Temettü Devir Planı

Temettü Devir Planı Nedir?

dağıtma tarihinden kısa bir süre önce temettü ödeyen bir hisse satın aldığı bir yatırım stratejisidir . Yatırımcı daha sonra, kısa vadeli bir gelir akışı sağlamayı umarak, temettü ödendikten kısa bir süre sonra hisseleri satar.

Temettü Devir Planı Nasıl Çalışır?

Temettü devir planının kullanıcıları, sermaye yatırımlarının çoğunu veya tamamını hisse satışından hızla telafi ederken temettü ödemesinden gelir elde etmeyi umarlar. Ancak uygulamada, temettü devir planı güvenilir bir şekilde etkili değildir. Bunun nedeni, çoğu durumda, temettü ödeyen bir hisse senedinin fiyatı, temettü ödendikten sonra temettü ödemesine eşit bir miktarda düşecektir.

Bu gerçekleşirse, yatırımcı, hisse satışında küçük bir zararı güvence altına alacak, temettüden elde edilen kazancı dengeleyecek ve bir başa baş işlem üretecektir. Bu gibi durumlarda, ticaret ücretlerini ve vergi etkilerini hesaba kattıktan sonra strateji net bazda kârsız olabilir .

Temettü devir planı uygulamak isteyen bir tüccar, aşağıdaki adımları izleyerek bunu yapabilir:

1. Yaklaşan temettüye sahip bir hisse senedi seçin.

2. Bu hisse senedini temettü ödeme tarihinden önce satın alın.

3. Tüccar, temettü dışı temettü tarihinde veya sonrasında satış yapabilir, ancak daha önce değil.

4. Kayıt tarihinde temettü tahsis edilir.

5. Daha sonra temettü ödeme tarihinde ödenir.

Bu stratejiyi kullanan tüccarlar bunu basit olduğu için yaparlar ve temettü ödemesi ile çok az da olsa hedge edilirler. Bazı yatırımcılar, bu stratejiyi yalnızca, temettü dağıtım tarihinden sonra hisseyi elinde tutmakta rahat oldukları takdirde kullanacaklardır.

Bu stratejinin bir varyasyonu, eski temettü tarihinden sonra düşen fiyat üzerine bahis yapmaktır. Tüccarlar ve yatırımcılar temettü alıp sattıkça, hisse fiyatında genellikle küçük bir geri çekilme olur. Bu küçük fiyat hareketlerinden, eski temettü tarihinden bir gün önce hisse senedi satın alacak ve muhtemelen ertesi gün bile satacak olan opsiyon tüccarları yararlanabilir . Bu, hisse senedi alıp temettü elde ettikten sonra satmaktan çok daha riskli bir stratejidir.

##temettü zaman çizelgesi

Temettü devir planını kullanan yatırımcılar dört önemli tarihe dikkat ederler:

• Beyan tarihi: Yönetim kurulu temettü ödemesini ilan eder. Bu, şirketin temettülerini ilan ettiği tarihtir. Ödemeden çok önce gerçekleşir.

• Temettü ödeme tarihi (veya çıkış tarihi): Menkul kıymet, temettü olmadan işlem görmeye başlar. Bu, temettü ödemesini almaya hak kazanmanın son günüdür. Aynı zamanda, hisse senedi fiyatının genellikle beyan edilen temettü miktarına göre düştüğü gündür. Yatırımcılar bu kritik günden önce hisse senedi satın almalıdır.

• Kayıt tarihi: Kayıtlı mevcut hissedarlar temettü alacak Bu, bir şirketin hangi hissedarların temettü almaya uygun olduğunu kaydettiği gündür.

• Ödeme tarihi: Bu, temettü ödemesinin yapıldığı ve şirketin temettü ödemesi yaptığı gündür

Bir yatırımcının hisse senedini elinde tutması gereken süre sadece temettü dağıtım tarihine kadardır. Ya o tarihte satabilirler ya da daha fazla bir yükseliş olduğunu düşünürlerse tutabilirler. Bu onların bireysel yatırım stratejilerine bağlıdır. Genel olarak, böyle bir strateji kullanacak olan kısa vadeli tüccarlar, yalnızca fiyatı düştüğünde hisseyi elinde tutacaktır. Daha sonra, kâr zaten temettü şeklinde mevcut olduğundan, hisse senedi için ödedikleri fiyattan satarlardı.

Temettü Devir Planları ve Vergiler

Bu ticaret stratejisinin kolaylığı vergileriyle dengeleniyor. Temettüler, nitelikli ve niteliksiz temettüler olmak üzere iki şekilde gelir . Bir kâr payının nitelikli olabilmesi için belirli kriterleri karşılaması gerekir. Bir çevirme stratejisinden elde edilen temettüleri hariç tutan şey, temettülerin nitelikli olarak kabul edilebilmesi için elde tutulması gereken minimum süre şartıdır. Bu süre, eski temettü tarihinden 60 gün öncesidir.

Bu stratejiyi kullanan yatırımcılara ödenen temettüler, niteliksiz temettüler olduğundan, İç Gelir Servisi'nin (IRS) gelir vergisi oranında vergilendirilir. Bununla birlikte, yakalama stratejisi bir IRA ticaret hesabında yapılırsa, bir yatırımcının temettü vergilerinden kaçınabileceğini belirtmek önemlidir .

Temettü Devir Planı Örneği

Örneklemek gerekirse, temettü ödeyen bir şirketin, eski temettü tarihi 16 Mart olan hisse başına 2 ABD doları temettü dağıtacağını açıklayan örneğini düşünün. Temettü çevirme planını kullanan bir yatırımcı, hisse senetlerini 15 Mart'ta veya daha önce satın alabilir ve ardından hisseleri 16 Mart'ta veya sonrasında satabilir.

Bu işlem, hisse başına 2 $'lık temettü etkin bir şekilde “yakalanacak” olsa da, işlemin net bazda kârlı olup olmadığı, şirketin hisse fiyatındaki hareketin yanı sıra yatırımcının işlem maliyetleri ve vergi pozisyonu gibi diğer faktörlere bağlıdır.

Fiyat Hareketleri

Örneğin, şirketin hisselerinin 25 dolardan işlem gördüğünü ve temettü ödemesinin ardından yalnızca 24 dolara düştüğünü varsayalım. Bu senaryoda, yatırımcı işlemde hisse başına 1 dolar kâr elde etmeyi umabilir: 25 dolardan satın almak, 2 dolar temettü almak ve ardından 24 dolara satmak. Yatırımcının işlem ücretleri ve vergi borçları, hisse başına 1 dolardan daha az bir eklendiği ölçüde, bu strateji başarılı olarak görülebilir.

Öte yandan, temettü ödemesinin ardından hisse fiyatı 23 $ veya daha düşük bir seviyeye yükselirse, işlem başarısız olacaktır. Brüt hasılatını bile bozduktan sonra, yatırımcı diğer maliyetlerini muhasebeleştirdikten sonra zarar görecektir.

Temettü çevirme planına ağırlık veren bir diğer faktör de risk konusudur. Yukarıdaki örneklerde, ihtiyatlı bir yatırımcı , temettü sonrasında hisse fiyatının nasıl hareket edeceğini kesin olarak tahmin edemeyecekleri gerçeğini yansıtmak için bir miktar risk primi talep edecektir. Örneğin, hisse fiyatının, örneğin temettü ödemesiyle ilgili olmayan olumsuz haberler nedeniyle 23 dolarlık başabaş noktasının altına düşmesi tamamen mümkündür.

Bu nedenlerden dolayı, temettü devir planının kullanıcıları, stratejiyi yalnızca temettü sonrası fiyat hareketleri, stratejinin muhtemelen uygulanabilir olacağını tutarlı bir şekilde gösteren şirketlere uygulama konusunda dikkatli olmalıdır.

Alt çizgi

Bir temettü devri planına yatırım yapmak, teknik veya makro analiz gerektirmeyen, anlaşılması kolay olma avantajlarına sahiptir. Ancak, temettüleriniz normal gelir oranınız üzerinden vergilendirilecektir ve hisse senedinin eski temettü tarihinde düşme riski her zaman vardır ve hisse senedinin satılması, temettüden elde edilen kazançları ortadan kaldıracaktır.

##Öne çıkanlar

• Temettü ödeyen bir hisse senedinin eski temettü tarihinden kısa bir süre önce satın alınmasını ve temettü ödendikten sonra hızla satılmasını içerir.

• Temettü çevirme planının kullanıcıları, temettü sonrası hisse fiyatındaki küçük bir değişiklik bile işlemin net bazda kârsız hale gelmesine neden olabileceğinden, stratejinin içerdiği çeşitli risklere dikkat etmelidir.

• Yatırımcılar, bu stratejiyi yalnızca komisyonsuz bir komisyoncuyla, tercihen vergi korumalı bir emeklilik hesabında kullanmaları iyi olur.

• Temettü devir planı, kısa vadeli gelir elde etmek için tasarlanmış bir yatırım stratejisidir.

• Bu, vergi ağırlıklı bir ticaret stratejisidir.

##SSS

Yeniden Yatırım Yaparsanız Temettülerden Vergi Ödüyor musunuz?

Roth IRA gibi vergi korumalı bir hesaba yeniden yatırılmadıkça, yeniden yatırım yaparsanız temettüler üzerinden vergi ödersiniz.

Bir Temettü Yakalama Stratejisini Nasıl Yürütürsünüz?

Bir temettü yakalama stratejisi yürütmek nispeten basittir. Temettü dağıtacak bir hisse senedi satın alıp, eski temettü tarihinden önce satın alırsınız. Hisse senedini temettü ödeme gününde (temettü size tahsis edildiği için) satabilir veya daha uzun süre tutabilirsiniz. Hisse senedini elinde bulundursan da satsan da, temettü ödeme tarihinde sana teslim edilecektir.

Temettü Yeniden Yatırım Planı Nasıl Çalışır?

Temettü yeniden yatırım planı ( DRIP), rollover planı ile aynı değildir. Bir DRIP'de, temettüler, ödendikleri hisse senedine geri yatırılır. Bunun fikri, daha fazla hisse satın almak için bir hisse senedinin kendi temettülerini kullanmak, umarım zamanla büyümeyi hızlandırır.