osingot sijoitetaan takaisin osakkeisiin, joista ne on maksettu. Tämän ideana on käyttää osakkeen omia osinkoja ostaakseen lisää osakkeita, toivottavasti kasvu kiihtyy ajan myötä.