doğrusal olmama

Doğrusal Olmayanlık Nedir?

Doğrusal olmama, istatistikte bağımsız bir değişken ile bağımlı bir değişken arasında doğrusal veya doğrudan bir ilişkinin olmadığı bir durumu tanımlamak için kullanılan bir terimdir. Doğrusal olmayan bir ilişkide, çıktıdaki değişiklikler herhangi bir girdideki değişikliklerle doğru orantılı olarak değişmez.

Doğrusal bir ilişki grafikte çizildiğinde düz bir çizgi oluştururken, doğrusal olmayan bir ilişki düz bir çizgi oluşturmaz, bunun yerine bir eğri oluşturur. Seçenekler gibi bazı yatırımlar yüksek düzeyde doğrusal olmama sergiler ve yatırımcıların yatırım getirilerini (ROI) etkileyebilecek çok sayıda değişkene özel dikkat göstermelerini gerektirir.

Doğrusal olmayanlığı anlama

Neden-sonuç ilişkilerini incelerken doğrusal olmama yaygın bir sorundur. Bu tür örnekler , doğrusal olmayan olayların açıklamalarını sunmak için karmaşık modelleme ve hipotez testi gerektirir. Açıklamasız doğrusal olmama, rastgele, düzensiz sonuçlara yol açabilir.

Yatırım yaparken, belirli yatırım sınıflarında doğrusal olmama örneklerini görebiliriz. Örneğin, seçenekler doğrusal olmayan türevlerdir , çünkü seçeneklerle ilişkili girdi değişkenlerindeki değişiklikler çıktıda orantılı değişikliklerle sonuçlanmaz. Yüksek doğrusal olmayan yatırımlar daha kaotik veya öngörülemez görünebilir.

Portföylerine doğrusal olmayan türevler dahil eden yatırımcıların, yatırımlarının risk profilini tahmin etmek için hisse senetleri veya vadeli işlem sözleşmeleri gibi doğrusal varlıklara kıyasla farklı fiyatlandırma simülasyonları kullanmaları gerekecektir. Örneğin, opsiyon tüccarları delta,. gama ve teta gibi " Yunanlılarına " bakacaklardır. Bu değerlendirmeler, yatırımcıların risklerini yönetmelerine ve alım satımlarının giriş ve çıkış noktalarını zamanlamasına yardımcı olabilir.

Doğrusal olmama vs. doğrusallık

Doğrusal olmayan bir ilişkinin aksine, doğrusal bir ilişki, bağımsız bir değişken ile bağımlı bir değişken arasında doğrudan bir ilişkinin olduğu bir durumu ifade eder. Bağımsız bir değişkeni etkileyen bir değişiklik, bağımlı değişkende karşılık gelen bir değişiklik üretecektir. Bir grafik üzerinde çizildiğinde, bağımsız ve bağımlı değişkenler arasındaki bu doğrusal ilişki düz bir çizgi oluşturacaktır.

Örneğin, bir ayakkabı fabrikasındaki yönetimin işgücünü (bu senaryodaki bağımsız değişken) %10 artırmaya karar verdiğini varsayalım. Şirketin işgücü ve üretimi (bağımlı değişken) belirli bir doğrusal ilişkiye sahipse, yönetim ayakkabı üretiminde buna karşılık gelen %10'luk bir artış görmeyi beklemelidir.

Doğrusal Olmayanlık ve Seçenekler

Bir opsiyon yatırımının getirisini etkileyebilecek çoklu değişkenler, opsiyonları yüksek doğrusal olmayan bir yatırıma örnek yapar. Yatırımcıların opsiyon ticareti yaparken, dayanak varlık fiyatı, zımni oynaklık, vadeye kalan süre ve cari faiz oranı gibi dikkate alması gereken birçok değişken olabilir.

Yüksek derecede doğrusallığa sahip yatırımlar için, yatırımcılar, belirli bir süre boyunca yatırımın maruz kalabileceği potansiyel kayıp miktarını tahmin etmek için genellikle standart bir riske maruz değer tekniği kullanır. Bununla birlikte, yüksek doğrusal olmama dereceleri nedeniyle, standart bir riske maruz değer tekniğinin kullanılması, seçenekler için genellikle yeterli değildir.

Bunun yerine, opsiyon yatırımcıları, olası yatırım getirilerini ve risklerini değerlendirmek için yatırımcının farklı parametrelerle çok çeşitli değişkenler için modelleme yapmasını sağlayan Monte Carlo simülasyonu gibi daha gelişmiş bir teknik kullanabilir.

Özel Hususlar

Doğrusal olmayan regresyon,. finans endüstrisinde, ilişkilerini açıklamak amacıyla bağımsız değişkenlere karşı doğrusal olmayan verileri modellemek için kullanılan yaygın bir regresyon analizi biçimidir. Modelin parametreleri doğrusal olmamasına rağmen, doğrusal olmayan regresyon,. açıklayıcı çıktılar sunmak için ardışık yaklaşım yöntemlerini kullanarak verilere uyabilir.

Doğrusal olmayan regresyon modellerinin oluşturulması doğrusal modellerden daha karmaşıktır çünkü çıktıları tanımlamak için genellikle önemli ölçüde deneme yanılma gerektirir. Ancak yatırımlarıyla ilgili potansiyel riskleri farklı değişkenlere göre belirlemeye çalışan yatırımcılar için değerli araçlar olabilirler.

##Öne çıkanlar

• Yüksek düzeyde doğrusal olmama sergileyen varlık sınıflarının yatırımcıları, belirli bir süre içinde yatırımlarının maruz kalabileceği potansiyel kayıp veya kazanç miktarını tahmin etmek için genellikle karmaşık modelleme teknikleri kullanır.

• Seçenekler gibi belirli yatırım sınıfları, bu yatırımların daha kaotik görünmesine neden olabilecek yüksek derecede doğrusal olmama gösterir.

• Doğrusal olmama, bağımsız değişken ile bağımlı değişken arasındaki ilişkinin düz bir çizgiden tahmin edilemediği bir durumu tanımlayan matematiksel bir terimdir.